Melhores investimentos dos últimos anos

A frase: “Se tudo que você faz na vida é trabalhar muito duro, você nunca ficará rico” é mais uma entre muitas que são impactantes e que costumam aparecer em palestras, entrevistas e livros de autores estrangeiros que tratam de finanças.

Estava lendo a entrevista de um desses autores e resolvi escrever essa rápida reflexão sobre o tema dentro do nosso contexto brasileiro.

A ideia de que devemos trabalhar e poupar uma parte daquilo que ganhamos é universal por ser uma regra básica do capitalismo. O que faz você rico não é quanto ganha, muito menos quanto você gasta. O que faz você rico (financeiramente) é quanto você poupa e, principalmente, como irá investir aquilo que economizou.

Mesmo aquele que ganha muito e poupa muito, se não fizer bons investimentos não conseguirá salvar o que poupou dos efeitos danosos da inflação e não conseguirá aproveitar o efeito multiplicador dos juros compostos. Veja a regra do 72 para dobrar seu patrimônio.

A grande diferença está em como você investe:

Nos EUA, o autor que dava a entrevista alertava os leitores que: “Você nunca vai conseguir sucesso financeiro se você colocar seu dinheiro em uma conta bancária, ou um CD (é como o nosso CDB), ou um T-bill (é como o título público Tesouro Prefixado), ou um muni bond (são títulos públicos emitidos por estados e municípios)… muitas vezes oferecem taxas de juros abaixo de 1% ao ano”.

O que um americano recebe em 1 ano de investimentos em títulos públicos (T-Bill ou Treasury Bills que é equivalente a um Tesouro Prefixado) o brasileiro ganha em 2 meses com o dinheiro na poupança. Nos EUA também existe um tipo de Tesouro Direto onde as pessoas podem comprar títulos públicos do governo. O nome do serviço é Tresury Direct. Veja os títulos que eles oferecem.

Investindo US$ 99.14 você receberia apenas US$ 100 no final de 52 semanas (1 ano) e isso equivale a uma rentabilidade de 0,85% por ano. No Brasil os títulos públicos oferecem isso por mês (veja aqui). Por curiosidade, você pode ver a rentabilidade dos títulos prefixados do governo americano visite aqui.  Vale lembrar que atualmente a inflação nos EUA é de 2.70% ao ano e a taxa básica de juros é 1% ao ano (fonte). No Brasil a inflação está em 4.57% e a taxa básica de juros é 12,25% ao ano

Para concluir, autor da reportagem diz “…você deve olhar para o mercado de ações. É fácil fazer 6, 7, 8, 9% ou ano. Isso é tudo o que é preciso para aproveitar os benefícios do crescimento composto ao longo de muitas décadas”. Provavelmente essas taxas são nominais, ou seja, o autor não descontou a inflação crescente dos EUA. Se você descontar a inflação de 2,7% ao ano usando essa calculadora verá que ele está falando em uma rentabilidade real de 3,21%, 4,19%. 5,16% ou 6,13% ao ano na bolsa de valores, assumindo os riscos inerentes ao de um investimento de renda variável.

No Brasil, no momento em que escrevo este artigo, temos investimentos sem risco como os títulos públicos pagando uma taxa composta pela inflação + 5% de juros ao ano (lista de títulos).

Nos últimos 10 anos os títulos públicos renderam 417% em 10 anos. O dólar subiu 53% e bolsa 35% (média através do índice Bovespa). Nossa inflação registrou 83,13%. Veja como ficou o resultado real, já com a inflação descontada (fonte).

O problema dessa comparação é que não aparece quanto você receberia de dividendos (parte dos lucros da empresa distribuído aos acionistas) se tivesse investido em ações de boas empresas durante esses 10 anos. Esse valor de 35% é uma média que inclui empresas que enfrentaram sérios problemas na última década (como a Petrobras). A crise que estamos vivendo já dura muitos anos, mas durante este tempo as empresas continuaram registrando lucros e distribuindo dividendos (dividend yield) e juros sobre capital próprio (JCP) para quem possui suas ações. Várias empresas brasileiras, no ano que passou, pagaram mais de 10% de dividendos (fonte).

