Planilha para Calcular Rentabilidade Líquida de CDB Pós-Fixado


Baixe uma planilha que permite calcular a rentabilidade líquida de um CDB pós-fixado. A planilha calcula a rentabilidade bruta e a rentabilidade líquida já com o imposto de renda descontado. Você saberá sua taxa diária, mensal, anual e pelo período. Você também saberá qual será o percentual do CDI com o imposto de renda descontado. Isto permitirá a comparação de um CDB pós-fixado com investimentos isentos de imposto de renda como uma LCI ou LCA.

Vamos ver como a planilha funciona:

Como aproveitar a planilha

No campo “Valor aplicado” você deve informar quanto irá investir no CDB. No campo “Data de Aplicação” você deve digitar quando o investimento foi feito. No campo “Data de Resgate ou Vencimento” você deve informar a data de vencimento do CDB ou a data em que você pretende resgatar o dinheiro investido. A planilha irá calcular o número de dias corridos entre o início e o fim do investimento para depois utilizar essa informação para definir qual será a alíquota do imposto de renda sobre o rendimento.

No campo “Taxa DI (ao ano)” você deve informar qual é a taxa DI que está sendo divulgada na primeira página do site www.cetip.com.br. No momento em que este artigo estava sendo revisado a taxa DI era de 14,13%. A Cetip é responsável pelo cálculo e divulgação desta taxa para o mercado. Existe até um aplicativo da própria Cetip que permite acompanhar a taxa DI no seu smartphone (veja aqui). Por curiosidade você pode acessar o histórico da taxa DI ou o acumulado da taxa DI dos últimos anos visitando aqui. Você também pode especular uma taxa DI média para o período entre o início e o fim do investimento.

No campo “Percentual do CDI (% do CDI) você deve informar qual percentual do CDI o banco ofereceu como rentabilidade para o CDB que você pretende comprar. Neste nosso exemplo digitei 120% do CDI. Tenho um artigo onde ensino como você pode consultar os investimentos que os bancos e as corretoras estão oferecendo neste momento. Visite o artigo “Investimentos com a maior rentabilidade“.

A planilha informará quantos dias úteis existem entre a compra e o vencimento do investimento. Esta informação é importante para calcular a rentabilidade. Todos os investimentos de renda fixa possuem remuneração diária. Esses juros são recebidos todos os dias úteis. Isso significa que os bancos transformam a taxa de juros anual (que é um percentual da taxa DI anual) em uma taxa diária que é equivalente a essa taxa anual. Eles consideram que o ano possui apenas dias úteis e trabalham com uma base padrão de 252 dias úteis.

Para saber quantos dias úteis existem entre a data de compra e a data de vencimento do investimento a planilha utiliza os dados que qualquer pessoa pode coletar no site da ANBIMA. Eles divulgam uma lista com todos os feriados bancários até o ano de 2078, Visite aqui.

No campo “Taxa DI (por dia útil) a planilha irá calcular qual é a taxa DI diária com base na taxa DI anual. Para isto utilizamos a fórmula =(1+14,13%)^(1/252)-1 para encontrar 0,0525% ao dia.

No campo “Rentabilidade Bruta (por dia útil)” vamos descobrir qual será a rentabilidade diária levando em consideração que iremos receber 120% da tada DI diária. Vamos descobrir que  0,0525 x 120% = 0,0630%

Como sabemos que a rentabilidade diária será 0,0630% por dia e o investimento será remunerado por 500 dias úteis podemos descobrir qual será a rentabilidade bruta do investimento. Para isto utilizamos a fórmula dos juros compostos onde (1+0,0630%)^(500)-1 será igual a 36,98%.

Agora precisamos calcular qual será nossa rentabilidade depois de descontar o imposto de renda. Para isso temos que considerar a tabela abaixo:

Como o investimento tem prazo de 731 dias corridos o imposto será de 15% como você pode observar na tabela acima. Com esta informação a planilha irá calcular a “Rentabilidade Líquida (no período)” que neste exemplo será 31,43%. Logo depois a planilha fará o cálculo da rentabilidade líquida por dia, por mês e por ano.

Você também saberá que essa rentabilidade líquida será equivalente a 104,23% através do campo “Percentual do CDI Líquido”. Isto significa que este CDB pós-fixado do nosso exemplo terá uma rentabilidade equivalente a de um LCI ou LCA que oferece 104,23% do CDI.

No campo “Valor Aplicação Atualizado” você descobrirá que os R$ 10 mil investidos se transformarão em R$ 13.698,06. O governo ficará com R$ 554,71 que é os 15% dos R$ 3.698,06 dos rendimentos que você teve no período. Sobrarão R$ 13.143,35 e isto representa uma rentabilidade de 31,43% entre o início e o final do investimento.

