Como Investir em LCI – Letra de Crédito Imobiliário: Rentabilidade, Riscos e Taxas

Hoje você vai aprender como investir em LCI. Vamos conhecer sua rentabilidade, riscos, taxas, impostos e dicas para que você possa investir de forma livre e independente. Você vai aprender como funciona a LCI e como comparar o investimento com CDB, Títulos Públicos, Poupança, etc. Vamos aprender como calcular a rentabilidade do LCI de forma bem fácil. Você só precisa saber as quatro operações fundamentais da matemática (adição, subtração, multiplicação e divisão).

Como investir em LCI: O que é LCI ?

A sigla LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. A LCI é um título privado. Quando você compra este título torna-se credor de um banco. Isto significa que você emprestou dinheiro para o banco e agora ele te deve o dinheiro investido mais os juros prometidos no ato da compra do título. Já imaginou dizer para seus amigos que agora é você que empresta dinheiro para o banco e não eles que te emprestam dinheiro?

Investir em LCI não significa depositar dinheiro em um fundo de investimento ou depositar dinheiro em uma conta poupança. Ao investir em LCI você estará comprando um título de crédito, que é como um documento que te da o direito de receber seu dinheiro de volta + juros de um devedor que é o banco.

Todo título tem uma data de vencimento. Você compra o título já sabendo quando vai receber seu dinheiro de volta. Cada vez que você investir em LCI estará comprando mais títulos em operações diferentes. É claro que você não terá um título de papel na sua casa, tudo fica registrado no sistema do banco onde você pode consultar, listar e emitir comprovantes pela internet.

Como o LCI é um título de crédito lastreado por créditos imobiliários, o banco irá emprestar o seu dinheiro para pessoas e empresas que vão oferecer um imóvel como garantia de pagamento da dívida. Isto significa que por trás dos LCIs que os bancos vendem, existem imóveis reais que servem de garantia. Os imóveis ficam hipotecados ou alienados no nome do banco até que o cliente pague o que deve.

No caso de inadimplência o banco pode leiloar o imóvel e recuperar o dinheiro emprestado e os juros cobrados. Todo risco da operação envolvendo o imóvel é do banco. Para você que investe em LCI não importa para quem o banco emprestou o dinheiro, qual é o imóvel, se o financiamento está sendo pago, se o imóvel será leiloado, tudo isso é problema do banco.

O compromisso que o banco tem com você é recomprar a LCI pagando os juros prometidos e devolvendo o dinheiro pago pelo título na data de vencimento.

A diferença entre uma LCI e um CDB, é que no caso do LCI o dinheiro está lastreado por imóveis e normalmente é destinado ao crédito imobiliário. No caso do CDB o banco pode usar seu dinheiro da forma que ele bem entender. Na maioria das vezes os recursos do CDB se transformam em empréstimos para pessoas físicas, limite do cheque especial, etc.

Mesmo assim, existem riscos e garantias para quem investe em LCI, vamos ver isto mais na frente.

Rentabilidade da LCI

A rentabilidade da LCI normalmente é expressa por um percentual da Taxa DI (CDI). Vamos imaginar que o seu banco ofereça uma LCI que renda 85% do CDI. Certamente as pessoas não entendem o que significa 85% do CDI de rendimento.

Veja que é bem simples:

Primeiro devemos saber quanto é o CDI atualmente. Visitar o site da Cetip em www.cetip.com.br e verifique na primeira página qual é a Taxa DI atualmente. Quando escrevi este artigo ela era de 10,80% ao ano. Se a LCI rende 85% disso podemos dizer que este LCI rende 9,18% ao ano. E a conta é simples. Transformamos 85% em 0,85 e multiplicamos pelos 10,80. A conta fica assim: 10,80 x 0,85 = 9,18.

Desta forma podemos afirmar que o LCI que rende 85% do CDI hoje, na verdade está oferecendo uma rentabilidade de 9,18% ao ano já que neste momento a Taxa DI é de 10,80%.

Se nos próximos meses a Taxa DI subir para 11% (isto pode acontecer quando existe uma perspectiva de alta dos juros básicos da economia que é a Taxa Selic) você pode refazer a conta e descobrir quando a sua LCI vai render. Ficaria assim: 11 x 0,85 = 9,35% ao ano.

Clique para assistir o vídeo sobre CDI
Prof. Samy Dana da FGV ensinando, de forma didática, como funciona o CDI.


Você vai perceber que a Taxa DI é sempre um pouco menor que a Taxa Selic que é determinada pelo Banco Central através de reuniões que acontecem a cada 45 dias. Veja aqui sobre a Taxa Selic. Se durante o tempo que você ficar com sua LCI as taxas de juros subirem a sua rentabilidade vai subir e seu dinheiro vai render mais. Se com o passar do tempo as taxas de juros caírem a sua rentabilidade também vai diminuindo.

Veja que Taxa DI não anda totalmente colada com a Selic, mas ela segue a mesma tendência. No gráfico abaixo podemos ver o que aconteceu quando o governo começou a baixar a Selic entre 2012 e 2013.

Como investir em LCI

Por este motivo o dizemos que o investimento em LCI é pós-fixado. A mesma coisa acontece com a caderneta de poupança. Quando a Taxa Selic sobe a TR sobe e a poupança rende um pouquinho mais (só um pouquinho mesmo). O CDB pós-fixado ou CDB DI funciona da mesma forma já que também rende um percentual da Taxa DI. O funcionamento também é igual ao do título público chamado LFT que segue a variação da Selic. Os fundos de investimento oferecidos pelos bancos que se chamam Fundo DI, também se comportam da mesma maneira.

Imposto de Renda na LCI

O governo não cobra imposto de renda da rentabilidade que você conseguir obter através dos seus investimentos em LCI. Por isto dizemos que LCI é isenta de imposto de renda como acontece com a LCA e a Caderneta de Poupança.

Dependendo do percentual do CDI que os bancos vão te oferecer e da Taxa DI no mometo, é possível que uma LCI seja mais rentável que um Título Público e mais rentável que um CDB. O imposto de renda sempre reduz a rentabilidade de investimentos como CDB, Títulos Públicos e Fundos de Investimento. Mais na frente você vai aprender como comparar LCI e outros investimentos para saber qual será mais vantajoso.

Taxas para investir em LCI

Não existe cobrança de taxas. Como você está emprestando dinheiro para o banco, ele não vai te cobrar nenhuma taxa. É como investir em CDB e na Caderneta de Poupança. Já investimentos como Títulos Públicos, Fundos de Investimento, Fundos de Previdência e Debêntures existem taxas cobradas pelas corretoras ou bancos que acabam reduzindo a rentabilidade do investimento.

Fundo Garantidor de Crédito

O que acontece se você investir na LCI oferecida por um banco e este banco quebrar? Felizmente a LCI é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito. A garantia é de R$ 250.000,00 para cada CPF de cada instituição financeira. Isto significa que se você tiver menos de R$ 250.000,00 investido quando o banco quebrar, o dinheiro voltará para sua conta alguns meses depois através do FGC. Para diluir este risco você pode e deve diversificar o investimento em mais de um banco. Se possui R$ 50 mil para investir em LCI pode aplicar R$ 25 mil em um banco e R$ 25 mil em outro banco.

LCI é renda fixa

A LCI é classificada como renda fixa pós-fixada. Ela é pós-fixada porque não sabemos quanto será a rentabilidade já que ela depende da variação da Taxa DI.

O Banco Central sempre está em um ciclo de alta ou de baixa das taxas de juros. Quando a inflação sobe e fica perto do teto máximo que é de 6,5% o Banco Central vai aumentando os juros lentamente. Quando a inflação começa a cair o Banco Central inicia um ciclo de queda das taxas de juros.  A rentabilidade da LCI tende a subir quando os juros no país sobem e tende a cair quando os juros no pais caem.

Veja  que o governo andou fazendo com a taxa básica de juros desde 2006:

DICA: Uma estratégia usada por quem investe em renda fixa é optar por investimentos pós-fixados quando a economia passa por um ciclo de aumento de juros( LCI, LCA, CDB DI ou CDB PRÉ, Fundos DI, Título LFT. Já o investimento em pré-fixado deve ser feito quando entramos em um ciclo de queda na taxa de juros. Os pré-fixados são os CDB pré-fixados, Fundos de Investimento do tipo RF (Renda Fixa) e títulos públicos pré-fixados como o título chamado LTN. É importante destacar que o investimento em LCI não existe risco de rentabilidade negativa.

Liquidez do LCI

Nem tudo são flores. Todo investimento possui seus pontos fracos. Nos títulos LCI o problema pode estar na liquidez.

Chamamos de liquidez a facilidade que o investimento possui de ser transformado em dinheiro no seu bolso.

A Poupança tem liquidez alta já que você pode sacar o dinheiro quando desejar. Um imóvel tem liquidez baixa, já que para transformar o valor investido em dinheiro você precisa colocar o imóvel à venda e depois esperar vários meses até aparecer um comprador.

No caso da LCI existe um prazo (data de vencimento do título LCI) que é acordado com o banco no momento do investimento. Existem bancos que oferecem LCI com vencimento daqui a 6 meses, 1 ano, 2 anos, etc.

Se você investe em uma LCI que vence em 2 anos, você não pode solicitar para o banco a devolução do dinheiro e dos juros antes deste prazo de 2 anos. Antes de investir em LCI você deve refletir sobre quando irá precisar do dinheiro. O ideal é que você tenha um dinheiro guardado para emergências de maneira que nunca precise mexer nos seus investimentos.

Dica Importante: Você vai perceber que quanto mais distante é o vencimento da LCI maior tende a ser a rentabilidade. Veja um exemplo que acabo de ver acessando o site de uma corretora que oferece LCI de bancos pequenos. A LCI rende mais quando o prazo para sacar o dinheiro é maior:

  • 90,5% CDI para vencimento em 6 meses
  • 96% CDI para vencimento em 1 ano
  • 98% CDI para vencimento em 2 anos

Também visitei os site de um grande banco público que oferece LCI que tem liquidez após o 61º dia da aplicação. Não sei qual é o percentual do CDI que eles oferecem, mas não deve ser dos melhores.

Investimento inicial mínimo para LCI

Outro ponto que pode ser encarado como negativo é o valor mínimo que os bancos exigem dos clientes que querem investir em LCI. Existem bancos onde é necessário investir R$ 20 mil, outros pedem R$ 50 mil, R$ 100 mil ou R$ 300 mil.

Nem todo mundo tem tanto dinheiro assim e normalmente não é uma boa ideia investir tudo que se tem em uma única aplicação e em um único banco.

A rentabilidade oferecida pelos bancos também é maior quando você investe quantias maiores. Existem bancos que oferecem LCI para quem deseja investir apenas R$ 1.000,00 mas neste caso eles oferecem um percentual menor do CDI.

Nota de Risco dos Bancos

Existem muitos bancos de porte médio que oferecem LCI com rentabilidade maior que os grandes bancos públicos e privados. Você pode investir nestes pequenos bancos através de corretoras que trabalham com LCI de bancos de médio porte (Exemplo: Corretora XP Investimentos). O problema é que bancos pequenos são mais arriscados. No caso desta corretora que citei, eles oferecem a nota de crédito dos bancos junto a agências de risco como a S&P e a Moody´s.

Observando estas notas de crédito você pode saber que a LCI do Banco ABC Brasil que tem nota A2 é menos arriscada que a LCI do Banco Original S/A que tem nota BBB2 dada pela agência Moody´s. No site existe uma tabela que mostra o significado dos códigos usados para dar as notas.

Como já falei, caso o banco quebre e você tenha menos de R$ 250 mil investidos, este valor retorna para sua conta, não importando se o dinheiro foi investido na LCI do Banco do Brasil ou no LCI de um banco menor como o Banco Original.

Agora, é evidente que a probabilidade do Banco do Brasil quebrar e o Fundo Garantidor ter que entrar em ação para devolver seu dinheiro é muito menor. E justamente por este motivo que o Banco do Brasil oferece LCI com rentabilidade menor que os bancos de menor porte. Os bancos pequenos sabem que o investidor avalia o risco e só aceita correr o risco se for melhor remunerado.

Se for investir em LCI de bancos pequenos, o ideal é diversificar. Não coloque tudo que você possui em um único banco pequeno. Espalhe seus investimentos por diversos bancos considerando as notas de risco e o “prêmio” que eles estão te oferecendo por aceitar ocorrer riscos.

É melhor investir em LCI ou em CDB?

LCI é isento de Imposto de Renda sobre os rendimentos e no CDB você paga entre 22,5% e 15% de IR sobre a rentabilidade. Por este motivo você deve ter cuidado no momento que for comparar a rentabilidade do CDB e do LCI. Os bancos costumam informar o CDB bruto (sem descontar o imposto) e você fica responsável por calcular o CDI líquido (já descontando o imposto).

Vou ensinar como fazer isto:

O banco te ofereceu duas possibilidades de investimento. Um CDB que rende 90% do CDI ou um LCI que rende 85% do CDI. Qual dos dois seria a melhor opção se você pretende deixar o dinheiro investido por mais de 2 anos? O investidor desatento poderia chutar que o CDB de 90% do CDI é melhor que o LCI de 85% do CDI. A decisão não seria correta.

O IR sobre o rendimento de um CDB que vence depois de 2 anos é de 15%. Isto significa que este CDB vai render líquido menos de 90% do CDI já que 15% da rentabilidade vai para o bolso do governo.

Para descobrir a rentabilidade livre de impostos basta fazer o seguinte calculo: Transforme 15% em 0,15. Agora multiplique pelos 90 e a conta será assim: 90 x 0,15 = 13,50. Depois faça 90 – 13,50 = 76,5.

Com este resultado podemos dizer que o CDB livre de impostos vai render 76,5% do CDI e não os 90% do CDI que foi prometido pelo banco. Desta forma o investimento em LCI que rende 85% do CDI é mais vantajoso.

Vamos imaginar que a Taxa DI lá no site da Cetip está em 10,80% ao ano. O CDB de 76,5% do CDI vai render 8,26% ao ano (a conta foi feita assim: 10,80 x 0,765 = 8,26). Já o LCI que rende 85% do CDI vai render 9,18% ao ano (10,80 x 0,85).

Para ganhar de uma LCI que paga 90% do CDI é necessário investir em um CDB que pague mais de 106% do CDI por um prazo maior que 2 anos para que o IR fique em 15%. Se você fizer 106 x 0,15 encontrará 15,90. Agora faça 106 – 15,90 e terá 90,4. Então podemos dizer que um CDB que rende 106% do CDI na verdade vai render 90,4% do CDI quando os 15% de IR forem deduzidos.

Ao comparar CDB com LCI você precisa ficar de olho no Imposto de Renda que é cobrado no CDB para calcular a rentabilidade sem o imposto. O imposto do CDB depende de uma tabela regressiva, veja logo abaixo. Essa é a mesma tabela usada para definir o imposto que você pagará sobre o rendimento do CDB, Fundos de  Investimento, Títulos Públicos, Compromissadas, etc. Como já falei a LCI é isenta de imposto.

Planilha Gratuita para comprar LCI e CDB

Baixe uma planilha que permite responder se é melhor investir em uma LCI que paga X% do CDI ou em um CDB que paga Y%. Isto vai facilitar sua vida. Você não vai precisar fazer nenhum calculo. Basta digitar o percentual do CDI que cada investimento paga e a planilha mostrará qual será a melhor opção para investimento de 6 meses, 1 ano, 2 anos ou mais de 2 anos. Acesse a página para aprender como usar a planilha e como baixar para seu computador.

É melhor investir em LCI ou Poupança

No momento em que escrevo este artigo a LCI oferece rentabilidade maior que a da Caderneta de Poupança. Para comparar é simples. Já vimos como você descobre a rentabilidade da LCI com base na Taxa DI do site da Cetip quando comparamos LCI com CDB.  Já a Poupança rende apenas 6,17% ao ano + TR quando a Taxa Selic é maior que 8,5%. Já quando a Selic está menor que 8,5% a Poupança rende 70% da Selic + TR. Entenda o rendimento da poupança. A TR é a Taxa Referencial que é muito, mas muito baixa mesmo. Em 2013 a TR foi de 0,19% no ano inteiro. Vai ser muito difícil um cenário onde a LCI renda menos que a Poupança.

É melhor investir em LCI ou Títulos Públicos

Se você pretende investir em títulos pós-fixados como a LFT (aprenda como investir em LFT) é importante comparar com a LCI. Como você já deve saber os títulos LFT seguem a Taxa Selic só que você precisa pagar 15% de IR caso fique com a LFT por mais de 2 anos. Se ficar por menos tempo o IR será maior como já vimos na tabela regressiva. Não existir imposto para a LCI pode torna-la mais vantajosa que o título público LFT.

Para saber quanto está rendendo a LFT eu recomendo que você leia o artigo Como investir em LFT, principalmente a parte onde ensino como utilizar a calculadora da LFT do Tesouro Direto. Este calculadora ou a planilha permite saber qual será a sua rentabilidade líquida na LFT depois de descontado o Imposto de Renda e as taxas da Bovespa e da Corretora.

É claro que a LFT ganha da LCI quando falamos de segurança. É mais fácil um banco quebrar que o governo quebrar. Só que temos o Fundo Garantidor de Crédito oferecendo proteção para a LCI. O Governo Federal não precisa de proteção do FGC já que ele tem acesso livre ao bolso de todos os brasileiros. Quando o Governo precisa pagar uma dívida ele aumenta os impostos do dia para a noite ou liga as máquinas de imprimir dinheiro da Casa da Moeda. Aprenda mais sobre como investir em Títulos Públicos.