Importante: antes de sair comprando ações de empresas que pagaram bons dividendos no ano passado, lembre-se que o resultado do ano passado não garante o resultado deste ou dos próximos anos. Os resultados das empresas são variáveis e a política de distribuição de dividendos e JCP também pode mudar de um ano para o outro. É importante aprender a avaliar as empresas antes de investir. Se você nunca ouviu falar sobre dividendos, segue uma aula para iniciantes.

Muitas vezes o pequeno investidor brasileiro reclama do rendimento dos investimentos, mas a realidade lá fora é bem mais desafiadora. Para conseguir as taxas que temos aqui no Brasil os estrangeiros precisam fazer investimentos de risco na bolsa de valores ou precisam empreender. A remuneração que eles recebem enfrentando riscos,  nós recebemos sem riscos. A lista de grandes empresas americanas que pagaram os maiores dividendos em 2016 é composta por AT&T (4,6%), Chevron (3,7%), Rio Tinto (3,9%), Caterpillar (3,3%) e Qualcomm (3,3%) (fonte).

Aprender a investir em ações é importante para qualquer investidor do mundo. Para investidores que moram em países onde a taxa básica de juros é muito baixa e a inflação elevada, aprender a fazer investimentos de risco é uma questão de sobrevivência. Imagine a situação de quem vive nesses países e precisa fazer suas economias renderem nos próximos 10, 20 ou 30 anos para garantir uma vida melhor durante a aposentadoria.

Aqui a realidade é diferente. No Brasil, a maioria da população ainda está mais preocupada em reclamar dos elevados juros para conseguirem acumular mais dívidas através do crédito consignado, cheque especial e cartão de crédito. São poucos os que sabem aproveitar o momento para potencializar seus investimentos através dos juros e dividendos elevados que temos acesso através da renda fixa e da renda variável.

Mesmo assim, não podemos negar que olhando a rentabilidade nominal da renta fixa desde o início do Plano Real, existe uma tendência de queda. O gráfico abaixo mostra a tendência da taxa DI (CDI) que é a base da remuneração de investimentos como o CDB, LCI, LCA e usada como referência nos fundos DI e fundos de Renda Fixa. O ano de 1995 foi marcado pelo início do Plano Real e o ano de 2013 foi aquele onde a taxa básica de juros do Brasil (Taxa Selic) atingiu o seu menor valor histórico de 7,25% ao ano (fonte).

Veja o que ocorreu com a rentabilidade da poupança:

Aqui podemos ver o desempenho da bolsa entre 1995 e 2013  pelo índice Bovespa que mede a variação dos preços das ações mais negociadas na bolsa. Vale lembrar que isso inclui ações de boas empresas e ações de péssimas empresas. Observe que fica claro no gráfico abaixo a característica principal do investimento de renda variável. Ocorrem fortes variações. Em anos de crise a bolsa caiu próximo de -40% e nos de recuperação da economia ela disparou acima de 80%.

Não temos como saber como serão os juros e a inflação futura no Brasil, mas podemos observar as tendências de queda. Nada impede que essas tendências sejam revertidas e que crises sucessivas façam o Brasil voltar a ter taxas de juros muito elevadas para combater inflações igualmente elevadas. Olhando a nossa história política e econômica nos últimos 30 anos, a única certeza que temos é que tudo pode ocorrer.

O que realmente podemos fazer é nos preparar para qualquer situação. Para o investidor preparado, pouco importa se a inflação está elevada ou baixa, se os juros estão subindo ou diminuindo e se a bolsa está em alta ou baixa. O investidor preparado tem aquilo que o estrangeiro chama de dinheiro inteligente ou “Smart money”. Ele sabe tomar decisões inteligentes seja no mundo dos investimentos ou no dos empreendimentos independente do cenário externo. O melhor investimento para os próximos anos é aquele que tornará você um investidor mais inteligente.

Tempo e esforço:

Gastamos muito tempo e esforço para ganhar dinheiro através do nosso trabalho. Faz todo sentido fazer algum esforço para poupar uma parte desse dinheiro e conseguir um bom retorno através dos nossos investimentos. Isso é a base do sucesso financeiro. Escrevi uma série de livros com tudo que você já deveria ter aprendido sobre como investir o seu dinheiro. Clique aqui para conhecer os livros.
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Sobre o Autor:

Leandro Ávila criou o Clube dos Poupadores por acreditar que o conhecimento é uma riqueza que se multiplica quando dividida. Compartilhando o que sabemos, criamos um mundo melhor. Conheça os livros que ele escreveu sobre educação financeira, investimentos financeiros e imobiliários.
Ivan Linhares
Visitante
Ivan Linhares

Tudo bem, Leandro? Excelente artigo! Acompanho o site desde o ano passado, e gostaria por hora de corrigir o link ‘Veja ‘os títulos que eles oferecem’. É q o link vai para ‘http://www.tradingeconomics.com’, de onde não há nada relacionado ao Treasury Direct (que estaria errado no artigo, está escrito Tresury). Acredito que o site é o https://www.treasurydirect.gov. Um abraço!