É muito importante observar que a rentabilidade diária de um CDB pós-fixado poderá aumentar ou diminuir sempre que ocorrer uma mudança na taxa DI divulgada no site da Cetip em www.cetip.com.br. Como a taxa DI acompanha a taxa Selic de perto, sempre que o Banco Central, através das reuniões do COPOM, modifica a taxa Selic, isso resultará em mudanças na taxa DI. Isto significa que a simulação da planilha não é capaz de prever essas mudanças diárias nas taxas. O resultado da simulação leva em consideração que a taxa DI informada seria a mesma por todos os dias entre o início e o final do investimento. Por ser um investimento pós-fixado, você só saberá sua verdadeira rentabilidade no vencimento do CDB ou no momento do resgate.

Baixar Planilha:

Clique no botão para baixar sua planilha.

Baixar Planilha CDB pós-fixado

Como investir em CDB:

Você só deve investir seu dinheiro naquilo que você entende. Para entender como funciona o CDB de forma detalhada, leia esse artigo aqui onde ensino como investir em CDB.

Simulador online de CDB:

Para facilitar a vida de quem não possui Excel ou prefere fazer as simulações online, criei um simulador com base na mesma planilha que disponibilizei neste artigo. Acesse  Simulador de CDB pós-fixado.

Aprenda mais

Invista na sua educação financeira e torne-se um investidor consciente. Conheça nossos livros sobre reeducação financeira e investimentos.

Importante:

Esta ferramenta é de uso educativo, não serve como recomendação de investimento. Você será o único responsável, caso tome qualquer decisão de investimento com base nesta ferramenta. Essa ferramenta não está livre de erros. Se você encontrar algum erro entre em contato conosco. Os cálculos utilizados pelos bancos são complexos, utilizam especificações bem definidas quanto ao número de casas decimais de cada variável e adotam o número exato de dias úteis entre a compra e o vencimento de cada título. Para mais informações técnicas sobre os cálculos visite o caderno de fórmulas no site da CETIP.

Invista primeiro em você:

O primeiro investimento que devemos fazer para melhorar a nossa vida financeira é o investimento em conhecimento. Custa pouco e rende juros pelo resto da vida. Sem saber investir o nosso próprio dinheiro, não teremos bons resultados. Dependendo da opinião dos outros para saber onde investir, teremos resultados ainda piores. O conhecimento melhora nossos resultados e liberta da dependência dos outros. Escrevi uma série de livros que podem te ajudar muito a adquirir todo o conhecimento que precisa no menor tempo possível. Clique aqui para conhecer os livros.
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Sobre o Autor:

Leandro Ávila criou o Clube dos Poupadores por acreditar que o conhecimento é uma riqueza que se multiplica quando dividida. Compartilhando o que sabemos, criamos um mundo melhor. Conheça os livros que ele escreveu sobre educação financeira, investimentos financeiros e imobiliários.
Armando
Visitante
Armando

Leandro muito obrigado por compartilhar.
Um abração.

Jorge
Visitante
Jorge

Oi Leandro, eu tinha essa necessidade e acabei criando um app para Android, primeiramente para uso próprio, mas acabei publicando na loja.

Para quem tiver interesse, o app é esse:

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.holycoder.investimentos

Ele compara LCI/CDB/TD e poupança. Está sendo bem útil pra mim.

Jorge Guerino
Visitante
Jorge Guerino

Prof Leandro,

Uma aplicação em Tesouro SELIC – LFT (100% CDI bruto), após 730 dias, com taxa de administração de 0,5% a.a. e taxa de custódia de 0,3% a.a., qual será o percentual do CDI líquido?
Abraço

Fabio
Visitante
Fabio

Olá Leandro, obrigado pela planilha.

Por favor, pode ajudar?

Na corretora que trabalho tenho as seguintes informações (abaixo), o que é a Taxa DI ao ano?

Obrigado.

Banco emissor
Banco Luso Brasileiro
Prazo (d. corridos)
721
Taxa
125,00 % do
CDI
Alíquota IR
15,00%
Valor mínimo
3.000,00
Liquidez
no vencimento
Banco Luso Brasileiro
Prazo (d. corridos)
1081
Taxa
125,00 % do CDI
Alíquota IR
15,00%
Valor mínimo
3.000,00
Liquidez
no vencimento

Renato Vieira
Visitante
Renato Vieira

Olá, Leandro. Sou leitor frequente de seus artigos, parabenizo você pela iniciativa. Seu trabalho é ótimo! Graças a ele, modifiquei minha vida financeira. Investirei em tesouro direto, mas uma dúvida ainda me permeia: um dos títulos em que decidi investir foi o Tesouro IPCA+ 2035 pensando na aposentadoria, uma vez que tenho 28 anos. Nao tenho uma quantia boa para investir nesse título, mas posso fazer depósitos semestrais de R$ 1000 nele. Minha dúvida é: devo investir 1000 reais nele todo semestre, ou devo aguardar para ter uma quantia razoável para fazê-lo? Espero que posso me ajudar! Agradeço a atençao!