Para refletir…

Por falar em Casa da Moeda, aqui temos a foto. De um lado temos uma senhora que ganha pouco, trabalha muito e que representa todos os brasileiros que perdem quase metade do que ganham pagando impostos. Já o senhor de terno era presidente da Casa da Moeda e foi exonerado (demitido) por suspeita de receber propina de fornecedores da Casa da Moeda via duas empresas no exterior em nome dele e da filha. Ele foi indicado por políticos do PTB que foram eleitos com o voto de brasileiros como esta senhora e todos nós (fonte da notícia). É por isto que o Governo gasta mais do que arrecada. É por isto que pagamos muitos impostos sem receber nada em troca. É por isto que o governo vende títulos públicos pagando juros elevados com o dinheiro dos impostos. É por isto que educação financeira também está relacionada com educação política. Educação é tudo que eles não querem que você tenha. Compartilhe este artigo com seus amigos.

By |23/04/2014|Categories: Investimentos|562 Comments

About the Author:

Leandro Ávila é administrador de empresas, educador independente especializado em Educação Financeira. Além de editor do Clube dos Poupadores é autor dos livros: Reeducação Financeira, Investidor Consciente, Investimentos que rendem mais, e livros sobre Como comprar e investir em imóveis.

562 Comments

  1. Gabriel 23 de abril de 2014 at 18:12 - Reply

    Boa tarde Leandro, Parabéns pelo artigo sobre LCI.

    Apenas a critério de informação e sem querer fazer nenhuma propaganda, no Banco do Brasil é possível realizar o investimento em LCI a partir de apenas R$1000,00 mil reais, desta maneira fica mais fácil e viável para pequenos investidores. A taxa que o Banco do Brasil oferece é 80% do CDI oque daria um rendimento mensal de 0,72% totalizando 8,64 ao ano.

    Abraço.

    • Leandro Ávila 23 de abril de 2014 at 22:30 - Reply

      Obrigado Gabriel. Obrigado por compartilhar a informação. Um abraço!

      • costa 18 de novembro de 2014 at 17:47 - Reply

        Ola Leandro, Estou numa grande duvida, hj tenho 100 mil na poupança e quero investir os mesmo 100 mil em LCI ou LCA é uma boa opção num prazo de 2 anos, o que devo me atentar para realizar este investimento em LCI ou LCA? fico grato se poder me resp…

        • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 12:01 - Reply

          Oi Costa. A melhor de todas as opções seria você nunca mais ter este tipo de dúvida. Isto vai ocorrer quando você for capaz de avaliar as possibilidades de investimento que existem e compatibilizar esses investimentos com o objetivo que você determinou para estes R$ 100 mil.

      • Thiago 9 de janeiro de 2015 at 16:53 - Reply

        Aprendi muito. Semana que vem vou tentar investir em LCI. Porém sei que o valor inicial do investimento é de R$1.000,00. E depois disso? Eu preciso fixar valores mensais ou posso investir valores “quebrados”, como faço na poupança?

        Desde já, obrigado Sr. Leandro.

        • Leandro Ávila 9 de janeiro de 2015 at 16:56 - Reply

          Oi Thiago, estas limitações são do banco onde você investe. É necessário consultar para verificar como funciona. O mais comum são LCI´s de 15 mil, 20 mil, 30 mil e pelo que sei você precisa juntar o dinheiro novamente. LCI não é poupança, você estará comprando um título privado e não depositando dinheiro em algum lugar.

      • Gustavo 4 de fevereiro de 2016 at 18:08 - Reply

        “Educação é tudo que eles não querem que você tenha”
        Como todos os seus artigos este acima também está excelente Leandro!
        Parabéns!

    • Thiago 11 de outubro de 2014 at 10:05 - Reply

      Vi que no BB oferecem 80% do CDI, mas com vencimento em 24 meses. Porém, afirmam que há uma carência de 2 meses para resgate. Significa que haverá um rendimento mensal por volta de 0,72% e que após 2 meses posso resgatar o valor total aplicado com os juros mensais ? Fiquei nessa dúvida.

      • Leandro Ávila 11 de outubro de 2014 at 20:16 - Reply

        Olá. Existe uma data de vencimento que é a data limite do investimento. Nesta data, querendo ou não querendo o dinheiro voltará para sua conta. A carência é o prazo mínimo que você é obrigado a respeitar para ter direito a resgatar o que investiu antecipadamente.

        • costa 18 de novembro de 2014 at 17:47 - Reply

          Ola Leandro,
          Estou numa grande duvida, hj tenho 100 mil na poupança e quero investir os mesmo 100 mil em LCI ou LCA é uma boa opção num prazo de 2 anos, o que devo me atentar para realizar este investimento em LCI ou LCA?

          fico grato se poder me responder!
          Obrigado.

          • Leandro Ávila 20 de novembro de 2014 at 17:43

            Olá Costa. Você precisa verificar as taxas que os bancos que você tem acesso oferecem ou que as corretoras que você tem acesso oferecem. Precisa verificar a questão da liquidez. Quando você investe em LCI e LCA não poderá recuperar o dinheiro antes da data de vencimento ou carência determinada pelo banco. O artigo acima possui muitas informações que você deve entender antes de investir.

      • Marilzan Menezes Gomes 13 de novembro de 2014 at 15:57 - Reply

        Thiago,

        É isso mesmo! No BB você faz o seu investimento no LCI com carência de 59 dias, para ser mais preciso.

    • Ed carlos 8 de fevereiro de 2016 at 10:50 - Reply

      Bom dia leandro um amigo meu me passou o seu site a estou gostando muito das suas dicas e seus artigos gostaria que você me tirasse uma duvida e estou fazendo certo ou não tenho uma previdência privada já um 5 anos a 2 anos atrás resgatei o que tinha nela pra comprar um apartamento e de 2 anos pra cá estou investindo mensal 350,00 por mês na sua opinião continuo nela ou tento outro investimentos, quero ter um capital para quando me aposentar tenho 35 anos.

    • Osmarina 19 de agosto de 2016 at 22:44 - Reply

      Olá Leandro ! Em poucos minutos consegui entender um pouquinho sobre LCI , o que o gerente da Cx. E. não teve a presteza de explicar p/ mim e meu pai !Em 01/08/14 , procuramos a Cx. p/ investir e o gerente nos forneceu LCI , fizemos, mas ñ tinhamos, ñ temos inteligencia financeira .Essa aplic. transcorreu normal .No dia 12/01/16 , eu ,a sem inteligencia financeira, pensando com miolos de Poupança , fiz deposito de mais dinheiro na aplic., nesse tempo td sem ir conversar com o gerente .Recebi uma bela surpresa qdo abri o extrato da Cx , mes de agost., A LCI passou a ser CDB flex e o depósito do inicio do ano, só foi encontrado e afixado no montante em maio ,já cm CDB.Vieram as perguntas, minha vontade era chorar, engoli,Perguntei se podia voltar pra LCI e a resposta é que o dinheiro ficaria parado por 3 meses ,se tivesse lido seu artigo , ñ teria tido tantos prejuizos. pretendo retornar a Cx. fechar a conta e levar p/ outro banco ou reaplicar 30 em LCI e o restante em Curto prazo .Sei que vc deve estar estarrecido com tamanha falta de I F, mas , preciso da sua preciosa opinião ! Grata .

      • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:06 - Reply

        Oi Osmarina. Gerentes de banco não são educadores financeiros. Passam a maior parte do tempo agindo como vendedores. Eles são treinados para oferecer produtos aos clientes e não para ensinar os clientes do banco como investir melhor. Quanto maior a ignorância financeira das pessoas mais os bancos encontram facilidade para vender investimentos ruins como títulos de capitalização, fundos de investimento com taxas abusivas e LCI e CDB de baixa rentabilidade. Os bancos cobram resultados de seus gerentes e resultados significa aumentar o lucro do banco no final do mês. Os bancos pouco se importam com os resultados financeiros dos seus clientes, pois o importante são os resultados financeiros do banco. A única beneficiada com sua educação financeira é você mesma. Por isto você precisa dedicar tempo para aprender a investir. Não adianta mudar de banco. Os gerentes dos outros bancos vão se comportar da mesma forma, ou seja, defendendo os interesses daqueles que pagam o salário deles (os donos do banco). Cabe a você aprender mais para defender os interesses financeiros da sua família. Aqui no Clube dos Poupadores existem muitos artigos gratuitos que ensinam o que você precisa saber. Também existe uma série de três livros onde você pode se reeducar financeiramente e se tornar uma investidora consciente. Para saber mais sobre os livros clique aqui.

  2. Lucas 23 de abril de 2014 at 19:25 - Reply

    Muito bom artigo, meus parabens Leandro, muito boa didatica e a reflexao no final do artigo vale muito, esse ano teremos eleiçoes

  3. Carlos 23 de abril de 2014 at 20:15 - Reply

    Muito bom, Leandro…..Abraços

  4. Marcus 23 de abril de 2014 at 20:49 - Reply

    Leandro,

    Parabéns por mais um artigo esclarecedor e acrescento o parabéns pela “escovada” nesse #%@&!$ da casa da moeda no final!
    Pelo que pude perceber, se eu utilizar um banco grande de varejo como o BB, LCA e LCI têm a mesma proposta (obviamente com a diferença que um fomenta o crescimento do agronegócio e o outro o crédito imobiliário). Estou certo? ambas precisam de um aporte inicial um pouco maior, ambas são protegidas pelo FGC, ambas pagam 84% do CDI, porém com a diferença da liquidez da LCA ser diária se não me engano e o LCI ter esse prazo de vencimento mais longo. A LCA pode ser considerada também uma renda fixa pós-fixada como a LCI?

    • Leandro Ávila 23 de abril de 2014 at 22:23 - Reply

      Olá Marcus. Exatamente. LCA tem a mesma proposta que a LCI com a diferença de que financia o agronegócio. Normalmente a LCA também tem uma data de vencimento. Cada banco determina sua regra com relação ao prazo. Um abraço!

  5. Marcus 23 de abril de 2014 at 21:09 - Reply

    Gostaria de pedir mais uma coisa: um artigo com esclarecimentos sobre os FII… o que são, quais os melhores e maiores ( por enquanto sei que alguns investem esperando retorno de aluguéis e outros investem com objetivo de ganho na valorização do imóvel), como investir, etc. Achei algumas coisas na internet, mas como você domina muito o que há para saber sobre imóveis, imagino que possa considerar esse tipo de investimento para quem quer investir no seguimento imobiliário.
    Parabéns mais uma vez!

    • Leandro Ávila 23 de abril de 2014 at 22:25 - Reply

      Olá Marcus. Pretendo escrever sobre FII (Fundos de Investimento Imobiliários) em breve.

  6. Debora 24 de abril de 2014 at 9:21 - Reply

    Ótimo artigo Leandro, percebi que tenho que me reposicionar em relação aos meus investimentos. Obrigada

  7. Weldson Marcel Costa Andrade 24 de abril de 2014 at 10:10 - Reply

    Muito bom!

    Gostaria de tirar uma dúvida é possível em um LCI a taxa CDI está em 100% para retirada com um ano, ou preciso ficar bem desconfiado?

    • Leandro Ávila 24 de abril de 2014 at 10:19 - Reply

      Olá Weldson, sim é possível até mais de 100% do CDI. Normalmente é CDI de banco pequeno, com valor minimo elevado (mais de R$ 20 mil) e prazo mais longo.

  8. Marcelo Sousa 24 de abril de 2014 at 10:38 - Reply

    Fantástico artigo. Simples, claro e enriquecedor. Parabéns, Leandro!

  9. Fabiano 25 de abril de 2014 at 10:56 - Reply

    Olá Leandro. Excelente artigo.
    Gostaria de deixar uma sugestão.
    Verifiquei que as planilhas disponibilizadas por você são em formato Excel (Windows). Gostaria de sugerir que as planilhas sejam disponibilizadas também para o Numbers (Mac OS).

    Um abraço.

  10. Álvaro Ramos 26 de abril de 2014 at 15:36 - Reply

    Prezado Leandro.

    Não tenho palavras para lhe agradecer por suas contribuições, depois que conheci o clube dos poupadores pude entender melhor sobre investimentos, através dos seus artigos sempre muito ricos de informações e detalhes que são fundamentais para melhor entendimento. Já tomei decisões importantes na minha vida e da minha familía depois de ter confiança nos seus artigos no clube dos poupadores. Morava em uma casa própria e resolvi vende-lá e aplicar o dinheiro, hoje estou morando de aluguel em uma residência que me oferece uma segurança e qualidade de vida melhor que eu tinha antes. Acredito como vc que educação financeira é primordial na vida de uma pessoa e tem que ser cada vez mais divulgada para atingir de forma mais rápida nossas crianças que são o futuro das nossas famílias e futuro da nação. Parabéns de verdade por sua iniciativa e suas indicações financeiras. Comprei ebook como investir imóveis indicado por vc, confesso que adorei o livro e recomendo aos seus eleitores que tenho interesse em aprofundar o conhecimento em investimento imobiliário. Galera não sou amigo do Leandro nem o conheço pessoalmente, apenas estou externando meu agradecimento pelo que tem feito. Parabéns caso queira ser meu amigo já cadastrei meu e-mail. Abs…

    • Leandro Ávila 26 de abril de 2014 at 23:23 - Reply

      Olá Álvaro, muito obrigado, fico feliz ao saber que estou ajudando. É importante divulgar a educação financeira. Toda sociedade se beneficia. Um abraço e sucesso!

  11. Mário Jorge 27 de abril de 2014 at 9:28 - Reply

    Bom dia prezado Leandro,quero lhe parabenizar por sua iniciativa de abrir os olhos e principalmente orientar as pessoas de como ter uma vida sem dívidas.Após ler os seus artigos tomei algumas decisões:Tinha vários financiamentos(dois carros,lotes de terrenos, 1 apartamento),alguns cartões,linhas de celulares…ou seja tudo parcelado então tomei a dolorosa decisão de vender alguns bens e liquidar a maioria das dívidas fiquei só com o apartamento ,que ainda estão construindo,porém com a intenção de vender uma casa(que está quitada) pra liquidar quando recebê-lo sobrando algum capital pra aplicar.Depois de 6 meses consegui juntar uma quantia de 15% do valor restante do apartamento aplicado numa LCI da Caixa (tenho conta no Banco do Brasil porém a remuneração é menor ) e hoje passei de devedor à credor .A LCI tem prazo de resgate de 2 anos e o apartamento está programado pra recebê-lo em 2,5anos.Hoje vivo leve sem pressão de “morrer” de trabalhar pra manter o “padrão’ e com a visão de continuar estudando o assunto através de artigo e lendo livros dentre eles “Livro negro dos imóveis”,”Como investir dinheiro “.Mais uma vez meu muito obrigado!

    • Leandro Ávila 27 de abril de 2014 at 12:48 - Reply

      Olá Mário, fico muito feliz ao saber que estou ajudando. Recomendo que torne o estudo sobre educação financeira um hobby. Existem muitos livros e autores que escrevem sobre educação financeira e investimentos. A qualidade de vida das pessoas está diretamente relacionada com a forma saudável com que lidam com o trabalho, dinheiro e o consumo. Divulgue suas vitórias entre seus amigos e parentes para que eles também possam mudar de mentalidade. Um abraço e parabéns.

  12. Decio Luis Medeiros Ribeiro 27 de abril de 2014 at 12:32 - Reply

    Belo artigo. Você está contribuindo muito para a Educação Financeira dos brasileiros interessados. Gostaria de saber se para investir em LCI pode-se optar pelos bancos ao invés das corretoras?

    • Leandro Ávila 27 de abril de 2014 at 12:45 - Reply

      Olá, sim, existem vários bancos que oferecem LCI. A vantagem de algumas corretoras é poder investir em LCI de diversos bancos sem precisar abrir conta nestes bancos.

  13. Hamurabi 27 de abril de 2014 at 20:53 - Reply

    Parabéns pelo artigo Leandro, como sempre bem esclarecedor e de simples leitura. Pelo que percebi uma das principais diferenças entre LFTs e LCIs é que na segunda não se paga imposto de renda e talvez possa ser mais lucrativa dependendo da % da CDI e conforme a variação da SELIC, porém as LFTs podem ser vendidas a qualquer momento não necessitando esperar o vencimento. As LCIs sempre terão que aguardar o vencimento ou em alguns casos pode-se resgatar o valor antes? Caso realmente não for precisar resgatar antes seria mais interessante a LCI se tiver uma % do CDI boa ao invés de LFTs? Abraços.

    • Leandro Ávila 28 de abril de 2014 at 1:15 - Reply

      Sim, a LFT tem a vantagem de poder ser vendida toda quarta-feira. É perfeita para aquele dinheiro que você pode precisar dele. Existem bancos que oferecem LCI que pode ser resgatada antes do vencimento, mas sempre existe uma carência mínima. Dependendo do percentual do CDI a LCI pode ser melhor que o LFT se você não precisa do dinheiro até o vencimento. Um abraço Hamurabi.

  14. Weldson Marcel Costa Andrade 28 de abril de 2014 at 9:52 - Reply

    Tenho mais uma dúvida, o LCI é isento de imposto de renda, mas quando for fazer o imposto de renda de pessoa física, os ganhos com LCI podem entrar como valor da minha renda e assim sair de uma faixa e ir para outra faixa que é cobrada mais impostos?

    • Leandro Ávila 28 de abril de 2014 at 12:16 - Reply

      Olá Weldson. A Declaração da LCI é como a declaração da Poupança. Os dividendos, rendimentos da poupança, rendimentos de LCI, LCA, entre outros isentos devem ser declarados no campo RENDIMENTOS ISENTOS E NÃO TRIBUTÁVEIS no software da Receita Federal.