Joanatan-Ibirité-MG
Visitante
Joanatan-Ibirité-MG

O Senhor fala bonito demais.
Da gosto ser seu aluno,
O melhor professor que eu já tive na vida.
Tens o dom de nos motivar.
Obrigado Mestre.

Joanatan-Ibirité-MG
Visitante
Joanatan-Ibirité-MG

Estou impressionado com a rentabilidade do título público nos últimos 10 anos.
Realmente temos uma mina de dinheiro ao nosso dispor.
e muitos desconhecem essa maravilha.

Pedro Dias
Visitante

Mais um excelente artigo, Leandro! Muito obrigado.

Conheci seu site a pouco tempo, porém o que já consumi de informação daqui e estou aplicando no meu dia a dia com certeza não teria assim tão facilmente anos atrás, quando a internet ainda engatinhava.

Concordo plenamente com o final do artigo e fico chateado ao ver as pessoas perdendo tanto tempo simplesmente rolando a tela do celular para saber sobre a vida do colega/amigo/desconhecido através das redes sociais! Chega a ser lamentável como as pessoas desperdiçam o tempo e não aproveitam todo o poder que a internet oferece hoje.

Um abraço!

Ivan
Visitante
Ivan

Excelente como sempre Leandro. Teria uma questão para colocar no sentido de que o índice bovespa durante os últimos anos não reflete o real desempenho da renda variável. Isto porque até recentemente poucas ações compunham este índice, o que está em processo de revisão. Na verdade a aplicação em boas empresas durante os últimos 10 anos proporcionou ao aplicado um rendimento muitíssimo superior.Um grande abraço.

Pedro
Visitante
Pedro

Muito obrigado Leandro, novamente muito explicativo e principalmente, educativo em todos os níveis de conhecimento. Eu sempre aprendo, por mais que eu estude, eu sempre aprendo coisas nos seus textos. Muito obrigado!

Wilson
Visitante
Wilson

Olá Leandro, mais uma vez PARABÉNS. Mto massa o artigo.
Queria aproveitar para saber; Essa rentabilidade dos títulos seria referente a qual título ?
O Selic ?
Valeu

Jeovan santos
Visitante
Jeovan santos

Boa noite,!
Leandro, parabéns pelo artigo , muito bom esse conteúdo que só faz engradece nós leitores.
Muito obrigado!

José Benazzi.
Visitante
José Benazzi.

Parabéns Leandro, tu és dos poucos que faz um trabalho de educação financeira de qualidade.

Flávio Gueiros
Visitante
Flávio Gueiros

Caro Leandro,
boa noite!

Como vai? Espero que bem. Primeiramente, desculpe-me tirar um pouco o foco deste tema que estamos tratando para conversarmos a respeito de um questionamento que fiz a você em outro tema, sendo o “As previsões dos economistas para os juros e a inflação”.

Nele, eu havia feito o seguinte questionamento:

Peço, por favor, esclarecer uma dúvida. Entendi a oportunidade que há em diversificar os investimentos mas o meu foco é a aposentadoria. Atualmente temos o título público – Tesouro IPCA+ 2045 (NTNB Princ) que é o que mais me identifico, a uma taxa de 5,17aa (que está 5,23 hj, dia 07/04). Não me sinto confortável em projetar um VNA para esse título, pois de acordo com o que você indicou nesta matéria anterior e pelo que pesquisei no IBGE, o IPCA 15 atual em Março-17 é de (IPCA está em 4,73). A última vez que tivemos nesse patamar, foi em Julho de 2010 conforme site do IBGE, séries históricas do IPCA 15. Ou seja, essa é a primeira vez em 7 anos que isso ocorre novamente. Pergunto, ainda é saudável apostar nesse tipo de investimento para o tipo de objetivo (aposentadoria)? – Como posso projetar um VNA se não consigo prever até que momento essa queda irá do IPCA irá terminar? Outra dúvida. Estudando seu livro, “Investimentos que rendem mais”, gostaria de analisar um CDB do banco máximo que está sendo vendido atualmente (vide: Jurus), a 119% da CDI e de acordo com a CETIP, temos: 12,13% de tx CDI. Ou seja, 14,13%aa. Sendo essa a rentabilidade, não há título que chegue a este patamar ultimamente, mesmo que utilizassemos o IPCA (NTNB 45) com carcaterísticas pós e préfixadas, no qual o pós, será o que teremos acima da inflação, uma vez que a foto atual de hoje expressa que o valor é menor do que esse CDB. Está correto meu raciocínio? Peço, por favor, sua ajuda para corigí-lo caso não esteja mas caso esteja, seria interessante começar a planejar a aposentadoria pelo CDI?

João Silva
Visitante
João Silva

Leandro… você não acha que: quando vier as eleições de 2018 com a inércia da reforma da previdência as taxas iriam disparar e seria o momento de comprar títulos??

Felipe Sommer
Visitante
Felipe Sommer

Ótimo texto Leandro!

Estamos vendo que dias difíceis estão chegando para investidores de renda fixa (que é o meu caso), títulos públicos pagado IPCA + 5%, descontando IR, fica praticamente juros de poupança. E agora meu caro? a solução será a debandada para ações? vejo que vou precisar estudar muito mais, nunca consegui sucesso nesse terreno pantanoso da renda variável (peço desculpas pelo drama).

hugo
Visitante
hugo

desculpe a ignorancia como vc chegou no resultado Rentabilidade Real
Qual conta ultilizou

Iuri Viana
Visitante
Iuri Viana

Parabéns Leandro, ótimo artigo.

Willian Teodosio
Visitante
Willian Teodosio

Excelente artigo. Parabéns. Utilidade pública.

Breno
Visitante
Breno

Muito interessante o artigo! Parabéns pelo excelente trabalho e pela riqueza de conteúdo trazida pelos hyperlinks.

Você saberia dizer se a economia brasileira e a americana funcionam de forma bastante semelhante no sentido de possuir as mesmas formas de controle, mesmas taxas básicas, mesmas opções de investimento , etc ?

Muito obrigado.

Ricardo Cesar
Visitante
Ricardo Cesar

Mais um excelente artigo, gostei muito desse paralelo com o cenário de outros países! São realidades completamente diferentes. Havia percebido isso quando li o livro “Pai Rico, Pai Pobre” que é muito bom, aprendi muito lendo-o, porém por ser de um autor americano há uma enfase muito forte para investimentos que são totalmente avessos ao atual cenário brasileiro. Leandro, com esse seu artigo acredito temos uma oportunidade de ouro disfarçada de crise que muitos estão deixando passar, resta saber se ela está nas ações e/ou nos títulos públicos. Como disse um grande político brasileiro: “O Brasil é o maior cassino do planeta!”. Gratidão Leandro e obrigado também pelos site Transcendência Financeira, que é pura sabedoria, com textos que me transformam para melhor.

Emerson sancheta
Visitante
Emerson sancheta

Leandro, bom dia, ainda dá para especular no tesouro pré 2020 ou 2023 comprando agora e vendendo quando a Selic chegar a um dígito? Qual vc recomenda? Obrigado

Sônia Morethson
Visitante
Sônia Morethson

Bom dia Leandro, tenho lido vários artigos, mas ainda estou apreensiva em qual ou quais investimentos fazer esse ano. Tenho uma LCI e quero resgatar e reaplicar ,obtendo assim uma maior rentabilidade.Posso deixar essa aplicação por uns 10 anos. Me dê alguma orierntação por favor.

Alison
Visitante
Alison

Olá Leandro, estamos no aguardo de novas matérias sobre análises de boas empresas para LP na bolsa de valores. Belo texto!

Ricardo
Visitante
Ricardo

Leandro, achei que os dividendos nos EUA fossem maiores. Você sabe quanto estão rendendo os ETFs americanos?
Obrigado pelas aulas!