Hevlin
Visitante

Obrigada!! Muito útil 😀

Roberto
Visitante
Roberto

Boa noite Leandro, parabéns pelos comentários. Então, estou recebendo 8000,00 mensalmente por um ano, de indenização. Gostaria de saber o que é mais indicado para deixar mais de 2 anos: CDB 99,5% CDI, LCI com 85,5% do CDI ou Fundo RF com Tx Adm. 0,7% ? Gostaria que se possível colocasse em ordem de rentabilidade. Mas, para ter essas taxas preciso ir juntando por meses , qual a estratégia que vc indicaria, vou colocando na poupança ate atingir o valor de aplicação para essas taxas, ou aplico num Fundo renda fixa?Pois a Selic está alta. obrigado

Marina
Visitante
Marina

Muito obrigada por compartilhar!

Rogerio
Visitante
Rogerio

Leandro, eu tinha uma planilha para calcular o valor liquido de uma aplicação em renda fixa pela taxa de retorno fixa (a planinha retornava os resultados por mês o que era excelente para mim). Tive um problema com essa planilha (ficou corrompida). Você saberia me informar onde consigo baixar algo relacionado? Obrigado e parabéns pelo excelente blog.

camila
Visitante
camila

Olá, tenho umas aplicações em que há cobrança de taxa adm do banco sobre o rendimento, vcs não conseguem colocar um campo pra gente colocar o porcentual desta taxa e a planilha descontar ??? outra duvida: como sei a taxa cdi?? geralmente os sites colocam no mes e nos ultimos 12 meses…como ela é utilizada para cálculo num cdb por exemplo, é por dia, mês, ano???obrigada de novoo

Roberto
Visitante
Roberto

Olá Leandro, excelente planilha, obrigado por compartilhar!

Uma dúvida: No lugar de um percentual do CDI, minha corretora passou a oferecer LCI remunerados a partir de IPCA e IGPM acrescidos de um percentual fixo.

Como faço para comparar esse modelo de remuneração com o clássico (% do CDI) ou CDB?

Grande abraço e parabéns pelo trabalho,

Roberto

Pedro
Visitante
Pedro

bom dia, andei pesquisando sobre investimentos de renda fixa e conclui que a melhor opção é abrir uma conta em uma corretora – como a xp – e investir em bancos menores.

Surgiu uma duvida, como tenho sobrando por mês cerca de 1500 reais – onde colocaria ele por exemplo após investir o valor inicial de uma cdb ou lci?

Exemplo valor mínimo para LCI 98%CDI 20000, ok, coloco meus 20000 la. No mês seguinte teria mais 1500 pra investir, e como o valor mínimo pra aquela LCI é 20000, não poderia investir??

Alexandre
Visitante
Alexandre

Muito bom Leandro Parabéns!!

Jcsjesus
Visitante
Jcsjesus

Boa tarde Leandro,
Quanto a questão: “O uso de dias úteis estimados já produz uma diferença entre a planilha e a realidade. …”, eu fiz uma modificação da sua planilha incluindo a função do excel: DIATRABALHOTOTAL()
e resolvi esta pequena limitação da planilha. Quero lhe agradecer a disponibilização desta planilha pois com base nela e em outras eu fiz as minhas planilhas que me informam o lucro líquido de cada um dos investimentos que faço. Parabéns pelo seu trabalho.
Att,
Prof. Dr. José Carlos dos Santos Jesus

Lourenco
Visitante
Lourenco

Muito obrigado, Leandro. Ótima planilha, e texto esclarecedor.

Alexandre Cardoso
Visitante
Alexandre Cardoso

Leandro, muito obrigado pelos ensinamentos e parabéns pelo conteúdo do site.
Esta planilha tem sido muito útil para ajudar a tomar a melhor decisão na hora de investir.
Gostaria da sua opinão sobre o racional que tenho utilizado após ler muito dos seus artigos; neste momento de instabilidade política e econômica, tenho procurado sempre olhar na minha corretora as melhoras opções entre produtos de Renda Fixa pós e pré fixadas e feito um equilíbrio nos investimento, exemplo CDB para 2 anos metade pos a 114% e outra parte pré a 17,5%, assim tento minimizar o impacto da oscilação dos juros em um país de incertezas. Isso é válido ou tendo a minimizar os meus ganhos ???