  15. João Ferreira 28 de abril de 2014 at 16:53 - Reply

    Leandro,

    Quero parabeniza-lo pelos excelentes artigos que você publica, são de fácil entendimento, ótima didática e vão direto ao ponto. Desde que conheci seu trabalho, o meu interesse por educação financeira tem aumentado diariamente e posso afirmar tranquilamente que fazer este tipo de leitura já se tornou um hobby pra mim, já estou inclusive pensando em fazer um MBA em finanças tal é meu interesse neste tema. Te agradeço imensamente pelo belo trabalho e iniciativa!!

  16. Marcos 29 de abril de 2014 at 9:16 - Reply

    Leandro,
    Parabéns e obrigado por mais um excelente artigo.
    Gostei do comparativo entre LCI, CDB, TD, Poupança.
    Um abraço!

  17. Mário Jorge 29 de abril de 2014 at 14:18 - Reply

    Boa tarde ,gostaria de saber se a LC(letra de câmbio) é cobrado a alíquota de 15% após os dois anos aplicada ou é isenta do IR.Qual princípio do funcionamento dela?(É atrelado a qual setor da economia?)

    • Leandro Ávila 29 de abril de 2014 at 15:44 - Reply

      Mário, eu pretendo escrever um artigo sobre LC no futuro. Os bancos quando precisam de dinheiro vendem CDB. As financeiras quando precisam de dinheiro vendem Letras de Câmbio. Investir em LC é como investir em CDB. Você paga IR usando a mesma tabela do CDB. Existem LC que pagam 120% do CDI ou até mais já que o risco de uma pequena financeira quebrar é maior do que de um banco. Se quebrar a sua LC é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito. No futuro pretendo escrever um artigo completo sobre LC.

  18. Leandro Bersch 29 de abril de 2014 at 17:34 - Reply

    Estou me tornando um grande fã do Leandro Ávila.
    Conheci ele através do seu livro sobre investimento em imóveis há pouco tempo e à partir deste livro descobri o tamanho da minha ignorância em finanças, e quanta besteira andava fazendo.
    Descobri com ele o ótimo curso da tríade do dinheiro que estou fazendo e estes artigos são realmente muito bons!
    Recomendo à muitos amigos este site para que eles comecem a ter este conhecimento e vão atrás desta educação financeira que é importantíssima!
    Muito obrigado, xará Leandro! E Parabéns pelo ótimo trabalho!

    • Leandro Ávila 29 de abril de 2014 at 17:39 - Reply

      Muito obrigado Leandro. Espero poder colaborar sempre e seus amigos serão bem-vindos! Um abraço!

  19. Rafael 3 de maio de 2014 at 14:14 - Reply

    Como faço para aplicar o dinheiro em LCI? Pode ser realizado via internet ou caixa eletrônico?

    • Leandro Ávila 3 de maio de 2014 at 14:59 - Reply

      Olá Rafael. Os bancos e corretoras que oferecem LCI permitem que você invista pela internet.

  20. Leandro Bersch 5 de maio de 2014 at 10:40 - Reply

    Leandro, uma dúvida que me ocorreu.
    Já que o LCI é indexado ao CDI, o risco de uma bolha no mercado imobiliário não afetaria diretamente então o LCI, certo?
    Nesse caso, vejo como mais seguro atualmente o investimento em LCI à compra de um imóvel (pensando em investimento no momento atual) concorda?

    • Leandro Ávila 5 de maio de 2014 at 10:55 - Reply

      Olá Leandro. Ao comprar uma LCI você está emprestando dinheiro para o banco. O risco da operação seria a falência deste banco. Se o seu investimento for menor que 250 mil existe a garantia de devolução do valor investido oferecida pelo Fundo Garantidor de Crédito. Além disso, em caso de inadimplência de um financiamento de imóvel, dificilmente o banco ficará no prejuízo já que ele vai tomar o imóvel do devedor e vai leiloa-lo. Se o leilão não for suficiente para quitar a dívida o banco vai atacar e tomar outros bens do devedor.

  21. Rafael de Almeida Leite 7 de maio de 2014 at 10:03 - Reply

    Olá Leandro Ávila, ao investir em LCI por meio da internet ou caixa eletrônico, é possível conferir sua rentabilidade antes de aplicar o dinheiro? No caso o percentual do CDI?

    • Leandro Ávila 7 de maio de 2014 at 17:54 - Reply

      Olá Rafael, eu explico como fazer isto no artigo acima. O banco precisa te dizer qual é o percentual do CDI que ele pretende te pagar se você investir em LCI. Exemplo: 85% do CDI. No artigo eu mostro como descobrir o valor atual do CDI e como calcular os 85% do CDI.

  22. Luís 16 de maio de 2014 at 14:59 - Reply

    Boa tarde, Leandro! Parabenizo-o pelo artigo, com informações muito esclarecedoras.
    Gostaria de uma orientação sua. Atualmente invisto no FIC Executivo Caixa. Conversando com uma funcionária da Caixa sobre outro tipo de investimento com maior rentabilidade, ela indicou-me a LCI.
    O que você tem a me dizer sobre aplicar hipoteticamente R$90.000,00 por um período de 60 dias, 6 meses e 2 anos?

    • Leandro Ávila 16 de maio de 2014 at 19:52 - Reply

      Olá Luís, como você pode ver no artigo, a opção será boa ou ruim dependendo do percentual do CDI que eles oferecem.

  23. Renan 18 de maio de 2014 at 11:21 - Reply

    Bom dia Leandro, mais uma vez apreciando seus artigos, e como iniciante me surgiu uma dúvida. Por exemplo se eu abrir uma conta na XP só para investir inicialmente em renda fixa, penso LCI/LCA e CDB, quais os custos que eu teria com a Corretora (pelo que vi no site seria 6,90 por mês, mas para cada LCI que eu comprasse?) de qualquer forma já fica um taxa cara para meu perfil de iniciante que pretenderia investir 10.000
    Estava lendo no site da Rico (conhece essa corretora?) e vi TAXA DE CUSTÓDIA mensal fixa de 9,80. Desculpe a pegunta, o que seria essa taxa, todas corretoras cobram?
    Sabes se eu teria que pagá-la se tivesse investindo em LCA? Pois caso sim se eu fosse investir 10.000 pagando essa taxa de 9,80 por mês já ficaria inviável….
    Grato

    • Leandro Ávila 18 de maio de 2014 at 18:27 - Reply

      Olá Renan. As corretoras cobram uma pequena taxa mensal para manter sua conta aberta. E normalmente não importa se você tem R$ 1 mil investido ou R$ 1 milhão. Eu não gosto de corretora que não cobra nada pelo serviço que prestam. O motivo é simples. Se eu pago eu posso cobrar bom atendimento e bons serviços, se eu não pago fico em desvantagem já que não posso cobrar algo de qualidade em troca. Como você falou esta taxa costuma ser baixa, algo em torno de R$ 6,90 a R$ 9,90, dependendo de cada corretora. Ao mesmo tempo, como cliente de corretora você terá acesso a muito conteúdo que eles geram mensalmente. Você pode aprender muito com estas informações que eles disponibilizam para os clientes. Sem contar que você pode entrar em contato com a corretora para tirar dúvidas, pedir esclarecimentos, e se você souber tirar proveito disso também terá uma ótima maneira de aprender. Para quem opera em corretora de banco, eu recomendo experimentar estas grandes corretoras, apenas pelo aprendizado e pela experiência. Se não gostar você pode cancelar o serviço. O fato é que todos as pessoas que conheço que decidem se tornar investidoras, sempre operam pelas corretoras independentes grandes já que os custos e os benefícios são maiores que os das corretoras de grandes bancos.

  24. Gonçalo 22 de maio de 2014 at 8:59 - Reply

    Prezado, Leandro. Gosto muito de seus textos!! Muito obrigado por partilhar seus conteúdos! Deus o abençoe!!! Inspirado por este, resolvi diversificar, deixando de colocar tudo na poupança. Pus uma quantia em 02 de maio de 2014, na LCI POS-FIXADA COM RESGATE do Banco do Brasil, que paga 80% do DI, mas que até hoje (dia 22) só rendeu 0,45%. Se continuar nesse ritmo, não alcançará os 0,864 de rendimento em um mês (DI de 10,8% em 02/05/14). É isso mesmo, ou não entendi bem essa aplicação? Abraços e muito obrigado por sua atenção!!

    • Leandro Ávila 22 de maio de 2014 at 11:56 - Reply

      Olá Gonçalo. Se a Taxa DI está em 10,8% e o BB vai te pagar 80% desta taxa, então você receberá o equivalente a 10,8 x 0,8 = 8,64% ao ano. Transformando 8,64% ao ano em rentabilidade mensal teremos 0,693% (conversor de taxa anual para mensal). Se você investiu em 02/05 é provável que em 02/06 a rentabilidade tenha atingido 0,69%. Agora, é importante observar que 80% do CDI não é uma boa taxa. O Banco do Brasil só oferece taxas assim pois sabe que as pessoas tem medo de investir em LCI de bancos pequenos. É possível encontrar dentro das corretoras investimentos em LCI pagando 94% da Taxa DI.

  25. Lara 22 de maio de 2014 at 14:50 - Reply

    Olá Leandro, obrigada por compartilhar seu conhecimento conosco. Sabemos que quanto maior for o tícket de entrada, aumentam-se as chances por melhores taxas de remuneração, certo? O que na sua opinião seria considerada uma boa remuneração para aplicação de R$ 100 mil em operações de de LCI ou LCA nos dias de hoje? – Abraço.

    • Leandro Ávila 22 de maio de 2014 at 15:01 - Reply

      Olá Lara. Em bancos pequenos é possível com R$ 20 mil conseguir entre 90% e 101,5% do CDI. Você pode investir no LCI destes bancos através de corretoras. O problema é a sua exposição ao risco. O risco diminui se você investir R$ 100 mil dividido em 5 bancos pequenos onde em cada um você investirá R$ 20 mil em LCI ou LCA. Todos os investimentos ficam garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos. já que o limite de garantia é de R$ 250 mil por banco investido. Rentabilidade maior em renda fixa significa correr um risco maior. As melhores taxas não estão em grandes bancos como Itaú, Banco do Brasil, Caixa Econômica, Santander, HSBC.

  26. Gonçalo 23 de maio de 2014 at 16:18 - Reply

    obrigado, Leandro. Realmente, não havia entendido direito: pensei que a rentabilidade de 80% do DI fosse mensal. abraços!!

  27. Gonçalo 23 de maio de 2014 at 16:37 - Reply

    outra coisa: DI (http://www.cetip.com.br/) é a mesma coisa que CDI?

    • Leandro Ávila 23 de maio de 2014 at 17:06 - Reply

      CDI significa Certificados de Depósito Interbancário que são títulos que as instituições financeiras emitem, que lastreiam as operações do mercado interbancário. Traduzindo: Quando um banco precisa pedir dinheiro emprestado para outro banco ele vende um título CDI. O que a CETIP faz é medir a taxa de juros cobrada nestas operações entre os bancos e com isto eles criam a chamada TAXA DI que você pode visualizar em http://www.cetip.com.br logo na primeira página. Então a taxa do CDI ou Taxa DI é a mesma coisa. Para entender a metodologia de como a taxa é calculada visite: http://www.cetip.com.br/astec/di_documentos/metodologia1_i1.htm

  28. Dsuisso 24 de maio de 2014 at 0:32 - Reply

    Ótimo artigo, parabéns !

  29. Gonçalo 26 de maio de 2014 at 15:57 - Reply

    Muito obrigado, Leandro! Abraços!!

  30. Bruno 27 de maio de 2014 at 18:16 - Reply

    Oi Leandro… Parabéns pelo ótimo artigo… A XP é um boa corretora, a plataforma é bem simples para operar… Só a titulo de conhecimento tem banco oferecendo na LCI rendimento de 101% do CDI. Prazo de 2 anos. Nada mal.

    • Leandro Ávila 27 de maio de 2014 at 19:14 - Reply

      Olá Bruno. Eu não gosto de fazer propaganda de corretora, mas de fato para quem pretende investir em renda fixa, a XP é uma corretora que oferece uma grande quantidade de opções em CDB, LCI, LCA, fundos de investimento de vários bancos e financeiras diferentes, além do Tesouro Direto. E você pode fazer tudo pelo site, não precisa falar com ninguém. Muitas corretoras já estão se transformando em shoppings de investimentos. Isto vai ser muito bom.

  31. Gonçalo 29 de maio de 2014 at 10:56 - Reply

    Leandro, me surgiu outra dúvida. Não sei se podes me ajudar: quando fiz o depósito, dia 02/05, a DI estava 10,8. Eu carrego esse índice até o resgate do valor, ou o rendimento mensal da aplicação varia se a DI aumentar/diminuir? Desculpa estar te ocupando!!

    • Leandro Ávila 1 de junho de 2014 at 22:26 - Reply

      Olá. A rentabilidade da LCI vai seguir o CDI (Taxa DI). Se você conseguir uma LCI que renda 100% do CDI e a taxa estiver em 10.8% você receberá resta rentabilidade ao ano até que a taxa DI aumente, se isto ocorrer sua rentabilidade aumenta. Se a DI cair sua rentabilidade seguirá a redução. Não sei se você percebeu, a mesma coisa acontece com a Poupança que rende 0,5 + TR. A TR varia muito fazendo a rentabilidade da poupança ser maior ou menor a cada mês.

  32. Bruno 30 de maio de 2014 at 17:27 - Reply

    Leandro, tenho uma dúvida em relação ao FGC. Está bem claro que o ideal é sempre diversificar os investimentos e nunca concentrar mais de R$250 mil em uma única instituição financeira, no que se refere a investimentos garantidos pelo FGC.
    Agora vem minha pergunta a titulo de curiosidade. Sabemos que o FGC garante a restituição do dinheiro em caso de falência da Instituição financeira, limitando-se a R$250 mil por instituição. Esse dinheiro é devolvido com alguma correção?
    Segue o exemplo abaixo, somente para ilustrar a situção:
    – Foi investido R$100 mil em uma LCI que renderia 100% do CDI, o prazo para resgate seria de 2 anos (24 meses), ao se chegar no 23° mês a intituição onde o dinheiro foi investido faliu… Quanto o FGC devolveria ao investidor, os mesmos R$100 mil ou R$100 mil + uma pequena correção por algum fator ou indice?

    • Leandro Ávila 2 de junho de 2014 at 8:35 - Reply

      Olá Bruno. Você irá receber o valor investido + a correção que recebeu até o momento em que o banco sofreu a intervenção. Sua única perda seria entre a data em que o banco quebrou e a data que o FGC devolverá o dinheiro. Pode demorar alguns meses, já vi casos em que demorou 6 meses. Então durante estes 6 meses você não receberia nenhum juros.

  33. Bruno 30 de maio de 2014 at 17:41 - Reply
  34. Gonçalo 2 de junho de 2014 at 15:48 - Reply

    Muito obrigado, Leandro!!

  35. francisco Neto 9 de junho de 2014 at 17:24 - Reply

    Bruno, gostaria de saber se 87% do CDI quanto corresponderia em porcentagem (0,60 -0,67 etc) numa apicação de RS$ 200.000,00. Deverá pagar Im.Op.Financeiras? Obg.Pelo apoio.

  36. francisco Neto 11 de junho de 2014 at 9:45 - Reply

    Leandro, obrigado pelo esclarecimento.abs.

  37. allan 14 de junho de 2014 at 17:02 - Reply

    Parabens. Muito boa as suas explicaçoes e analises, inclusivel gostei muito das suas respostas, em muitos sites nao respondem leitores, mais vc nao, vc se coloca uma resposabilidade de responder cada duvida. Execelete……

  38. Antonio 17 de junho de 2014 at 9:48 - Reply

    Olá, Leandro!
    Sou inexperiente e tenho meu dinheiro na poupança da Caixa. Gostaria que você desse exemplos de bancos e corretoras de pequeno porte, já que a rentabilidade é maior. Para quem tem 30 mil para investir, vale a pena correr o risco, dado o limite de 250 mil?? Qual o valor percentual razoável que podemos considerar para a taxa CDI para quem vai investir em LCI?

    • Leandro Ávila 18 de junho de 2014 at 8:54 - Reply

      Você pode acessar LCI, LCA, CDB e outros papeis de bancos pequenos através de corretoras, e assim não precisa abrir conta em bancos pequenos. Uma corretora que oferece isto é a XP. Quanto mais próximo de 100% do CDI para investimento em LCI ou CDB melhor será para você. E quanto menor for o banco ou maior o valor investido, maior será a taxa CDI que eles pagam. O razoável é que você não coloque seus ovos na mesma cesta e busque sempre a maior rentabilidade.

      • Antonio 18 de junho de 2014 at 21:29 - Reply

        Mas em corretoras eu deverei pagar taxas mensais, enquanto que no banco não, já que o banco central determina que contas para investimentos não podem sofrer taxas. O que acha??

        • Leandro Ávila 18 de junho de 2014 at 23:19 - Reply

          Olá Antonio. Existem corretoras cobrando taxas muito pequenos, algo em torno de R$ 6,90. Vejo pessoas gastando que isso estacionando carro em shopping. Os bancos cobram taxas elevadas em alguns investimentos como os fundos ou oferecem rentabilidade baixa, de alguma forma ele tiram seu dinheiro só que de maneira não tão perceptível. Eu acho que as pessoas não podem ficar acomodadas dentro dos grandes bancos. É isso que eles querem.