RODOLFO
Visitante
RODOLFO

OLA LEANDRO TUDO BEM ?? ACOMPANHO SEUS ARTIGOS A TEMPO E TENHO UMA DUVIDA , GOSTARIA DE TER O CONTATO DE UMA EQUIPE DE ASSESSORIA FINANCEIRA INDEPENDENTE DE CORRETORAS ?? VC CONNHECE ALGUMA ?? OBRIFGADO

André Mendonça
Visitante
André Mendonça

Leandro, eu acompanho seu blog faz pouco mais de 1 ano. Apesar de não me conhecer, pode ter certeza de que você tem um fã aqui em Salvador/BA. Leio e compartilho quase todos os seus textos. Sou muito grato a meu amigo Willian Magno que iniciou o meu aprendizado em educação financeira com a obrigação de ler textos seus. Enfim, a título de sugestão, gostaria que o senhor escrevesse sobre ETF ou indicasse uma fonte de estudo sobre o tema. Eu tenho interesse em iniciar no mundo da renda variável por meio desta forma de investimento. Um forte abraço

rimas
Visitante
rimas

Olá Leandro,

Admiro seu trabalho.
Vi que a tabela retiraste da matéria produzida pelo Instituto Assaf. O referido Instituto baseou-se no INCC, porém não foi isso que vivenciamos nos últimos dez anos. Na maioria das capitais, os imóveis valorizaram-se por três vez, ou mais.
Claro que existem exceções em não ocorreu. Mas foram pouquíssimas exceções.
A escolha dos melhores investimentos parece aquela música do Titãs “melhor banda da última semana”. Cada ano os ditos especialistas apontam determinado ativo com melhor investimento, utilizando-se de esteatíticas, vide o ano de 2016.
Falaram mal da bolsa de valores que performou bem. Esse ano falaram que continuariam, mas não está ocorrendo.
Para reflexão.

JR
Visitante
JR

Oi Leandro.

Leio muito que as pessoas querem juntar dinheiro para não mais depender do salário do empregador para sobreviver. Eu sou uma dessas pessoas. Isso não querer dizer que pretendemos parar de trabalhar, apenas não queremos ficar reféns do patrão, que de uma hora pra outra, pode nos dar um pé no traseiro sem se importar se temos contas a pagar.

Após acumular um patrimônio, 1kk ou mais, até menos também, porquê não. O que fazer então com esse dinheiro?

Quais opções o investidor tem para fazer esse patrimônio “render mensalmente” e poder “retirar uma parte” para as despesas. . . FII? . . . CDB? . . . TDSelic?

Grato pela atenção
JR

Paulo
Visitante
Paulo

Olá Leandro, como sempre mais um artigo excelente.
Outro dia um operador de produção me procurou para mostrar os livros que ele tinha comprado para aprender a investir e todos com foco em renda variável. Na hora parabenizei ele, afinal como gestor sabia o quanto ele ganhava e que o final do mês sobrava muito pouco para investir, mas ele estava se esforçando. Então sem querer desanimar ele disse que para entrar na bolsa ele teria de ter um valor razoável, mas que na renda fixa ele pode tirar excelentes retornos como pouco investimento. Ele então respondeu que só conhecia Tesouro Direto (já tinha mais um diferencial por conhecer) e poupança, mas não sabia como selecionar o melhor. Na hora disse a ele que poderia ajudar, mas sugeri que ele aprendesse mais sobre renda fixa e claro veio a pergunta se havia livro sobre isso. Na hora me veio seu blog e então escrevi no papel o endereço entreguei a ele e disse, nesse site você vai aprender muito e sem ter de gastar nada – é muito bom poder indicar algo de muita qualidade e acessível sem ter de pagar – e sei que esse rapaz ao comprar os livros deixou de investir parte do que sobra.
Outro ponto sobre seu artigo, há um livro “Investindo em Ações de Longo Prazo” de Jeremy Siegel que detalha isso que você resumiu acima referente ao mercado americano. O autor prova como quem investiu em renda fixa perdeu muito se comparado com a renda variável, principalmente se o investidor de renda variável reinvestia os dividendos.

Marco Santos
Visitante
Marco Santos

Oi Leandro

O que você acha desses clubes de investimento que estão aparecendo? Eles chegam a oferecer rentabilidade de até 1% ao dia, tem site para acompanhamento em tempo real e tudo mais

Desde já agradeço pela atenção e pelo tempo que vc dedica a compartilhar seu conhecimento.