Evandro Bernardo Azevedo
Visitante
Evandro Bernardo Azevedo

Tenho uma dúvida. Se eu aplicar 500 mil que tenha garantia do FGC em 2 instituições financeiras. Quanto eu receberia da cada Instituição?

Renan
Visitante
Renan

Leandro,

Veja se pode me ajudar.

Eu aplico valores baixos por mês. Ex: R$ 2,000.00, 1,500.00, 1,000.00 há dois anos.

Você por acaso tem alguma planilha que calcula o rendimento diário da aplicação descontando o IR por aplicação conforme as taxas de IR (22,5, 20, 17,5 e 15.)

Obrigado.

Luciano Sobieski
Visitante
Luciano Sobieski

Olá Leandro,
Sou um iniciante em pesquisas de investimento e me surgiu uma dúvida sobre os efeitos da inflação
em um CDB. Suponhamos que fiz um CDB pós fixado com taxa DI atual de 14,14% a um percentual CDI de 114%, para 730 dias. Seguindo a planilha pesquisada, eu teria uma rentabilidade líquida anual, ou seja, já descontado o IR, de 13,98%. Porém, qual a influência da inflação, nesse caso, na minha rentabilidade, qual seria a taxa real de rentabilidade? Fique à vontade para corrigir qualquer incorreção na minha simulação!

Antônio Souza
Visitante
Antônio Souza

Olá,

No link que dá acesso a essa página para baixar a planilha existe a opção de colocar valores de aplicação, coisa que a planilha baixada não oferece. É isso mesmo?

Grato

Rodrigo
Visitante
Rodrigo

Leandro, talvez voce possa me ajudar, quero calcular minha taxa de retorno dos investimentos que tenho, entretanto tenho valores diferentes com taxas diferentes, como posso fazer? Por exemplo, tenho 50,000 com 120% CDI e tenho 38.000 com 113%. Como posso fazer essa conta jah que tenho mais dinheiro aplicado com taxa maior. Obrigado.

Rodrigo
Visitante
Rodrigo

Talvez eu tenha sido confuso, quero calcular a media mensal. Por exemplo hoje uma aplicacao a 120% do CDI da algo como 1,15% a.a jah 113% 1.09% Eu gostaria de saber a media.

Felipe
Visitante
Felipe

Faltou falar da inflação.
Inflação oficial fica em 10,67% em 2015…

Descontando os 13% do cdb sobre a inflação não sobra quase nada.

Ter algum lucro mesmo só com ações, e pra isso haja dor de cabeça.

Porém é melhor que deixar o dinheiro desvalorizar na poupança.

Fernando
Visitante
Fernando

Oi Leandro, excelente iniciativa esse seu site, muito bom!
Gostaria de tirar uma dúvida, como se calcula a rentabilidade final em reais de um CDB feito em 2010 e vencido em 2015, sendo que o mesmo teve uma série de resgates ao longo da vigência e venceu com um determinado valor, muito menor que o aplicado

Carlos
Visitante
Carlos

Oi, se eu tiver m bom dinheiro, digamos 200.000R$ e quiser colocar para retirar a cada dois anos, qual seria a melhor opção?. Seria uma que da dinheiro semestralmente?

Matheus
Visitante
Matheus

Olá Leandro! Primeiramente, muito obrigado pela iniciativa!

Tenho uma dúvida sobre a planilha, observei que o cálculo realizado é de juros simples. Entretanto, em algumas literaturas relacionadas a CDB, LCI e LCA, sou informado que o rendimento é feito com base em juros compostos. Será que não estou sabendo ler a planilha, ou talvez o que li está equivocado?

Obrigado!

Nonato
Visitante
Nonato

Olá Leandro Ávila, fiquei de queixo caído com a qualidade do seu artigo. Já vi muitos artigos sobre CDB na internete buscando exatamente essa forma de calcular, mas não encontrei. E aqui está tudo explicadinho. Parabéns. Para não dizer que só elogiei, senti falta apenas da inflação nos cálculos, abraços.

Tobias
Visitante
Tobias

Olá. Sua planilha não leva em consideração IOF, correto?

abs

Douglas Vinicius Bariani
Visitante
Douglas Vinicius Bariani

muito bacana essa planilha, porem esta furada não? ela não calcula a rentabilidade real, só a nominal.
a planilha não considera a inflação, ou seja, nao adianta de nada. pq pra usar a planilha e ter que fazer mais conta, é mais facil calcular tudo já.

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