  39. Adriana 18 de junho de 2014 at 13:25 - Reply

    Bom dia. Infelizmente tudo é muito complicado para quem tem pouco dinheiro. Procurei a CEF, pois sou correntista lá, e soube que existe também uma escala de valores para aplicação LCI. Só vale a pena para valores acima de R$100.000,00. Existe um mecanismo para forçar a aplicação na Poupança. Frustrante!

    • Leandro Ávila 18 de junho de 2014 at 19:09 - Reply

      Olá Adriana. Você não deve ficar limitada a um único Banco. Se não me engano o Banco do Brasil tem opções de investimento em LCI ou LCA para valores pequenos. Através de corretoras é possível comprar LCI de bancos de menor porte. Para muitos bancos o interessante é que as pessoas deixem o dinheiro na Caderneta de Poupança rendendo pouco já que ela usa estes recursos para o financiamento de imóveis (crédito imobiliário), lucrando muito. Veja o que já escrevi sobre investimento em títulos públicos pelo Tesouro Direto.

  40. Beto 19 de junho de 2014 at 12:11 - Reply

    Bom dia! Estou pensando em aplicar na LCI 320 mil. Fui à Caixa e me ofereceram um rendimento inicial de 85,28…….Em 6 meses vai para 86,20…..Em 1 ano para 87,11….Em 1 ano e 6m vai para 88% do CDI… Isso em uma LCI de 2 anos sem resgate. Está uma boa taxa para um grande banco? Alguma dica para render mais? Obrigado!

    • Leandro Ávila 19 de junho de 2014 at 23:09 - Reply

      Olá Beto, os grandes bancos trabalham com estas taxas mesmo. Você encontra taxas melhores em bancos menores. Estas LCI´s podem ser adquiridas através de corretoras e o ideal seria diluir estes R$ 320 mil em diversos investimentos e não concentrar em um só.

      • Beto 23 de junho de 2014 at 2:05 - Reply

        Caso possa tirar algumas dúvidas, agradeço…

        1)Eu consigo encontrar, através de corretoras, bancos que paguem 100% ou mais do CDI?

        2)Por exemplo, se eu aplicar os 320 mil na LCI de duas corretoras, ou na mesma com CPFs diferentes, um valor de 160 mil em cada uma das duas, valeria a pena?

        3) Mesmo com as taxas das corretoras vale muito mais aplicar através delas do que nos grandes bancos?

        4) É fácil aplicar através dessas corretoras? Caso possa me indicar algumas confiáveis, nem q seja através do email, agradeço

        • Leandro Ávila 23 de junho de 2014 at 10:47 - Reply

          Olá Beto.

          1) Sim, consegue. Normalmente são bancos pequenos e o valor mínimo para investimento costuma ser grande. O risco da operação é maior e por isto a rentabilidade é maior.
          2) Corretoras oferecem LCI de bancos. A Corretora pode ser a mesma, os bancos que oferecem a LCI é que precisam ser diferentes. O ideal é diversificar para diluir o risco. Você pode investir em bancos diferentes, como pode colocar parte em LCI, outra parte em LCA, outra parte em CDB e outra parte em títulos públicos. O ideal é diversificar, nunca colocar tudo que você tem em um só lugar.
          3) Os bancos grandes oferecem rentabilidade baixa e baixa rentabilidade também gera perdas, representa um custo que você não percebe. Pela ideia da diversificação é interessante manter uma parte dos seus recursos em um banco grande (com mais segurança) e outra parte investir em instituições menores através de uma corretora.
          4) Sim, não existe dificuldade. Eu prefiro não indicar corretoras. Eu só conheço a corretora em que opero e para emitir opinião sobre a melhor corretora eu teria que conhecer os serviços das 10 maiores, no mínimo. Existe uma concorrência muito grande entre as corretoras e isso é muito bom para o investidor já que nos últimos anos elas estão investindo para atrair e satisfazer seus clientes. A maior corretora do Brasil atualmente é a XP investimentos, não significa que é a melhor, o que pode ser bom para uma pessoa pode não ser para a outra, mas indica que muita gente opta pelo serviço deles. No caso da XP é possível encontrar LCI e LCA de diversos bancos.

          • Beto 24 de junho de 2014 at 16:11

            Obrigado pela ajuda! Estou com algumas dúvidas..

            1) Como funciona pelas corretoras? Eu me cadastro no site e por ali mesmo escolho os bancos e aplico?
            2)Qual o papel principal das corretoras nessas aplicações?
            3) Não preciso de conta corrente nos bancos que pretenda aplicar?
            4) Como funciona o processo de tranferência do dinheiro para os bancos que eu queira aplicar?
            5) Como é feito o pagamento dessa taxa mensal para as corretoras?

          • Leandro Ávila 26 de junho de 2014 at 16:57

            Olá. Você pode investir em LCI tendo uma conta aberta no Banco que oferece a LCI ou através de algumas corretoras. A vantagem das corretoras é que você não precisa abrir conta em vários bancos. Elas fazem parceria com os bancos e oferecem a LCI de diversos bancos no mesmo lugar. Normalmente as corretoras cobram uma pequena mensalidade para que você tenha uma conta onde compra LCI, LCA, CDB, Debêntures e outros títulos emitidos por bancos e empresas. Se a corretora cobra 10,00 de taxa você pode deixar 60,00 parado na conta da corretora para que ela possa debitar 10,00 por mês até completar 6 meses, depois você transfere mais dinheiro para lá. Para listar e comprar os papeis as corretoras costumam oferecer acesso a uma área restrita para clientes.

  41. paulo 24 de junho de 2014 at 0:50 - Reply

    Leandro, sou correntista do BB, vale a pena investir 1000 reais na LCI deles, sendo que eles pagam 80% da CDI, dá 8,64 x 6,17 da poupança, vamos a um exemplo, coloco 1000 reais lá supondo que seja 24 meses, ao final desses 2 anos terei ganhado quanto? ou vou colocando todo mês 100 reais na poupança, durante 24 meses, qual é a melhor opção? qual vai render mais?

    • Leandro Ávila 24 de junho de 2014 at 8:46 - Reply

      Olá Paulo. Se os juros se mantiver os mesmos 8,64 por 2 anos você teria 8,64% no primeiro ano 1000 x 0,0864 = R$ 86,40 de juros. E no segundo ano 1086,40 x 0,0864 = R$ 93,46 de juros totalizando 1000 + 86,40 + 93,46 = 1.179,86. Agora que sabe fazer o cálculo pode repetir com outras taxas. Você vai perceber que 8,64 é melhor que 6,17. Na poupança você só deve manter aquele fundo de emergência, aquele dinheiro que você pode precisar de forma emergencial, inesperadamente.

  42. Adriano 25 de junho de 2014 at 11:59 - Reply

    Leandro:

    Estando a pessoa conhecendo o mecanismo e os riscos bem como a mecânica da operação das LCIs, como ela pode pesquisar as melhores taxas / classificações de risco ?

    Existe algum site que compile as ofertas de LCI das diversas Instituições e apresente uma tabela consolidadada com as informações pertinentes ?

    Esse recurso seria muito útil aos potenciais investidores….

    Grato !

    • Leandro Ávila 26 de junho de 2014 at 16:15 - Reply

      Olá Adriano. Eu não conheço site que ofereça isto. Seria muito bom se existisse. Existem corretoras grandes como a XP onde é possível comprar LCI de diversos bancos sem precisar ter conta aberta nesses bancos. Ai sim aparece uma lista com todas as LCI´s oferecidas, taxas, vencimento, e até a nota de risco do banco. Fica fácil perceber que bancos menores e com risco maior oferecem LCI com taxas maiores.

  43. Rodolfo 25 de junho de 2014 at 21:11 - Reply

    Gostei do artigo
    foi bem esclarecedor ! parabéns
    e ainda ajudou a fazer os cálculos , tudo que eu precisava !
    Qual banco oferece 98% do CDI para 2 anos ?
    existe LCI para 2 anos ?

    • Leandro Ávila 26 de junho de 2014 at 16:00 - Reply

      Olá bancos pequenos como o Banco Pine oferecem LCI de 98% através da corretora XP e provavelmente através de outras corretoras que ofereçam LCI de bancos pequenos. Vale lembrar que bancos pequenos pagam melhor já que o investidor sabe que esta mais exposto a mais risco. Sem taxas maiores eles não conseguiriam atrair estes investidores. Existe a garantia do Fundo Garantidor de Crédito.

  44. Andre 1 de julho de 2014 at 16:02 - Reply

    Boa tarde. Gostaria de saber, só é possível investir através de corretoras que, é cobrado uma taxa de custódia anual e também a uma taxa de corretagem, toda fez que efetuar uma compra de algum título estou certo? E a corretora xp seria, uma boa opção para começar?

    • Leandro Ávila 1 de julho de 2014 at 18:24 - Reply

      Olá Andre, não existe uma regra para cobrança de taxas entre as corretoras. A corretora que uso (XP) cobra uma taxa mensal que custa R$ 6,90. Quem compra LCA, LCI, CDB, Debêntures e outras opções de renda fixa paga apenas essa taxa mensal. Qualquer dúvida converse com o atendimento deles pelo chat. Um abraço.

  45. Dione 4 de julho de 2014 at 11:47 - Reply

    Bom dia Leandro, primeiramente gostaria de lhe parabenizar pelo seu trabalho e principalmente pela vocação de ajudar as pessoas sem querer nada em troca, parabéns mesmo!
    Então, motivado pela leitura de alguns artigos seus, acordei para a vida, e hoje mesmo decidi sair da poupança..
    Gostaria de saber se o meu raciocínio sobre os meus investimentos estão indo no caminho correto.
    Até hoje eu tinha 50 mil na poupança do BB, investi agora 30 mil na LCA do próprio BB que paga 84% do CDI e tem liquidez diária, e pretendo investir na próxima semana 15 ou 20 mil em LCA ou LCI de bancos menores que chega a pagar 97,5% do CDI(Banco Fibra com 1 ano de carência) através da XP que abri conta hoje. Assim eu ficaria com 5mil para eventuais necessidades.
    Outra ideia que me veio é retirar parte do valor que investi no LCA do BB e investir via corretora em outro banco pequeno, diferente do Fibra, com um rendimento melhor que o do BB.
    Outra coisa, já que a LCA do BB é de liquidez imediata e rendimento diário eu também poderia repassar praticamente tudo da poupança para a LCA e quando precisar realizar um resgate.
    Se possível gostaria de suas considerações sobre essas ideias.
    Desde já agradeço.

    • Leandro Ávila 4 de julho de 2014 at 23:57 - Reply

      Olá Dione. É verdade. Se a liquidez for diária no BB não faz sentido manter os valores na poupança. Já estas LCI´s e LCA´s dos bancos pequenos oferecidos pelas corretoras não costumam ter liquidez diária. Você só deve investir aquela quantia que tem certeza que não irá precisar durante o investimento.

  46. Flávio 7 de julho de 2014 at 13:08 - Reply

    Parabéns, Leandro. Ótimo artigo.

  47. Rosana 9 de julho de 2014 at 10:41 - Reply

    Olá Leandro, primeiramente parabéns pelo site, tem sido muito esclarecedor!
    A minha dúvida é a seguinte: estou apenas iniciando nessa etapa de poupadora, não tenho dinheiro guardado, pelo contrário, tenho o financiamento da minha casa para pagar, mas agora estou conseguindo poupar 2 mil por mês na poupança. Fiz uma simulacao e seriam necessarios 4 anos e meio pra juntar os 120 mil necessarios pra quitar o financiamento. É possível ir investindo mês a mês assim como na poupança nessas outras opções que vc nos tem mostrado? Como isso funcionaria?

    • Leandro Ávila 9 de julho de 2014 at 11:18 - Reply

      Olá Rosana é possível investir naquilo que você sabe investir. Se você só conhece a poupança acabará ficando limitada, a poupança hoje rende menos que outras possibilidades de investimento tão seguras quanto a poupança. A LCI é um exemplo que pode render mais, dependendo do percentual que o banco oferece. Também existem os títulos públicos, para investir é uma questão de se dedicar um pouco para estudar e entender cada título. O título LFT é o mais conservador e mais indicado para quem quer sair da poupança e testar os títulos públicos. Aqui no Clube já existem vários artigos sobre o investimento em títulos públicos pelo Tesouro Direto. Também temos artigos sobre outros investimentos. Um atalho seria adquirir um livro sobre investimento para iniciantes. Aqui no Clube existe uma página de recomendação de livros sobre educação financeira. Alguns dos livros indicados foram escritos por mim e outros eu li, gostei e por isto indico. Alguns deles eu cheguei a conhecer o autor pessoalmente antes de recomendar. O importante é ter paciência, a aprendizagem não acontece do dia para a noite.

  48. Rosana 11 de julho de 2014 at 20:05 - Reply

    Com certeza Leandro, estou bastante focada em aprender cada vez mais, e o site tem me ajudado bastante. Obrigada pelo comentário.

  49. Victor 12 de julho de 2014 at 20:19 - Reply

    Leandro, primeiro quero agradecer e parabenizar pelo artigo. Aprendi muito, inclusive lendo as dúvidas e suas respostas aqui nos comentários.

    Me aproveitando disso, me permita tirar uma dúvida mais específica sobre a sua corretora XP.
    Minha grande dúvida era, aplicar direto com a instituição ou com uma corretora? Vi a vantagem de na corretora você ter todas as informações e opções de uma vez só, e achei interessante a taxa de 6,90. Porém lendo um pouco mais no site vi uma taxa de 0,30% ao ano sobre o valor do título. No caso me interesse pela LCI e esse 0,30% pra mim seria mais de 500 reais. É isso mesmo? Você também paga essa taxa? Porque estava feliz de apenas ter o compromisso de 6,90 ao mês, mas agora desanimei.

    • Leandro Ávila 12 de julho de 2014 at 22:04 - Reply

      Olá Victor. Desconheço a cobrança de 0,30% para quem investe em LCI pela XP ou qualquer outra corretora. Na página de custos operacionais deles existe a informação sobre cobrança de 0,30% ao ano, mas isto está na parte onde descreve os custos de quem investe em títulos públicos e não em LCI. Quem investe em títulos públicos em qualquer corretora paga 0,30% ao ano para a Bovespa e paga a taxa da corretora que no caso da XP é de 0,10% ao ano, sendo que algumas corretoras, não cobram estes 0,10% como estratégia de marketing (para atrair clientes).

  50. marcus 13 de julho de 2014 at 16:44 - Reply

    Leandro, excelente explicação, Confesso que sou leigo no assunto e, após leitura, consegui entender bem esses investimentos. Estou com 89 mil para investir e preciso saber uma coisa, quais bancos oferecem melhores condições de LCI? O BB paga 80% CDI, Bradesco acho que 83%, gostaria de saber se a caixa é mais vantajosa.
    Outro ponto,como faço para ter contato com corretoras confiáveis? Sou de São João Del Rei-MG e não conheço nenhuma, estava pensando em aplicar o dinheiro no tesouro p´re fixado mas estou a procura de alguma corretora que não cobre taxa administrativa. Falando nisto, o BB cobra 0,5% de taxa para cadastrar para aplicar em tesouro, este valor é descontado dos rendimentos ou do montante final? Abraços

  51. Ney 16 de julho de 2014 at 15:54 - Reply

    Leandro, comecei a estudar através do seu site a alguns meses atrás e hoje consulto várias fontes além do clube diariamente. Tudo que leio aqui é muito bom e me estimula a estudar mais. Parabéns pela sua inciativa! Recebi um e-mail hoje com recomendações de investimento em renda fixa e mencionava LCI/LCA AAA e LCI A+. Não encontrei nenhuma material explicando o que são esses AAA e A+. Poderia me ajudar? Obrigado.

    • Leandro Ávila 16 de julho de 2014 at 16:06 - Reply

      Olá Ney. Isto são notas de risco. Existem agências no mundo que avaliam os bancos e atribuem notas. A grosso modo, de forma didática, estas notas apontam o quanto é arriscado ou seguro investir em títulos emitidos por estes bancos como LCI, LCA, CDB ou até deixar o dinheiro na poupança que eles oferecem. Exemplos de agências S&P (Standard & Poor’s), Moody´s e Fitch. Segue a tabela de notas de rico das três. Esta LCI com nota AAA é de um banco de grande porte que dificilmente dará calote ou quebrará nos próximos meses. Já a LCI A+ tem uma nota muito boa, mas não é tão boa quanto a AAA. O ideal é preferir os investimentos de bancos que possuem notas marcadas de amarelo. Quanto mais próximo do AAA melhor é.

      • Ney 17 de julho de 2014 at 9:04 - Reply

        Leandro, muito obrigado pela sua resposta imediata. Depois que você me mostrou o caminho e para ver como funciona na prática, tentei buscar um banco de segunda linha onde fiz um CDB (109,6% a.a – liquidez em 3 anos – não sei se posso citar o nome da instituição aqui) e o encontrei na relação da Fitch com “rating nacional de longo prazo” de “perspectiva estável A-“. Encontrei também uma página da Fitch explicando o significado dessas letras mas em relação aos modificadores “+” ou “-” confesso que ainda não ficou claro para mim. No site da Fitch diz: Os modificadores “+” ou “-” podem ser adicionados a um rating para denotar sua posição relativa nas categorias principais de rating. Poderia tentar me explicar isso melhor? Obrigado mais uma vez! Um abraço.

        • Leandro Ávila 17 de julho de 2014 at 10:44 - Reply

          Olá Ney. Estas notas intermediárias servem apenas para indicar notas que ficam entre as notas principais. Exemplo: Entre AA e A você vai encontrar o AA- e o A+. Desta forma se você encontrar uma nota A+ vai saber que ela está entre AA e A só que mais próxima de A. Se encontrar a nota AA- vai saber que ela está entre AA e A só que um pouco mais próxima de AA do que de A. Eu vou fazer um artigo sobre este assunto pois deve ser a dúvida de muitos.