Sergio
Visitante
Sergio

Olá Leandro. Com relação ao Tesouro Direto, onde já invisto, percebo que a mídia (rádio e TV) até comenta sobre o assunto mas ninguém se aprofunda muito. Então, muitas pessoas podem dizer “Tesouro Direto? Já ouvi falar mas acho que é meio complicado”. Resultado: ou não poupam nada, ou se limitam à Poupança ou deixam o banco “cuidar” dos investimentos. Nessa semana, meu chefe me viu lendo um de seus artigos sobre a Bolsa. Percebi um certo desdém em sua expressão e ele disse “Eu tinha um dinheiro de um imóvel que vendi e o banco disse que o melhor era investir em LCI”. Ou seja, para muitos, ficar estudando assuntos ligados a finanças é pura perda de tempo pois os bancos é que entendem do assunto. A ignorância empobrece.

JOEL ROCHA
Visitante
JOEL ROCHA

Isso só mostra a deficiência do nosso país. Absurdo os Titulos Publicos serem o que melhor foi remunerado.
Toda essa conta é paga amargamente por toda a População e todos saímos perdendo. Ainda sonho que um dia nossa população saibam quem são realmente nossos governantes e comecem definitivamente a cobra-los, a partir daí seremos um país de Todos!

Lucas
Visitante
Lucas

Ainda realizarei esse sonho em ser investidor! Mas ansalisando Luiz Barsi, Décio Bazin e outras pessoas que fizeram nome na Bolsa de Valores em um cenário político onde a inflação galopava em valores de 3 algarísmo, creio eu que esteja mais fácil para mim. Obrigado mais uma vez por expandir minha consciência com seu conhecimento precioso.

Eduardo
Visitante
Eduardo

Leandro,

Eu acompanho o seu site há muito tempo, mas nunca comentei. Parabéns pelo conteúdo. Os artigos são sempre úteis, fundamentados e concisos.

Quando eu leio essas recomendações de investimento feitas por estrangeiros eu sempre me questiono se no Brasil elas são aplicáveis.

O Warren Buffet é um gênio porque conseguiu um retorno de 20% ao ano.

No Brasil conseguimos um retorno próximo com investimentos em renda fixa, ou seja, com risco muito menor. Eu invisto em ações, mas cada vez fico mais convencido de que no Brasil isso não faz muito sentido. Concorda?

Já tivemos uma queda na taxa de juros no passado e ela não se sustentou. Será que agora vai?

Abraços e parabéns.

João Paulo Borges
Visitante
João Paulo Borges

Eu estou nessa lenga-lenga de definir se entro para o mercado de ações ou não, mas minha conclusão temporária é que não valeria a pena o esforço ante aos rendimentos que já tenho na renda fixa (melhor ainda agora com queda importante da inflação).

Como ainda estou em formação de carreira (ainda não terminei pós-graduação), meu tempo livre é escasso e eu não me importo de ganhar pouco porém sempre positivo e em crescendo.

Tal como foi mostrado recentemente, ganha muito dinheiro na bolsa justamente quem ama o prazer de negociar, e não necessariamente quem está ali para alcançar uma quantidade X de dinheiro, como é o caso dos investimentos de longo de prazo de investidores com mais de 80 anos.

É semelhante ao que o Leandro expôs sobre profissões: serão bem sucedidos aqueles que se preocupam com os meios, e não com os fins (que seriam a qualidade do trabalho realizado e a rentabilidade financeira, respectivamente).

Agradeço pelo seu servir, Leandro.

AM
Visitante
AM

Ola Leandro, parabens por mais um excelente artigo.

Eu so tenho uma pequena observacao, quando voce escreve:

Aqui a realidade é diferente. No Brasil, a maioria da população ainda está mais preocupada em reclamar dos elevados juros para conseguirem acumular mais dívidas através do crédito consignado, cheque especial e cartão de crédito. São poucos os que sabem aproveitar o momento para potencializar seus investimentos através dos juros e dividendos elevados que temos acesso através da renda fixa e da renda variável….

Embora concorde com a sua ideia geral deste paragrafo, eu entendo que se a maioria da populacao for poupadora, aproveitar os juros compostos e nao tomar credito a toa; os juros estariam bem mais baixos por falta de demanda. Ou seja, seria uma mudanca de paradigma…..

Thiago
Visitante
Thiago

Olá, parabéns pelo artigo. Observando sua tabela de rendimento de título público, fiz uma rápida análise, me corrija se estiver errado: R$ 100,00 aplicado durante 10 anos, para se atingir 517,00 (valorização de 417% conforme tabela) teríamos que ter um rendimento de 1,38% a.m que daria aprox. 17,88% a.a.

Será que essa valorização de título publico está correto ? grande abraço.

JOAO PAULO
Visitante
JOAO PAULO

Leandro, não entendi se vc concorda ou discorda da frase “Você nunca vai conseguir sucesso financeiro se você colocar seu dinheiro em uma conta bancária”, ou seja, em aplicações conservadoras.

Antônio Celso Siqueira dos santos
Visitante
Antônio Celso Siqueira dos santos

ola, mais uma vez VC faz o leitor pesar…mas ke conclui q tesouro direto vence sempre no Brasil, mas que um pool de acoes é uma boa. para isto segue a regra clássica, parte renda fixa , no caso TD e acoes. a quantidade ? regra clássica 70 – idade em acoes…exemplo: 40nos? etão 30% acoes. nas ações tenho 30% grades bancos e empresas com bons dividendos….é minha estrategia, sabendo dos riscos e metas pretendidos….

felipe
Visitante
felipe

parabéns, seu trabalho me ajudou a sair do vermelho para o azul em 8 meses.
eu tenho 25 anos, e tinha umas dividas que dava uns 5mil reais, hoje depois desse tempo tenho 8mil reais
em CDB continuo lendo seus artigos por que espero aprender mais para investir em ações.

Deyfferson
Visitante
Deyfferson

Estou gostando muito de seus textos e dicas. Parabéns pelo seu trabalho, gostaria de investir R$ 300,00 todo mês no tesouro direto minha corretora não cobra taxa de manutenção e como meu banco tem conta digital não vou pagar TED.
Mesmo sabendo da variação da taxa de compra e venda dos títulos e sabendo que pra casos de emergência vou reservar R$ 50,00 mensal na poupança. Ja deixar programado o valor de R$ 300,00 por mês no Tesouro Selic 2023 (LFT) é a melhor opção?

Rodrigo Viana
Visitante
Rodrigo Viana

O brasileiro tem tara por empresa que paga bons dividendos. Isso só mostra que não sabem o que estão fazendo e na primeira grande queda, venderam tudo no fundo.

Na verdade, as pessoas querem a fórmula mágica, o atalho, o enriquecimento rápido e sem riscos.

Várias empresas com bons fundamentos e PY baixo. Várias ruins com PY alto. Péssimo parâmetro de escolha.

Análise fundamentalista é muito mais complexa do que avaliar apenas alguns indicadores. Mas a maioria não quer estudar. Querem tudo pronto e “mastigado”.

Tenho certeza que essa série de artigos sobre RV irá melhorar muito a visão que as pessoas tem da Bolsa. Serão melhores investidores…se assim quiserem.

Parabéns mestre.

junior oliveira
Visitante
junior oliveira

Leandro parabéns, muito interessante seu artigo, porém fiquei com dúvidas sobre as rentabilidades acumuladas, como foi que fez para calcular a rentabilidade acumulada dos títulos públicos em 417,6% nos últimos 10 anos? a renda fixa foi corrigida pelo CDI? e no caso do CDB? no caso dos imoveis tem alguma relação com o IGPM?

junior oliveira
Visitante
junior oliveira

Foi mal Leandro só posteriormente vi que não foi elaboração sua, através da fonte conseguir o esclarecimento das rentabilidades da renda fixa, CDB e imoveis, porém não informaram nada sobre como foi que calcularam a rentabilidade acumulada dos títulos públicos, teria alguma ideia?

Michael Stuart
Visitante
Michael Stuart

Gostei muito do seu desabafo Leandro.

“No Brasil, no momento em que escrevo este artigo, temos investimentos sem risco como os títulos públicos”

Sem risco, com relaçao a outros investimentos domesticos, naturalmente. Como voce bem descreve no final – entre muitos outros artigos seus- existe realmente um grande risco de crises futuros aqui e a volta da inflaçao. Isso se reflete nos premios embutidos.