          • Ney 17 de julho de 2014 at 16:51

            Muito obrigado Leandro. Ficou mais claro agora. Acabei de investir numa LCI – 92,2 a.a com liquidez em 6 meses. Continuarei acompanhando seu trabalho e aguardando novidades. Um abraço!

  52. Felipe DM 16 de julho de 2014 at 23:50 - Reply

    Parabéns! Parabéns! e Parabéns!!!
    Além de socializar seu conhecimento profundo de aplicações financeiras ainda disponibiliza seu tempo precioso e sua atenção para responder a TODOS os comentários. Estou admirado! Como não ficar entusiasmado em aprender com um professor tão dedicado? Muito obrigado!!!!!!!!!!!!!!!!

  53. Tina 17 de julho de 2014 at 21:42 - Reply

    Primeiramente parabéns pelo site é muito útil e presta um serviço enorme para a sociedade brasileira e especialmente para os leigo como eu.
    Há pouco tempo só investia em poupança, quando tomei conhecimento da LCI me interessei , e transferi o dinheiro da poupança para a LCI.
    Segundo o esclarecimento da funcionária da Cx Ec., eu poderia fazê-lo por dois (02) meses, e após esse período resgatar o meu dinheiro integralmente, porém após olhar calmamente a documentação em casa, vi que a Data de vencimento é só daqui a dois (02) anos, ou seja, em 15/07/2016. Então fiquei confusa e insegura, pois preciso deste dinheiro daqui a dois (02) meses. Por favor poderia me explicar essa dinâmica? E como resgatando antes da data de vencimento que é só em 2016 eu posso ter algum rendimento? (OBS, SOU TOTALMENTE LEIGA E 100% NOVATA NESTE ASSUNTO SOBRE INVESTIMENTOS, PORTANTO ME PERDOE SE APÓS A EXPLICAÇÃO ACIMA A MINHA PERGUNTA PARECE SEM SENTIDO, MAS AINDA ESTOU UM POUCO CONFUSA!!!)
    Mais uma vez parabéns e obrigada pelo site! 🙂

    • Leandro Ávila 17 de julho de 2014 at 22:07 - Reply

      Oi Tina. A primeira coisa que precisamos aprender é ter muito cuidado com o que os funcionários dos bancos falam. Pode ser que ele tenha dito 2 anos e você entendeu 2 meses, mas também pode ser que ele tenha dito 2 meses só para que você aceitasse a proposta. Outra coisa importante, leia o contrato antes de tudo. Não confie nos bancos, leia o contrato, não confie no gerente ou em qualquer funcionário do banco, leia o contrato primeiro. Se tiver dúvida não tenha vergonha de perguntar, é obrigação deles responder. Se a dúvida continua faça pesquisas na internet, converse com outras pessoas sem vergonha de perguntar. É muito importante que você aos poucos comece a estudar as diversas formas de investimento, comece a se interessar por este assunto. Não é possível aprender tudo do dia para a noite, mas é importante começar aos poucos. Não conheço LCI que ofereça resgate depois de 2 meses. Normalmente os bancos oferecem LCI com vencimento em 1, 2 ou 3 anos. LCI não é investimento de curto prazo. Ela serve para investir aquele dinheiro que você só vai utilizar no futuro. Sair investindo sem saber o que está fazendo e principalmente dando ouvidos ao que os funcionários dos bancos dizem é muito perigoso. Abri minha primeira conta bancária com 17 anos e a primeira coisa que o gerente me convenceu a fazer foi um gastar dinheiro em título de capitalização. Ele se aproveitou da minha ignorância. É assim com todo mundo, por isto é tão importante começar a se educar financeiramente. No começo os erros podem acontecer e eles vão te estimular a estudar e aprender mais para que você não permita que ninguém mais se aproveite do seu desconhecimento.

  54. Tina 18 de julho de 2014 at 14:18 - Reply

    Obrigada pela resposta Leandro Ávila!!!
    O pior é que ela falou realmente (02) meses, e depois o contrato veio com data de vencimento de dois (02) anos, é muito chato isso, pois no dia, estava com uma dor de cabeça horrível, que começou quando estava indo ao banco, e talvez isso tenha me levado a não estar totalmente atenta a essas pegadinhas além do real desconhecimento do mundo dos investimentos.
    Ao final do contrato está escrito: “O RESGATE OCORRE AO TÉRMINO DO PRAZO CONTRATADO, SENDO PERMITIDO RESGATE ANTECIPADO, TOTAL OU PARCIAL, DECORRIDO O PRAZO MÍNIMO DE 60 DIAS. CONFORME PREVISTO NA CIRCULAR BACEN 3.152 DE 20/09/2002.
    Isso me deu um FIAPO de ESPERANÇA, de poder ter o meu dinheiro de volta daqui a dois (02) meses, só não sei se poderei fazê-lo com os rendimentos também. Espero que sim, pois caso contrário considero a atitude desses gerentes de banco muito desleal!!! Parece coisa de “estelionatário golpista” respeitando-se as devidas proporções.
    Pois perguntei tudo a ela: Vou poder ter todo o meu dinheiro de volta daqui a dois meses, sacar e usar, e ela disse que sim! Vou poder também sacar os rendimentos, sem muita, sem desconto? e Ela também respondeu que sim!
    Estou juntando dinheiro para fazer a compra do meu primeiro imóvel, minha casa própria, então imagina a minha situação, se daqui a dois meses não puder fazer uso dele?!? Vou perder a oportunidade de comprar o imóvel que quero, e agora só daqui a dois (02) anos????
    Poxa…. isso é de uma sujeira incrível, e olha que falei que essa era a minha intenção para a funcionária. 🙁

    • Leandro Ávila 19 de julho de 2014 at 0:08 - Reply

      Olá Tina. Como descrito no contrato, você pode sacar o dinheiro 60 dias depois da aplicação. Não precisa esperar por 2 anos. A rentabilidade será baixa, como pode ver na tabela de imposto de renda no artigo que escrevi acima, ela é progressiva, quanto menos tempo o dinheiro fica investido maior o imposto sobre os juros que você receberá. LCI não é investimento de curto prazo. Antes de investir em qualquer coisa é importante ler mais e aprender mais sobre este investimento. Até a forma como o gerente irá te tratar será diferente pois vai perceber que você entende do tema.

      • Tina 19 de julho de 2014 at 15:24 - Reply

        Oi Leandro, obrigada novamente!!! Agora já vou ficar mais esperta!!

        Você conhece alguma “aplicação / investimento” por um prazo menor e que renda mais que a poupança?

        Ela me disse que “não haveria” incidência do IR sobre a LCI, mesmo que eu fizesse o resgate em dois (02) meses, mas acho que não é bem assim né?!? 🙁

        De qualquer forma quero aproveitar e me desculpar pela expressão: “estelionatário golpista”. Acho que foi um pouco exagerada… Desculpem!!!

        Obrigada,
        Tina
        🙂

        • Leandro Ávila 19 de julho de 2014 at 20:59 - Reply

          Olá Tina. Entre os títulos públicos, existe um título chamado LFT que rende mais que a poupança e você pode resgatar o valor investido toda quarta-feira. Para aprender a investir em títulos públicos eu recomendo o curso para iniciante do Tesouro Direto. Aqui no site existem vários artigos sobre títulos públicos, mas no seu caso que esta iniciando e tem pressa para investir eu recomendaria o curso online onde você aprenderá mais rapidamente.

  55. Tina 18 de julho de 2014 at 14:32 - Reply

    Oi Leandro, outra coisa que queria falar… está escrito assim:

    – Taxa Contratada (% do CDI) 82.30%
    – Tabela de Alíquotas: Até 180 dias – 22,5% // De 181 a 360 dias – 20% // De 361 a 720 dias – 17,5% // Acima de 720 dias – 15,0%

    Porém estou lendo nos comentários de outras pessoas taxas de 85%, no caso o meu banco é a Cx Ec. Federal, há diferença de taxa de rendimento da LCI, para clientes de um mesmo banco?
    A minha situação é muito ruim, em ternos de rendimentos?

    Eu investi R$ 40.000,00
    🙁
    (DESCULPA SEGUIDAS POSTAGENS E LHE “ALUGAR”, E MAIS UMA VEZ OBRIGADA!!!)

    • Leandro Ávila 19 de julho de 2014 at 0:13 - Reply

      Olá os bancos podem oferecer taxas diferentes. No mesmo banco as taxas são diferentes para clientes diferentes. Como você pode ler no artigo para saber a rentabilidade basta visitar http://www.cetip.com.br para ver qual é a taxa DI. Hoje ela é de 10,80%. Então 82,30% de 10,80% se calcula assim: 10,80 x 0,8230 = 8,23% ao ano. A poupança rende atualmente 6,17% + TR que deve dar hoje uns 7,4%. Mesmo 82,3% sendo uma rentabilidade mais baixa do que se pode encontrar em outros bancos o investimento é melhor que a poupança.

      • Tina 19 de julho de 2014 at 15:12 - Reply

        Leandro, Obrigada, eu li num site sobre essas variações mas já tinha feito a minha postagem e vi que A Cx. Eco. remunera o LCI de acordo com o valor aplicado.
        Exemplo:
        – 83,12% do CDI, para valores de 50 a 100 mil;
        – 84% do CDI para valore acima de 100 mil..
        Estou feliz que mesmo sendo baixo é melhor que a poupança!!!

        • Leandro Ávila 19 de julho de 2014 at 20:19 - Reply

          Olá Tina. Pior que poupança, só mesmo os títulos de capitalização e alguns planos de previdência privada. Por isto é importante estudar mais e conhecer as diversas opções de investimento.

          • Tina 21 de julho de 2014 at 18:57

            Oi Leandro, muito obrigada pelos seus esclarecimentos, são ótimos!!!
            Uma pessoa da minha família investiu recentemente em VGBL, que é um tipo de previdência privada, li na internet que algumas pessoas perderam dinheiro com isso. Pelo que vc falou acima esse VGBL pode ser uma furada, não é?
            (ATT. Tentei achar aqui no seu site alguma coisa sobre VGBL mas não encontrei.)

          • Leandro Ávila 21 de julho de 2014 at 22:01

            Olá Tina, ainda não tenho artigos sobre VGBL e quando for escrito será para fazer críticas. Para entender as armadilhas da previdência privada eu recomendo o livro digital Destrinchando Previdência Privada

          • Tina 23 de julho de 2014 at 14:35

            Eu vou é comprar seus livros sobre imóveis, li os pontos que vc aborda e achei muito interessante, além disso li depoimentos de pessoas que gostaram muito. Sempre quis investir em imóveis, e há uns três anos acompanho alguns sites de leilão e já fui em alguns poucos para conhecer melhor. Se puder comprarei meu primeiro e bom imóvel num leilão 😀

            Obrigada! Agora vou parar de ficar te alugando rs rs rs e vou estudar mais sobre esses assuntos.

            Supeeerrrrr valeuuuuuu!
            Obrigada
            😀

          • Leandro Ávila 23 de julho de 2014 at 21:37

            Olá Tina. É muito importante criar o hábito de estudar sobre estes temas. Sempre teremos que lidar com o dinheiro e com investimentos e todo mundo deveria aprender pelo menos o mínimo. Isto te faz mais independente para tomar decisões sobre seu dinheiro.

  56. Paulo 19 de julho de 2014 at 12:35 - Reply

    Leandro, quero investir em LCI também, fora as NTNB-Ps
    Achei no site do banco Sofisa, LCI a R$1,00 de investimento, mas fiquei preocupado com uma pergunta no site deles:

    Caso aconteça algo com o imóvel dado em garantia, como valorização ou desvalorização do mesmo, isso afetará a rentabilidade da LCI?

    Não. A rentabilidade da LCI será de acordo com a variação da taxa CDI, semelhante ao CDB Pós-Fixado DI. Sua rentabilidade é totalmente independente do bem dado em garantia.

    O que o senhor entendeu? tenho que dar meu imóvel como garantia? Eu até tenho um apartamento, mas está alienado a CEF, por favor me explique melhor.

    outra pergunta do site deles:

    O que é o lastro da LCI?

    O lastro da LCI são créditos imobiliários garantidos por alienação fiduciária de bens imóveis.

    • Leandro Ávila 19 de julho de 2014 at 20:56 - Reply

      Olá Paulo. Antes de investir é muito, mas muito importante mesmo, que você pare tudo e comece a estudar as diversas modalidades de investimento com paciência. Investir sem entende plenamente o que está fazendo é muito arriscado. O primeiro passo seria ler este artigo acima novamente. Você verá no artigo acima que LCI é uma forma de emprestar dinheiro para o banco. Bancos pegam dinheiro emprestado de investidores (você) para emprestar o dinheiro para quem precisa de empréstimo. De um lado o banco paga juros e do outro cobra juros. Ele paga menos juros do que cobra e por isto lucra ficando com a diferença. No caso da LCI os recursos são usados para financiar imóveis ou oferecer crédito para quem apresente um imóvel como garantia de pagamento. Quando você investe em LCA o banco usa seu dinheiro em empréstimos para empresários e agricultores do agronegócio. Quando você investe em CDB o banco pega seu dinheiro e oferece para clientes que precisam de crédito pessoal, e por ai vai.

  57. Paulo 20 de julho de 2014 at 0:19 - Reply

    Agora entendi, quando o site quis dizer “…com o imóvel dado em garantia…” (não é o meu imóvel e sim o da pessoa que pega o crédito no banco, usando o valor que eu emprestei para o banco.
    obrigado, sou meio ansioso e impaciente para ler, mas agora entendi.
    vou variar entre um título NTNB-P e LCI Pós.

  58. Liliane 22 de julho de 2014 at 15:53 - Reply

    Para médio prazo é mais conveniente investir em LCI/LCA (mínimo de 90% da taxa CDI) ou NTN-B Principal?

    • Leandro Ávila 22 de julho de 2014 at 16:44 - Reply

      Olá Liliane. A LCI, LCA, CDB pós-fixado e títulos LFT acompanham a taxa de juros. Se ela subir ou descer a rentabilidade será positiva podendo ser maior ou menor dependendo de como os juros no futuro irão se comportar. Já NTN-B você só deve investir no curto prazo se acreditar que os juros já pararam de subir e que podem cair nos próximos meses ou anos. O problema do NTN-B e do LTN esta no momento em que você compra o título e os juros despencam e você precisa do dinheiro. Neste caso pode ocorrer perdas. Recomendo que entenda o funcionamento dos títulos antes de investir, visite o artigo sobre tesouro direto.

  59. Erika 23 de julho de 2014 at 17:02 - Reply

    Tenho interesse em investir em LCI em bancos de médio porte, pela maior rentabilidade. Quais outras corretoras oferecem essa opção além da XP? A mensalidade creio que é de 14,90/mês….acho meio salgado…

    • Leandro Ávila 23 de julho de 2014 at 21:17 - Reply

      Olá Erika. Pelo que sei a mensalidade que eles cobram é de R$ 6,90. O valor de R$ 14,90 se não me engano é para quem tem conta PRIVATE que é uma conta especial para grandes fortunas. Eu não acho caro estas taxas que as corretoras cobram. Elas prestam um serviço, fornecem boletins, análises, ferramentas, atendimento caso você tenha dúvidas sobre algum investimento. Não estou recomendando e nem fazendo propaganda da XP, eu recomendo que as pessoas testem as diversas corretoras. Futuramente pretendo testar outras corretoras até para que possa comparar os serviços e poder emitir opinião.

  60. Margarete borba 23 de julho de 2014 at 23:35 - Reply

    Vocês conhecem algum banco (de pequeno a médio porte) que aceite investimento de 20 mil para LCI, pois na minha corretora Direct Invest só tem de no min. 30 mil.

    • Leandro Ávila 24 de julho de 2014 at 8:30 - Reply

      Olá Margarete. A oferta de LCI com diferentes valores e vencimentos podem aparecer e desaparecer nas corretoras. Na XP onde opero sempre existem diversas opções de LCI e LCA neste valor, o que não significa que isto não possa mudar a qualquer momento.

      • Margarete borba 24 de julho de 2014 at 10:55 - Reply

        Obrigado!

  61. Antonio 28 de julho de 2014 at 3:25 - Reply

    Olá!
    Como eu posso saber se um banco X (de pequeno/médio porte) é mais seguro do que um banco Y (de pequeno/médio porte)?? Ouvi dizer que têm umas notas… Vc poderia me indicar algum link, Leandro?

  62. Atapoã Feliz 28 de julho de 2014 at 16:44 - Reply

    Congratulações, Leandro, pelo seu trabalho digno e repleto de informações seguras e confiáveis. Agora, “pra tirar um 10″ – como diria o Professor Raimundo – conforme é de todos conhecido, estamos em época de Eleições e ninguém sabe o que está por vir.
    Na época do famigerado confisco da Poupança, saiu ileso quem porventura tinha dinheiro na sua conta corrente, o que na época era pouco provável.
    O que o Investidor pode fazer para sair “o menos chamuscado possível”, pós eleições, diante do placar de 7 a 1, isto é, 7 de inflação e 1 de cresciimento?

    • Leandro Ávila 28 de julho de 2014 at 23:04 - Reply

      Olá Atapoã. Estou escrevendo uma série de artigos neste mês sobre o assunto. A principio a melhor coisa que todos devem fazer é se endividar menos e poupar mais. Até as formigas poupam alimentos no verão para se preparar para os dias difíceis do inverno. Eu não acredito que exista espaço para confisco de poupança, o governo que tentar fazer isto novamente provavelmente enfrentará a revolta da população em uma total desordem social. A população está com pouca paciência.