Pessoalmente eu acredito que tais premios sao bem subestimados atualmente pelo mercado. Por exemplo com relaçao a implementaçao da agenda de reformas….

Eu invisto no Brasil? Invisto. E pretendo manter os investimentos. Mas acredito que ate a renda fixa no Brasil esta ficando caro demais com relaçao aos fundamentos – por exemplo a trajetoria da divida bruta com relaçao a PIB.

Assim, aplicaçoes incrementais na RF -pelo menos por enquando – vou fazer nos Treasuries em vez do Tesouro.

Michael Stuart
Visitante
Michael Stuart

No Tesouro Direto, existe um produto que simpesmente nao existe no Treasury Direct.

O NTN-B (Principal).

Sim ,existe o TIPS, – Treaury Inflation Protected Securities – mas sempre com cupom pago semestralmente.

E dizer: nao existe o Zero Coupon Bond TIPS.

La investidores exigem um fluxo de caixa -mesmo pequeno- para justificar manter a aplicaçao por tanto tempo.

Aqui os investidires aceitam NTN-B’s com prazos de ate 30 anos sem receber um tostao ate la! Nem juros, nem qualquer correçao da inflacao paga ate o vencimento. Com a historia de pagamentos do Tesouro nao tao distante isso nao e um risco – com todo respeito- que eu pessoalmente topo.

No entanto ha varios outros titulos aqui que bem cabem dentro do meu perfil.

Castle
Visitante
Castle

Interessante, a conclusão do autor é que devemos emprestar dinheiro para o governo, aumentando cada vez mais a dívida do país, alimentando uma ciranda financeira que tira dinheiro da saúde, educação e aposentadoria para pagar juros de investidores. Em outro artigo o autor critica a previdência, dizendo que ela não se sustenta. Nesse caminho o país vai virar uma entidade pagadora de juros.

Tiago Bastos Couto
Visitante
Tiago Bastos Couto

Oi Leandro. Tenho uma dúvida? É até uma questão fora do tema. Estou interessado em fazer um curso que talvez irá me ajudar na minha carreira. Seria uma aposta! Não tenho certeza que este curso terá frutos no curto prazo ou talvez no longo prazo.Sendo porém que estou fora do mercado de trabalho quase um ano e estou em um pequeno negócio, arriscando uma parte da minha reserva. Não tenho como pagar a vista por causa do valor, abateria demais do meu fundo. Eu teria que passar no crédito ficaria a mais de 10% do valor que estou retirando da minha reserva. Tenho muito receio de utilizar o cartão de crédito neste momento e procuro pagar minhas conta a vista. Faço provisões de gastos adicionais e uma reserva de emergência pequena ainda. Estou na luta!
Gostaria de uma ajuda!
Desde te agradeço!

João Silva
Visitante
João Silva

Boa Tarde Leandro, estou investindo 0,10 no Tesouro IPCA+ 2024, 2035 e 2045 (NTNB Princ), com finalidade previdenciária, o que equivale a mais ou menos 400 reais por mês. Acho que o único risco é a hiperinflação, pois o IR e as taxas bovespa e administração só serão cobradas no vencimento. Qual é sua opinião?

Gustavo
Visitante
Gustavo

otimo texto Leandro, ao ler os comentarios dos colegas, vejo que todos estao sem rumo agora…. eu particulamente estou mal acostumado, pois em jan/16 peguei pré-fixados de 19,7% ao ano para 5 anos, mas acredito que no momento o melhor investimento é esperar o lula voltar (brincadeira), estou colocando em multi mercados. Abraços!

João Silva
Visitante
João Silva

Parece que a única solução para Estados e Municípios brasileiros em crise financeira é emitir Títulos Públicos também.

Donato
Visitante
Donato

Ola Leandro tudo bem? Antes de tudo quero agradecer todo seu conhecimentp que é passado de uma forma simples e sincera. Gostaria de uma orientacao sua. Quero comprar um livro de educacao financeira pra minha afilhada de 18 anos, mas ela nao sabe nada sobre investimento. Vc teria algum pra indicar? Desde ja agradeço.

Cleiton Oliveira
Visitante
Cleiton Oliveira

Parabéns Leandro. O artigo ficou bem excelente.

Um grande abraço

Robijari
Visitante
Robijari

Oi Leonardo, Gostaria de saber se a pessoa física,pode comprar títulos públicos de outros países? Ex: Eua.

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