  63. Clayton Lira 28 de julho de 2014 at 23:23 - Reply

    Prezado Leandro, este é meu primeiro contato com o clube dos poupadores e achei seu texto fantástico, você não faz ideia de como isso muda nosso pensamento. Atualmente tenho pouco mais de R$20.000,00 e após a leitura não vejo a hora de retira-lo da poupança e já aplicar em uma LCI, acabei de salvar em meus favoritos a corretora XP, mas irei amanhã mesmo no BB para ver a taxa oferecida para este valor, estou no caminho certo?

    • Leandro Ávila 28 de julho de 2014 at 23:37 - Reply

      Olá Clayton. O caminho certo seria começar a estudar mais sobre educação financeira e principalmente sobre investimentos. Não é bom se empolgar, ficar ansioso para investir rapidamente. Isso não é bom. O melhor caminho é estudar com tranquilidade, aprender sobre as diversas modalidades, seus riscos, pontos fracos e fortes, etc. Isto é um processo que você deve iniciar investindo primeiro na sua educação. Um bom começo seriam os livros digitais que recomendo aqui

  64. Clayton Lira 29 de julho de 2014 at 19:23 - Reply

    Obrigado pela dica Leandro! Hoje apliquei R$10.000,00 em LCI do BB e a taxa foi de 80% do CDI que não é das melhores né verdade?! Irei investir em alguns livros indicados por você e posteriormente ver a melhor maneira de aplicar o restante que tenho guardado! Grande Abraço!

    • Leandro Ávila 29 de julho de 2014 at 23:52 - Reply

      Existem bancos que oferecem taxas maiores. O importante é que mesmo sendo 80% do CDI você terá uma rentabilidade maior que a poupança.

  65. gustavo 29 de julho de 2014 at 19:56 - Reply

    Ola Leandro. a cef paga algo em torno de 91,04% do cdi pra mais de um milhao . Seria arriscado aplicar uma quantia de 2 milhões lá, sendo a CEF muito difícil de quebrar? E como calcular a taxa mensal se depois dos 60 dias eu fizer retiradas de uns 6.000 por mês? ou o rendimento é sobre o principal? E se eu não sacar nada, não seria certo dividir a taxa por doze para obter-se a taxa mensal?

    • Leandro Ávila 29 de julho de 2014 at 23:51 - Reply

      Olá Gustavo. É muito difícil a Caixa Econômica quebrar já ela é uma empresa pública federal vinculada ao Ministério da Fazenda. Para que a Caixa quebre o Brasil precisa quebrar junto. No caso do Banco do Brasil, o governo possui 68,7% de suas ações, não é uma empresa totalmente pública. Você precisa verificar na Caixa quais são as regras para saque.

  66. gustavo 31 de julho de 2014 at 9:02 - Reply

    Obrigado Leandro. No caso do Brasil quebrar, vc acha que haveria diferença entre ter dinheiro em banco público ou tesouro direto? E vc poderia dar uma explanação sobre taxas de juro em aplicações? quando vc dá aquela formula juros anuais/mensais, é sobre o principal? existe formula para principal e para principal mais juros? Obrigado

    • Leandro Ávila 1 de agosto de 2014 at 10:56 - Reply

      Os bancos públicos são do governo e o governo tem uma fonte interminável de dinheiro que é o bolso de todo cidadão brasileiro. O que você deve buscar é diversificar seus investimentos e buscar boa rentabilidade sempre observando os riscos. Não entendi bem a pergunta com relação aos juros. Um abraço!

  67. Denize 1 de agosto de 2014 at 10:57 - Reply

    Oi Leandro! Uma dúvida sobre a tabela de Alíquotas que está estipulado no contrato da CEF. Gostaria de saber se é somente descontado no caso de realizar o resgate antes do prazo acordado? No meu caso liquidez de 1 ano (365 dias). Pq pelo que entendi a LCI é isento de IR, se eu fizer o resgate na data do vencimento não terá desconto nenhum, correto? Obrigada e parabéns pelo site.

    Até 180 dias – 22,5%
    De 181 a 360 dias – 20%
    De 361 a 720 dias – 17,5%
    Acima de 720 dias – 15,0%

    • Leandro Ávila 1 de agosto de 2014 at 11:07 - Reply

      Oi Denize. LCI não paga IR. Esta tabela só aparece no artigo no momento em que faço uma comparação entre CDB x LCI já que CDB tem a rentabilidade prejudicada pelo IR.

  68. Denize 1 de agosto de 2014 at 11:24 - Reply

    Sim, eu tinha entendido, é que está tabela de alíquota aparece no contrato da CEF, estava tentando entender por que eles a colocaram lá, mas provavelmente deve ser para pessoas jurídicas.

    • Leandro Ávila 1 de agosto de 2014 at 15:23 - Reply

      É verdade Denize, para pessoa jurídica o IR é cobrado.

  69. Adriano Luiz 5 de agosto de 2014 at 16:34 - Reply

    Boa tarde Leandro.
    Ótimo esclarecimento, só uma dúvida: Estamos comprando um imóvel no valor de 250.000, não pagamos aluguel e com o desaquecimento do mercado imobiliário, será que seria mais interessante aplicar esse dinheiro em LCI por 24 meses e esperar para comprar outro imóvel, já que a tendência é de queda nos preços??? Obrigado.
    Adriano Luiz.

    • Leandro Ávila 5 de agosto de 2014 at 18:17 - Reply

      Olá Adriano. É uma aposta pessoal que você pode ou não fazer. A situação da economia não esta boa, os juros estão elevados e o mercado desaquecido neste momento.

  70. Pedro 5 de agosto de 2014 at 20:25 - Reply

    Obrigado pelas explicacoes, percebi que todo mes estou deixando dinheiiro guardado na poupanca, fiz umas continhas:-)
    Cdi esta 10,81, a Lci da caixa paga 82% para aplicar 30.000,00, entao seiria 8.86 a.a, convertendo em taxa mensal daria 0.70, entao 30000 no lci renderia no primeiro mes 210,00. enquanto na poupanca rende 150,00 + tr, estou deixando de receber 60,00. E isso mesmo, se for vou mudar pra lci ja

    • Leandro Ávila 5 de agosto de 2014 at 20:42 - Reply

      Olá Pedro. É isso mesmo. No final de 2 anos estes 60,00 serão mais de 1.440,00 jogados no lixo. Você só precisa ter o cuidado de observar que na Poupança você pode tirar o dinheiro quando bem entender. Na LCI o dinheiro precisa ficar investido por determinado prazo. Deixe na poupança aquele dinheiro que você pode usar em caso de urgência e invista aquele que você pode deixar lá por mais tempo.

  71. Lilian 6 de agosto de 2014 at 11:27 - Reply

    Boa noite, Leandro.

    Preciso muito de sua opinião. Ao decidir sobre tirar o dinheiro da poupança e investir em LCI, devemos levar em consideração o fato de a poupança seguir a regra antiga ou nova? Em outras palavras, não seria melhor investir em LCI somente os depósitos que fiz na minha poupança depois da nova regra (de maio/2012 em diante), e deixar quietinho na poupança ao menos o valor que eu já tinha na regra antiga (até maio/2012)? Falo isso porque sou mega-conservadora e ninguém sabe como vai ficar o panorama dos juros no país ao longo do tempo e, caso a Selic baixe significativamente, a poupança pela regra antiga será mais vantajosa que a LCI, não? Muito obrigada!

    • Leandro Ávila 6 de agosto de 2014 at 11:51 - Reply

      Olá Lilian. Neste momento a regra para a nova e antiga poupança é a mesma já que os juros no país estão elevados. Você deve considerar que perde dinheiro sem perceber (custo de oportunidade) por optar deixar o dinheiro na poupança (rendendo menos) quando poderia colocar em outros investimentos tão seguros quanto a poupança (rendendo mais). A LCI é um investimento conservador, você só precisa ter o cuidado de investir apenas aquele dinheiro que pode ficar investido por um prazo maior. As LCI´s possuem uma data de vencimento quando o dinheiro volta para sua conta com os juros. Outro investimento conservador que rende mais que a poupança é o título LFT. Veja sobre LFT aqui. É possível sacar o dinheiro investido em LFT todas as quartas-feiras. Eu recomendaria que você tentasse estudar mais sobre as diversas modalidades que existem. Ficar acomodada na poupança é muito lucrativo para o seu banco. Você só precisa dedicar um pouco de tempo para aprender mais sobre as outras modalidades. No presente momento não existe muito espaço para que os juros voltem a baixar significativamente. É claro que não sabemos o futuro, mas aprender a diversificar seria muito útil para você no futuro.

      • Lilian 6 de agosto de 2014 at 14:36 - Reply

        Ei, Leandro, muito obrigada pelos esclarecimentos! Acho mesmo que preciso abandonar o conceito de que a poupança é algo sagrado e intocável. Vou ler sobre LFT e continuar pesquisando mais sobre outras modalidades. Se eu escolher a LCI, optarei pela Caixa, embora eu saiba que o percentual de 85% não é dos melhores. Por outro lado, o prazo que me ofereceram é de apenas 60 dias. Vou tentar aumentar esse prazo para ganhar um percentual melhor também. De qualquer forma, sem ler os seus artigos, eu não teria a mínima condição de sequer formular as minhas perguntas rsrsrs… Outras dúvidas certamente aparecerão e é muito bom saber que podemos contar com a sua ajuda. Parabéns!

        • Leandro Ávila 6 de agosto de 2014 at 19:25 - Reply

          Oi, A poupança não é sagrada. Isso é uma mentira que gostam de contar. O mesmo mecanismo que oferece segurança para a poupança também é usado em CDB, LCI e LCA. Recomendo que leia o artigo sobre classificação de risco. Leia também o artigo sobre o Fundo Garantidor de Créditos. Esses 60 dias é o mínimo de tempo que você deve deixar o dinheiro investido sem pedir o saque. Um abraço e obrigado!

  72. Dione 7 de agosto de 2014 at 16:38 - Reply

    Olá Leandro, mais uma vez gostaria de sua opinião ou dos seus leitores.
    Motivado pelos seus artigos, que são de alto nível e já recomendei para amigos e familiares, eu apliquei boa parte das minhas economias em LCA e uma parte menor em LFT, antes eu estava decidido a usar esse dinheiro para amortizar um financiamento imobiliário que pago 8,4% efetivo anual, a minha expectativa com esses investimentos é superar essa taxa, e também não ficar descapitalizado.
    A minha dúvida agora é sobre o que eu poderia fazer com um saldo do FGTS, que representa 1/4 do saldo devedor do meu financiamento, como não posso sacar e o rendimento dele sequer supera a inflação eu pensei em usá-lo daquela forma que amortiza até 80% nas 12 próximas parcelas e investir a parte que estaria economizando no TD. Ex. O valor da parcela do financiamento é 1000,00, o FGTS amortizaria 12x 800,00 que seria o valor que eu destinaria para investir. Isso poderia ser um bom negócio?
    Desde já agradeço.

    • Leandro Ávila 7 de agosto de 2014 at 17:09 - Reply

      Olá Dione. Sem dúvida nenhuma é uma boa ideia usar o FGTS (que não rende nada, faz você perder dinheiro com a inflação) para reduzir o tamanho da sua dívida que também te faz perder dinheiro (pagando juros).

      • Dione 7 de agosto de 2014 at 21:58 - Reply

        Muito grato pela sua valiosa opinião Leandro.
        Um forte abraço.

  73. Guilherme Rezende 8 de agosto de 2014 at 1:00 - Reply

    Leandro,

    Primeiramente meus parabéns por esta brilhante iniciativa de ensinar pessoas e compartilhar seu tempo e conhecimento sobre um assunto tão importante.
    Me sinto feliz após ler seu artigo e finalmente aprender as diferenças de cada uma das “benditas” letrinhas de investimento.
    Sua forma de escrita é clara, direta e de fácil entendimento por todos os que não estão acostumados com o vocabulário técnico.
    Neste momento me sinto seguro para poder avaliar as opções de investimento e escolher o que melhor se encaixa ao meu perfil.

    Muitíssimo obrigado.

    • Leandro Ávila 8 de agosto de 2014 at 11:05 - Reply

      Oi Guilherme, muito obrigado, fico feliz por colaborar com o seu conhecimento!

  74. Marcio 12 de agosto de 2014 at 11:22 - Reply

    Olá Leandro td bem?, gostaria de saber como posso ter certeza que uma aplicação em LCI está devidamente registrada de acordo com as normas, quero dizer, qual a garantia que tenho que o banco está realmente aplicando o dinheiro e registrando esta aplicação devidamente?. Sei que é difícil acontecer, mas eu recebo uma correspondência dizendo que o dinheiro foi aplicado e tenho que acreditar e confiar somente.. Como posso me prevenir e fiscalizar, pois eu liguei na CETIP, que creio é o órgão que registra as aplicações efetuadas nos bancos e disseram que não mandam correspondências para clientes?

    Obrigado sempre pela atenção Leandro, não sei tudo que falei está correto, mas tenho esta dúvida!!

    Abç!

    • Leandro Ávila 12 de agosto de 2014 at 11:33 - Reply

      Olá Marcio. Sei que a CETIP envia carta quando você faz investimento em debênture. No caso da LCI, nunca recebi correspondência. Provavelmente a corretora onde você investe ou o banco permite a emissão de algum tipo de extrato que funciona como documento.

  75. marcelo 13 de agosto de 2014 at 0:38 - Reply

    ola leandro consegui uma taxa de 90%da cdi no lci do BB isso com a taxa e taxa de cdb a 100% da cdi num banco menor mas pela ausência de IR o LCI tornou-se mais atrativo consegue me ajudar a calcular o calculo de 70.000,00 nas taxas de hj se nao me engano cdi esta 10,32 qto me renderia no ano ja que e rendimento diário sei q nao e fixa esse rendimento pela variacao da taxa selic mas uma previsao so pra ter uma ideia

    • Leandro Ávila 13 de agosto de 2014 at 20:44 - Reply

      Olá. A taxa DI você encontra na primeira página da CETIP que fica em http://www.cetip.com.br/. Hoje é de 10,81%. Para saber o que é 90% do CDI basta calcular 10,81 x 90% = 9,729% ao ano. Para calcular 70 mil depois de 1 ano com juros de 9,729% basta fazer assim 70.000 x 9,729% = R$ 6.810,30. Este são os juros que você irá receber. Se preferir use o simulador de juros compostos aqui http://www.clubedospoupadores.com/simulador-de-juros-compostos

    • antonio 23 de agosto de 2014 at 18:36 - Reply

      boa noite,

      sabem me dizer como esta a remuneração do LFI do BB por faixa de valores

      • Leandro Ávila 26 de agosto de 2014 at 12:09 - Reply

        Oi Antonio. Você precisa entrar em contato com o Banco do Brasil.

  76. Rosa 13 de agosto de 2014 at 16:44 - Reply

    Boa Tarde Leandro
    Primeiro quero registrar que conheci o clube há poucas semanas mas já estou achando de excelente qualidade. Parabéns pelo belo trabalho que faz por aqui.
    Tenho uma pergunta sobre lci – Como fazer para que o banco emissor, corretora e etc que eu comprar uma lci faça o registro na cetip? Como posso checar e acompanhar essa operação? Teria que verificar se tem o selo cetip certifica? Se caso não for registrada na cetip no meu cpf perco a garantia do fundo garantidor de crédito? Obrigada

    • Leandro Ávila 14 de agosto de 2014 at 10:49 - Reply

      Olá Rosa. Você deve escolher uma corretora que participa do Cetip Certifica. Na página http://www.cetip.com.br/CetipCertifica aparece a marca de todas as corretoras credenciadas. Você não perde a garantia do FGC. Quando a operação não é registrada o FGC demora mais tempo para devolver o dinheiro. Quando ela é registrada a devolução é mais rápida.

  77. Rosa 14 de agosto de 2014 at 17:32 - Reply

    Muito obrigada Leandro pelos esclarecimentos.

  78. Marcus 21 de agosto de 2014 at 14:27 - Reply

    Leandro Ávila..
    Fui fazer uma LCA no BB, chegando lá fui informado q não poderia fazer esse investimento pois não me encontrava na categoria A ou B…Estou pensando em abrir uma conta na caixa e tentar fazer o LCI. Mas será q tem restrições igual ao BB ? Parabéns pelo site. Abraços.

    • Leandro Ávila 21 de agosto de 2014 at 22:07 - Reply

      É por isto que eu recomendo que as pessoas experimentem utilizar os serviços de uma corretora. Os grandes bancos se aproveitam do fato do grande público ter receio de investir através de corretoras. Eu não sei exatamente que tipo de limitações o Banco do Brasil está impondo. A vantagem da LCI deles é o valor inicial pequeno para o investimento.

  79. Nilson 23 de agosto de 2014 at 21:07 - Reply

    Leandro tenho uma dúvida com relação a LCI. Caso uma pessoa tenha investido o valor inicial de R$ 100000,00 em LCI e o banco venha a quebrar, o Fundo Garantidor de Crédito ressarce os R$ 100000,00 acrescido de juros( durante o período que ficou investido) ou apenas o valor investido inicialmente?

    • Leandro Ávila 26 de agosto de 2014 at 12:08 - Reply

      Olá Nilson. Pelo que sei você recebe o saldo, aquilo que já estava a sua disposição para saque no momento em que o banco sofrer a intervenção. O problema é que se demorar 2 meses para o FGC devolver o seu investimento você perderá rentabilidade desdes 2 meses.

  80. Eduardo 26 de agosto de 2014 at 13:27 - Reply

    Tina, sobre sua aplicação na LCI da Caixa E.F…..Depois de 60 dias, vc pode sacar total ou parcialmente seu investimento, SEM PERDER O JUROS !

  81. Deivson de Jesus 27 de agosto de 2014 at 11:30 - Reply

    Parabéns Leandro! Muito bom seu artigo, me fez ter várias ideias de como investir meu dinheiro. É de conhecimentos assim que nós precisamos. Obrigado por compartilhar conosco. Abraço!

  82. Bruno 30 de agosto de 2014 at 21:08 - Reply

    Olá Leandro, tenho 60 mil na poupança e pretendo diversificar em LCI e CDB. Poderia me dar alguma sugestão? Acha que mesmo no BB será melhor do que eu continuar investindo apenas na poupança, no mesmo banco?

    • Leandro Ávila 31 de agosto de 2014 at 21:56 - Reply

      É interessante que você compare e rentabilidade. Normalmente a LCI bate a poupança em tempos de juros elevados.

  83. Glédio Monteiro L. Filho 31 de agosto de 2014 at 12:22 - Reply

    Bom dia Leandro.
    Assisti uma reportagem no Jornal da Globo a respeito de LCI e LCA, achei muito interessante o assunto, mas ainda tinha dúvidas. Comecei a pesquisar e encontrei este site no qual esclareci minhas dúvidas. Tenho usado a poupança a anos, mas a partir de amanhã começarei a diversificar em LCI. Apesar de não ser economista com suas dicas já tenho muitos argumentos para usar em proveito para achar a melhor taxa. Parabéns e muito obrigado por seus esclarecimentos.

    • Leandro Ávila 31 de agosto de 2014 at 21:41 - Reply

      Oi Glédio. Eu que agradeço por visitar o site e deixar seu depoimento. Um abraço!

  84. marcus 1 de setembro de 2014 at 13:18 - Reply

    Boa tarde…
    Como não conseguir fazer uma LCA no BB,pois não me enquadrava na classificação,acabei de fazer uma LCI na Caixa..Como tinha dito antes,tinha conseguido 82,30 % do DI com 60 dias de carência..Conseguir uma porcentagem maior,84,07 %,porém o prazo de carência é de 1 ano..Sabendo de investimentos melhores posta por favor…Abraços a todos..

  85. Allan Melo 8 de setembro de 2014 at 2:31 - Reply

    Leandro, posso fazer aportes mensais em LCI, até sua data de vencimento?
    Exemplo: Apliquei inicialmente R$ 30.000,00 em LCI com vencimento 20082016
    Posso aplicar mensalmente a quantia de R$ 1.000,00 até o vencimento?
    Agradeço desde já.

    • Leandro Ávila 8 de setembro de 2014 at 21:35 - Reply

      Olá Allan. Quando você investe em LCI você está comprando um título, comprando uma coisa que te da direito a receber a mesma coisa + juros na data de vencimento. O que você vai fazer é comprar mais títulos mensalmente. O prazo vai depender da LCI que o banco estiver vendendo no momento, pode não ter o mesmo prazo do mês anterior.

  86. João Castro 9 de setembro de 2014 at 1:55 - Reply

    Leandro,

    Parabéns pelo site! Descobri há cerca de um mês e encontrei dicas interessantes.

    Gostaria de uma opinião sua. O Banco Tricury está oferecendo LCI com taxa de 101% do CDI.

    O prazo é longo, 1080 dias, mas meu objetivo é comprar um imóvel à vista daqui a 5 anos. Quero investir 30% das minhas reservas em LCI.

    A classificação do banco é BrA-, pela agência Austin.

    É uma proposta tentadora. O que mais vc acha que devo pesquisar antes de tomar a decisão?

    • Leandro Ávila 9 de setembro de 2014 at 23:43 - Reply

      Olá João Castro. Não conheço nada sobre o Banco Tricury. Lembre-se que remunerações maiores oferecidas pelos bancos representam que eles são forçados a oferecer estas taxas para conseguirem investidores interessados. A rentabilidade oferecida tende a ser proporcional ao risco que se corre. No site do FGC o Banco Tricury aparece como um dos associados, veja http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=18 isto significa que no caso de falência do Banco o FGC devolverá até R$ 250 mil que você tiver investido. Você pode diversificar com base no risco. No lugar de investir tudo em um único banco pequeno distribua entre outros bancos pequenos, mesmo que tenham rentabilidade um pouco menor.

  87. Glauco Márdano 11 de setembro de 2014 at 8:36 - Reply

    Muito obrigado, era disso que eu precisava saber, pois não sabia o que era o CDI rsrs. Esse é o melhor blog de educação financeira sem dúvidas!

  88. Neusa de Souza 12 de setembro de 2014 at 15:53 - Reply

    Primeiramente parabéns pelo excelente trabalho. Gostei tanto que agora faço parte do Projeto de Educação Financeira.
    Leandro, por favor me esclareça uma dúvida com relação ao LCI:
    Posso acompanhar o rendimento diário acumulado do meu LCI aplicado na Caixa Econômica Federal, preenchendo a Tabela “ACUMULE DI ENTRE DATAS” no Site da Cetip?
    Pergunto também se o saldo do rendimento diário desse investimento é o mesmo fornecido pela CAIXA? Ou se deveria ser?
    Acredito que não estou sabendo interpretar as duas fontes de consulta, pois os valores não conferem.
    Agradeço muito o seu esclarecimento. Um abraço!

    • Leandro Ávila 12 de setembro de 2014 at 16:13 - Reply

      O ideal é que a Caixa permita que você veja a rentabilidade da sua LCI. Na Cetip você pode apenas olhar qual é a taxa DI que a Caixa vai usar para calcular sua rentabilidade.

  89. Neusa de Souza 12 de setembro de 2014 at 16:51 - Reply

    Leandro, talvez eu não soube explicar o que acontece.
    Só me confirma, por favor:
    Então, significa que a tabela que consta no Site da Cetip “ACUMULE DI ENTRE DATAS”, não
    é para ser usada para acompanhar a evolução dos rendimentos aplicados em LCI?
    Na verdade, a Caixa não impede que se veja a rentabilidade da LCI. É que a rentabilidade apurada nessa tal Tabela do Site e a rentabilidade informada pela Caixa são diferentes.
    Desculpe, mas gostaria muito de entender. Agradeço.

    • Leandro Ávila 12 de setembro de 2014 at 17:00 - Reply

      Essa ferramenta da Cetip serve para calcular quanto um determinado valor renderia entre duas datas se este valor fosse reajustado pela taxa DI (CDI). Para que o resultado possa ser igual ao resultado da Caixa é necessário que a LCI oferecida por eles tenha uma rentabilidade igual a da taxa DI (LCI que rende 100% do CDI). Eu não conheço LCI que ofereça rentabilidade de 100% e provavelmente a Caixa não oferece esta LCI. Quando você investiu na LCI, provavelmente a Caixa informou que ela renderia 85% do CDI ou algum outro percentual do CDI (que é a Taxa DI). É por isto que a correção da Caixa não bate com esta ferramenta da CETIP.

  90. Neusa de Souza 12 de setembro de 2014 at 18:00 - Reply

    Obrigada Leandro, pelo seu esclarecimento. Agora sim, consegui entender.
    Fiquei muita satisfeita e até impressionada com a atenção que é dada aos “poupadores”.
    Sem dúvida nenhuma, continuarei acompanhando seu excelente trabalho.
    Um abraço!

  91. Vinícius 18 de setembro de 2014 at 22:57 - Reply

    Leandro, uma pergunta: Quando adquiro uma LCI por 360 dias, com o valor investido de 1000,00, taxa de 100% do CDI( para facilitar-10,8%). Receberei juros sobre juros diários, mensais ou “apenas” o anual totalizando 1108,00?…

    • Leandro Ávila 18 de setembro de 2014 at 23:33 - Reply

      Todo investimento utiliza juros compostos. Para facilitar os bancos informam a rentabilidade anual depois que os juros compostos são aplicados diariamente, ou seja, sua rentabilidade será diária. No final de 1 ano você terá R$ 108,00 de juros. Estes 10,8% por mês seria igual a 0,858% ao mês.

      • Vinícius 19 de setembro de 2014 at 10:30 - Reply

        Muito Obrigado Leandro!

      • Henrique 26 de novembro de 2014 at 16:07 - Reply

        Leandro, primeiramente parabenizar pelo site. Comecei a pesquisar sobre LCA e LCI e li outros sites e obtive boas informações, mas quando li o seu ficou tudo mais simples. Parabéns pela didática.

        Ainda tenho 2 dúvidas e uma está relacionada com o que o Vinícius perguntou.

        1) Hoje a taxa DI tá lá em 20%. Investi R$ 1.000,00 em LCI para 360 dias. passou-se 180 dias a taxa caiu para 10% e se manteve até o final. Quando chegar no 360º dia, meus R$ 1.000,00 vão render 180 dias (de juros compostos) à 20% e mais 180 dias à 10% ou no final como a taxa estava em 10% é calculado 360 dias com taxa de 10%?

        2) quando chega no 360º dia, sou obrigado a resgatar o dinheiro ou posso deixar (se me for conveniente, como uma boa taxa DI no momento) para resgatar depois?

        • Leandro Ávila 27 de novembro de 2014 at 0:00 - Reply

          Olá Henrique. A taxa anual é transformada em taxa diária. Durante o ano a taxa pode flutuar para cima ou para baixo várias vezes e isto reflete nas taxas diárias. Pode ser que durante 1 ano o seu dinheiro tenha rendido 100 dias a 11,09%, 52 dias a 11,50, 96 dias a 11,55% e assim por diante. Toda LCI tem uma data de vencimento. Quando esta data chega o dinheiro volta para sua conta e você terá que fazer um investimento totalmente novo.

          • Henrique 27 de novembro de 2014 at 12:48

            Grato pela resposta. Estou “comendo” suas publicações =D

  92. Paulo Caetano 23 de setembro de 2014 at 13:42 - Reply

    Leandro, parabéns pelo artigo. Estou fazendo uma aplicação em LCI na CEF com taxa de 83,32 para liquidez após 60 dias porém com vencimento de 2 anos.

    A circular do Bacen 3152 de 20/09/2002 diz:
    Art. 1º Estabelecer que o prazo mínimo para resgate de Letra de Crédito
    Imobiliário (LCI) é de:
    I – 36 meses, contados da data de sua emissão, quando atualizada mensalmente
    por índice de preços;
    II – doze meses, contados da data de sua emissão, quando atualizada anualmente
    por índice de preços;
    III – sessenta dias, contados da data de sua emissão, nos demais casos.
    Parágrafo único. É vedado o pagamento dos valores relativos à atualização
    monetária apropriados desde a emissão, quando ocorrer o resgate antecipado, total ou parcial.

    De acordo com este parágrafo único, se eu sacar no 61 dia não receberei a atualização monetária? o meu rendimento será 83,32% do CDI referente os dois meses que deixei o dinheiro aplicado?

    No aguardo

    • Leandro Ávila 23 de setembro de 2014 at 14:04 - Reply

      Olá Paulo. Eu entendo que se você solicitar o resgate no dia 61 receberá o rendimento de 2 meses do que rendeu 83,32% do CDI. Já se pedir antes de 60 dias, não receberá nenhuma correção.

      • Paulo Caetano 23 de setembro de 2014 at 14:58 - Reply

        OK Leandro, muito obrigado

  93. Marcia 24 de setembro de 2014 at 7:52 - Reply

    Olá Leandro! Estou gostando muito do site e a graças a suas dicas evitei fazer um financiamento imobiliário por mero impulso. Tenho 8.000 que estao na poupança, mas queria saber uma forma de investir melhor e sou completamente leiga no assunto. Vc poderia me dar alguma dica? Obrigada

    • Leandro Ávila 24 de setembro de 2014 at 10:32 - Reply

      Oi Marcia, a melhor coisa que você pode fazer para o seu futuro financeiro é deixar de ser leiga. Existem muitas opções de investimento que os leigos não conhecem pois os bancos não se interessam por ensinar ninguém a investir. O leigo é o principal fator de lucros dos bancos. Aqui no Clube dos Poupadores você encontra muitos artigos sobre diversas modalidades de investimento, LCI é uma destas opções. Aqui também tem uma área onde recomendo livros e cursos que podem acelerar seu aprendizado, visite a página: http://www.clubedospoupadores.com/livros-recomendados-de-educacao-financeira

  94. carlos 30 de setembro de 2014 at 21:51 - Reply

    Leandro

    2 perguntas

    1) qual o antivírus que você usa na sua maquina?
    2) eu tenho um travel check visa expresss. onde posso trocar por real ou só mesmo la fora

    obrigado

    carlos

    • Leandro Ávila 30 de setembro de 2014 at 22:14 - Reply

      Olá Carlos. Não sei responder sua pergunta sobre Travel Check. Em algumas máquinas uso Norton e em outras o Kaspersky

  95. Ricardo Pontes 5 de outubro de 2014 at 23:46 - Reply

    Boa Noite Leandro.Quais são as corretoras que você recomenda?

    • Leandro Ávila 6 de outubro de 2014 at 0:12 - Reply

      Oi Ricardo. Eu prefiro não recomendar corretoras pois para recomendar deveria conhecer várias corretoras. O que posso dizer é qual utilizo atualmente que é a XP.

  96. Jefferson Rafael 6 de outubro de 2014 at 11:31 - Reply

    Os juros não são capitalizados? A forma de cálculo de juros simples podem não mostrar a realidade do retorno esperado.

    • Leandro Ávila 8 de outubro de 2014 at 21:04 - Reply

      Oi Jefferson. Os juros são compostos e aplicados diariamente. A taxa que os bancos informam já prevê o efeito dos juros compostos.

  97. Claudia Mara 7 de outubro de 2014 at 6:32 - Reply

    Ótimo articulo , muito esclarecedor , era justamente o que eu estava procurando , porque estava em duvida sobre a LFT e LCI, só que não sabia fazer esses cálculos do IR para saber os juros que realmente eu ganho. Vi que a LCI é melhor , pois saio ganhando no imposto de renda e sem contar aquelas taxas de 0,30% e mais a taxa de 0,08% que a Spinelli me cobra . O banco Sofisa oferece LCI a 91% DO CDI por 6 meses .

    • Leandro Ávila 7 de outubro de 2014 at 13:46 - Reply

      Olá Claudia. Você só precisa colocar na balança o “risco de se investir em bancos pequenos” X “o risco de investir em títulos públicos”. É importante entender que uma parte do seu patrimônio você pode investir com mais risco em troca de um retorno maior e outra precisa buscar opções com menos risco, mesmo com uma rentabilidade um pouco menor. A LFT também pode ser revendida toda semana, no caso da LCI você precisa esperar o vencimento. Veja que tudo precisa ser colocado na balança para distribuir seus recursos.

  98. Pedro Rocha 7 de outubro de 2014 at 15:16 - Reply

    Leandro, primeiramente gostaria d mencionar que este site me ajuda bastante na hora de fazer um investimento.
    Porém, gostaria de saber se ao contratar com o banco a compra de uma LCI com um período de carência o dinheiro volta automaticamente para a minha conta? Ou seja, após o período fixado o dinheiro retorna a minha conta?

    • Leandro Ávila 7 de outubro de 2014 at 22:36 - Reply

      Olá Pedro. Na data de vencimento do título (LCI) o dinheiro deverá voltar para sua conta. A data de carência serve para indicar quando você pode sair do investimento antes da data de vencimento.

      • Pedro Rocha 9 de outubro de 2014 at 10:28 - Reply

        Leandro, agradeço sua ajuda. Vou ver com o gerente do meu banco sobre a possibilidade de investir em LCI.

        Muito obrigado pela ajuda, e parabéns pelo site, é bastente esclarecedor!

        Abraços

  99. André 8 de outubro de 2014 at 3:00 - Reply

    Olá Leandro. Acompanho seu site há alguns meses e quero lhe dizer que devido às informações aqui apresentadas eu me livrei do “medo” de investir fora da Caderneta de Poupança. Atualmente estou investindo em CDBs e LCAs de bancos pequenos, com a proteção do FGC, e já colho os frutos desta mudança de comportamento, com rendimentos acima daquela modalidade.
    Meu próximo passo será no Tesouro Direto. Por enquanto estou estudando sobre como “funcionam” os títulos públicos, pois ainda existem várias dúvidas a serem sanadas; contudo, acredito que é apenas uma questão de tempo para compreendê-los melhor e tirar o máximo de proveito desta modalidade de investimento.
    Parabéns pelo seu trabalho. Felicidades.

    • Leandro Ávila 8 de outubro de 2014 at 20:19 - Reply

      Olá André, parabéns! Obrigado por deixar seu depoimento.

  100. ney 15 de outubro de 2014 at 11:31 - Reply

    caso o banco ”quebre” o FGC devolve o valor investido. eu tenho que realizar algum procedimento para isso ou automaticamente o FGC devolve sem a necessidade de ter q entrar com algum tipo de processo

  101. Tina 16 de outubro de 2014 at 12:29 - Reply

    Oi Leandro, parabéns mais uma vez pelo seu lindo trabalho, que ajuda a tanta gente como eu! 😀
    Fiz o meu primeiro investimento em LCI graças ao seu site.

    Gostaria até mesmo de receber alguma indicação sua de bancos ou alguma outra instituição financeira séria e de confiança, que ofereça melhores taxas de LCI do que a caixa econômica (83%).

    E no caso dos bancos, sou realmente obrigada a abrir uma conta corrente para poder ter direito de investir na LCI ou isso não é obrigatório? Pois caso venha diversificar as instituições em busca de melhores taxas, não gostaria de ter um monte de conta corrente, cartões, taxas de serviço e etc. por aí.

    Uma outra coisa que tem me preocupado e que me trás novamente aqui para lhe fazer perguntas é que após ter feito uma nova aplicação na LCI da Cax. Econ. Fed. e ter retirado o meu extrato, veio três registros de “Resgate Automático”, o primeiro com data do mesmo dia da aplicação, num valor considerável, o segundo, com um valor bem menor, dois dias depois, e o terceiro, com um valor menor que o segundo, no dia seguinte.

    O fato é que não fiz nenhum tipo de resgate automático da minha LCI, e só uso o dinheiro da minha conta oriundo dos meus proventos, não gasto um centavo além do que ganho por mês, nem cheque especial, nem NADA!!!

    Questionei a um funcionário do banco sobre isso e ele me deu uma explicação que até agora não entendi.

    Ele me disse que aqueles resgastes automáticos não foram feitos da minha LCI, ela permanece intocável, mas que aqueles resgates na verdade foram creditados na minha conta de um fundo. Perguntei que fundo? Ele me falou que era um fundo do banco, para todos os correntistas, e que esteve fundo estava relacionado com o valor de R$ 50,00 que deveriam constar todo mês na minha conta. NÃO ENTENDI NADA!!!

    Até porque nunca investi em fundo nenhum, nunca ouvi falar disso, tenho conta na caixa há alguns anos, e nunca soube dessa história de R$ 50,00 :O

    Mesmo quando fiz a minha primeira aplicação em LCI (a dois meses atrás), nunca vi esse tipo de movimento no meu extrato. Fiz resgate total da LCI após dois meses, porque isso me era permitido pelo contrato sem ônus algum, e fiz novamente uma aplicação na LCI com uma quantia ainda maior, e então me veio essa surpresa.

    O funcionário me disse que eu não preciso me preocupar, pois o meu saldo de conta corrente não foi alterado por causa desses resgates e nem a minha LCI.

    OK! Mas… como assim? Aparece um movimento na minha conta que nunca vi antes, nem mesmo quando comecei a investir em LCI, ligado a um fundo do banco, para todos os correntistas do qual nunca ouvi falar?

    E segundo explicação do funcionário, tenho registrado um “Resgate Automático” no meu extrato “creditado” na minha conta, pois aparece um C ao lado dos valores dos resgates e não um D?

    E esses valores não são meus, ou seja, não posso simplesmente sacar e usar, e se alguém me dissesse que poderia, não o faria, pois não acredito em Papai Noel rs rs rs rs :p

    RESUMINDO; Vc poderia me ajudar a entender o que é isso? Estou me sentindo desconfortável com essa situação, não gosto de ter NADA relacionado ao meu nome, seja dinheiro ou qualquer outra coisa, que não seja do meu conhecimento, não tenha sido feito por mim e não saiba o que é. Isso me deixa incomodada.

    E como não entendi o que o banco me explicou, poderia você me ajudar a entender?
    Obrigada,
    Tina
    😀

    • Leandro Ávila 16 de outubro de 2014 at 14:03 - Reply

      Olá Tina. Os bancos não deixam seu dinheiro parado na sua conta corrente. Eles normalmente transferem seu dinheiro para um fundo de investimento de curto prazo. Não é só a Caixa que faz isso, só que normalmente eles só ativam isso quando o cliente tem uma boa quantia investida. Inclusive estes fundos rendem juros, só que a rentabilidade é muito pequena pois cobram uma taxa administrativa muito elevada, o IR sobre o rendimento é muito elevado (22,5% se sacar antes de 180 dias e 20% depois) fora que cobram IOF sobre o rendimento. No final a rentabilidade é insignificante. Provavelmente isso que está ativo na sua conta é esse fundo aqui http://economia.uol.com.br/ultimas-noticias/infomoney/2012/07/16/caixa-lanca-fundo-com-movimentacao-automatica.jhtm mas só o gerente pode te dizer com certeza que fundo é esse. É seu direito mandar desligar esse fundo automático. Verifique se o Banco cobra taxa administrativa deste fundo e que custo você terá deixando isso ligado.

      • Tina 19 de outubro de 2014 at 22:26 - Reply

        Oi Leandro, muito obrigada por me responder, vou procurar saber de qual Fundo se trata, mas pelas características acredito que “possa ser” o Fundo do link que você forneceu, porém meu investimento não chega a R$ 100.000,00 então… não sei…..

        Você poderia me dizer se: O dinheiro que aparece ao lado de “Resgate Automático” no meu extrato bancário, com um “C” de crédito ao lado, é MEU ou do BANCO?!?!

        Seu site tem me ajudado muito,
        Obrigada,
        Cris
        🙂

        • Leandro Ávila 19 de outubro de 2014 at 23:57 - Reply

          Olá Tina, eu não sei dizer pois não conheço seu extrato. O fato é que você deveria entender o que significa cada número do seu extrato. Normalmente os bancos oferecem cartilhas ou manuais explicando o que significa cada informação. Não custa nada solicitar esclarecimentos para eles.

  102. Marcelo 16 de outubro de 2014 at 22:10 - Reply

    Oi, Leando. Parabéns pelo artigo.
    Tenho uma dúvida: é comum a cobrança de taxa de custódia para a LCI?
    Obrigado.

    • Leandro Ávila 16 de outubro de 2014 at 23:48 - Reply

      Olá Marcelo. Quando você compra através de uma corretora é comum que ela cobre uma taxa mensal pelo serviço de custódia de tudo que você investe em renda fixa como LCA, LCI, CDB, etc. No caso da corretora que uso eles cobram uma taxa mensal de R$ 6,90 como se fosse uma taxa de manutenção de conta.

  103. Paula 16 de outubro de 2014 at 23:22 - Reply

    Leandro,parabéns! Estou a semanas estudando sobre investimentos, e o seu artigo foi o mais esclarecedor. Obrigada!!

  104. JOSÉ ROBERTO DIAS 18 de outubro de 2014 at 18:44 - Reply

    caro amigo leandro : gostaria de lhe parabenizar pelos artigos e a forma simples e fácil de tratar de assuntos tão complicados.
    agora faço uma pergunta: de acordo com o cenário político atual ( com uma possível mudança de governo PT x PSDB) é provável que o novo presidente venha a alterar os quadros dos investimentos “poupança, cdb, lci .

    • Leandro Ávila 18 de outubro de 2014 at 23:45 - Reply

      Olá José, estou percebendo que tem muita gente lançando boatos econômicos para gerar pânico entre os mais leigos. Entre os investidores que conheço, ninguém espera mudança em poupança, CDB ou LCI. A ações comercializadas na Bolsa de Valores é que estão sendo impactadas pelas eleições junto com o dólar.

  105. João 19 de outubro de 2014 at 21:27 - Reply

    Leandro Ávila, o Banco do Brasil disponibiliza uma linha de investimento LCI com investimento minimo de R$ 1000. Será que posso fazer um investimento por més, totalizando 12 ao ano, como um com R$ 1500. Ou existe alguma restrição que como pessoa física só posso ter um investimento LCI?

    Desde já agradeço.

    • Leandro Ávila 19 de outubro de 2014 at 23:58 - Reply

      Olá João. Nunca ouvi falar nesse tipo de restrição.

  106. Alexandre 20 de outubro de 2014 at 12:48 - Reply

    Leandro gostaria de saber se toda LCI permite resgate antes do vencimento. Estou aplicando através de uma plataforma porém lá não fala nada a respeito de resgate. Tenho somente a data de vencimento.

    • Leandro Ávila 20 de outubro de 2014 at 17:28 - Reply

      São poucas as LCIs que permitem resgate antes do vencimento. Recomendo que você entre em contato com a corretora ou com o banco para solicitar todas as informações sobre a LCI antes de comprar.

  107. Hugo Benicio 21 de outubro de 2014 at 16:25 - Reply

    Muitíssimo obrigado pelas informações e esclarecimentos sobre LCI e demais assuntos do artigo.
    Parabéns pelo excelente artigo, o mais rico sobre LCI de todo o google que pude encontrar!
    Continue com o excelente trabalho!

  108. André Gouveia 21 de outubro de 2014 at 23:39 - Reply

    Leandro, boa noite. Primeiramente gostaria de parabenizá-lo por essa excelente aula sobre investimentos. Embora algumas pessoas já tenham abordado o tema do resgate do LCI, gostaria de saber se eu quiser resgatar um valor que apliquei no LCI do BB a partir do 61º dia da aplicação eu consigo resgatar todo o dinheiro mais os juros, ou eu só resgataria o dinheiro aplicado (sem os juros)? Desde já agradeço a atenção

    • Leandro Ávila 22 de outubro de 2014 at 0:11 - Reply

      Olá André, acredito que sim. Se a LCI promete que a carência termina depois de 60 dias, você pode sacar o valor investido no dia 61 com os juros proporcionais ao que rendeu em 61 dias.

  109. Luis Henrique 23 de outubro de 2014 at 15:06 - Reply

    Leandro, seu site é demais!

    100% do conteúdo dele é muito bom, simples, objetivo e ainda ganhamos de brinde algumas aulas sobre os mecanismos utilizados pelo governo para continuar captando $ para cobrir os próprios gastos, estes que infelizmente não parecem ter fim e pior ainda só aumentam!

    A única sugestão que tenho para o site seria criar um “menu” que facilite a navegação por todos os artigos que você publicou.

    Um abraço e parabéns!

    • Leandro Ávila 28 de outubro de 2014 at 1:31 - Reply

      Oi Luis Henrique, obrigado. Você pode ver todos os artigos na opção “Novidades” do menu ou pode navegar pelas categorias que aparecem na opção “Artigos”.

  110. Diogo 24 de outubro de 2014 at 8:08 - Reply

    Leandro. Até algumas semanas atrás eu imaginava que investimentos fora da poupança eram apenas para experts, economistas, estatísticos, matemáticos, contabilistas. Mas você com seu site e seus posts muito didáticos me fizeram entender que eu, um simples cidadão, trabalhador da área hospitalar, também posso buscar outras formas de investir meu dinheiro além da poupança. Li seu artigo sobre LCI e fiquei muito feliz em saber que posso investir em algo que renda mais e melhor que a poupança.
    Queria te pedir uma sugestão. Tenho R$ 10.000,00 guardados na poupança e possibilidade de investir 2.000,00 por mês em alguma coisa (atualmente tenho colocado na poupança). Onde eu poderia investir esse dinheiro para ter um melhor rendimento? Pretendo investir esse valor por no mínimo 6 anos, porque aprendi com VOCÊ que posso sim comprar meu imóvel a vista. E essa economia é justamente para comprar meu imóvel. Só para constar o valor do imóvel que pretendo comprar está hoje entre 250 a 300 mil reais.
    Outra coisa, você pode indicar algum agência idônea, online ou em Brasília-DF onde eu possa realizar investimentos ou receber consultoria? Parabéns Leandro. Sou muito feliz por ter te conhecido e a seu trabalho e vou divulgá-lo para todos que conheço tenham dinheiro em poupança. Você é um educador nato!

    • Leandro Ávila 7 de novembro de 2014 at 1:35 - Reply

      Oi Diego. Eu recomendo que você não queira receber consultoria de ninguém. Recomendo que antes de começar a investir, você procure se educar para realizar os investimentos com consciência, sem depender muito da opinião dos outros. Dentro de bancos e corretoras sempre existe um profissional pago pela empresa para prestar consultoria gratuita. O problema é que este profissional tende a oferecer produtos que são mais lucrativos para a empresa onde ele trabalha e não que ofereça melhores resultados para você. Existem muitos cursos, livros, sites sobre o assunto. Determina um prazo, pode ser de 3 meses ou 6 meses para estudar, adquirir livros e cursos sobre finanças pessoais, investimentos, etc. Não tenha dúvida que a sua educação financeira é o primeiro passo. O investimento seria o segundo passo.

  111. Rodrigo Nunes 24 de outubro de 2014 at 20:11 - Reply

    Boa Noite, Leandro!

    Existe algum site ou alguma planilha para a simulação de Investimento em LCI?
    Uma dúvida: diversificar os investimento é uma boa opção? Porque devido aos seus artigos, posso dizer que aprendi muito, e seu tivesse esse conhecimento antes, talvez hoje, eu estivesse vivendo de renda, sem ter que trabalhar!
    Então atualmente invisto em Tesouro Nacional (Longo prazo NTNB Principal e LFT), CDB Mensalmente (Médio prazo) Poupança (Juros Compostos)!
    Penso também em Debentures e Fundo Imobiliário, então a minha pergunta é essa: é interessante vários investimento ao mesmo tempo?

    Muito Obrigado!

    Abraços!

    Abraços!

    • Leandro Ávila 29 de outubro de 2014 at 14:02 - Reply

      Olá Rodrigo. É interessante vários investimentos se você se dedica para entender como eles funcionam. É péssimo se você começa a jogar dinheiro para todos os lados sem entender o que está fazendo pois existe o momento certo para investir em cada um deles. Toda renda fixa paga juros compostos. As taxas de rentabilidade já estão prevendo o efeito dos juros compostos. Fundo Imobiliário paga juros simples, todo mês você recebe os lucros em dinheiro (referente aos aluguéis dos imóveis do fundo). Se você gastar este dinheiro o seu patrimônio continuará sendo o mesmo e por isto o ideal seria usar o dinheiro recebido para comprar mais cotas e com isto você estaria simulando os efeitos dos juros compostos. É importante que você aprenda a comparar os investimentos e avaliar qual o melhor para o cenário em que nos encontramos.

  112. Lidiane 28 de outubro de 2014 at 10:10 - Reply

    Oi Leandro, fiz uma LCI por 2 anos sem opção de resgate, em dezembro estará completando 1 ano, porém agora surgiu um negócio imperdível, existe alguma forma de resgatar, mesmo que tenha que pagar alguma multa ou perder juros?

    • Leandro Ávila 28 de outubro de 2014 at 17:11 - Reply

      Olá Lidiane, você precisa conversar com quem emitiu a LCI para verificar se isto é possível.

  113. Samuel 28 de outubro de 2014 at 22:40 - Reply

    Olá Leandro,

    Já aplico em LCI há alguns meses e realmente tem se mostrado bastante vantajoso e, a principio, seguro.
    Embora sua posição seja de que um Confisco (como ocorreu em 1990) não seja algo preocupante, confesso que estou apreensivo com o resultado da eleição e a possibilidade de um novo Confisco passou pela minha (e de muitos outros) cabeça.

    Eis que lhe pergunto: o confisco é somente em valores que estão na poupança e nesse caso o investimento em LCI é seguro; ou o confisco é para qualquer aplicação? Ou ainda, depende da loucura do governo?

    Enfim, governo pode ter acesso ao meu investimento em LCI?

    Grato desde já e parabéns….

    • Leandro Ávila 28 de outubro de 2014 at 23:44 - Reply

      Samuel, eu não acredito em confisco. Não vejo nada que justifique um confisco. Quando Collor assumiu e confiscou a poupança o objetivo dele era reduzir a inflação (hiperinflação). Quando o Collor assumiu a inflação era de 80% ao mês. O resultado do confisco foi a mobilização nacional em torno do seu impeachment diante de pequenas denúncias (muito menores do que as enormes denúncias atuais). Em 2013 você viu as manifestações diante da insatisfação da população com o governo. Nenhum político (livre de problemas mentais) teria coragem de fazer qualquer coisa parecida com um confisco. Ele teria que enfrentar a desordem social, manifestações e violência nas ruas. A sociedade não aceitaria um novo confisco. Veja a inflação e os governos. O risco de uma crise estaria ligado a investimentos em LCI e LCA de bancos pequenos. Por isto é importante entender o funcionamento do Fundo Garantidor de Créditos.

  114. Jarbas 30 de outubro de 2014 at 10:26 - Reply

    Olá!
    Meu banco possui liquidez diária em LCA (84% do CDI) sem carência com liquidez diária.

    Entretanto o gerente me afirmou que fundos é melhor que LCA e LCI, a partir de 2 anos, pois estarei na alíquota minima do IR 15%, além do que,
    fundos é Juros Composto, Juros sobre Juros no rendimento. LCI e LCA é juros simples, ou seja no LCA e LCI o rendimento não acumula com capital principal, juros somente sobre o Capital Principal, detalhe importante que faz toda diferença.

    O fundo de renda fixa recomendado por ele está rendendo 95% do CDI.

    É isso mesmo?

    • Leandro Ávila 7 de novembro de 2014 at 1:23 - Reply

      Oi Jarbas. Infelizmente o seu gerente mentiu para você. LCI e LCA são remunerados através de juros compostos com capitalização diária em dias úteis. Você recebe juros simples quando investe em títulos públicos como NTN-B e NTN-F (que pagam cupons de juros semestrais). Também recebe juros simples em debêntures que pagam juros regularmente. Os dividendos das ações que você possui na bolsa de valores ou os proventos que você recebe mensalmente quando compra Fundos Imobiliários também são juros simples e você precisa reinvestir comprando mais ações ou dividendos para aumentar o patrimônio. Desta forma, ou o seu gerente precisa estudar mais ou ele mentiu para você para beneficiar a empresa onde trabalha e conseguir bater metas no final do mês. Por isto destaco como é importante que as pessoas se eduquem para investir. Só assim você ficará menos vulnerável.

  115. Fábio 1 de novembro de 2014 at 12:50 - Reply

    Caro Leandro,
    Gostaria de tenho interesse de investir em lci, já ti algumas pessoas aqui comentarem de corretoras com 101%. Como vou investir um valor inferior ao garantido pelo FGC, gostaria de uma corretora com maior % e com menor tarifa mensal. Alguma sugestão além da XP?

    • Leandro Ávila 4 de novembro de 2014 at 11:17 - Reply

      Olá Fábio. As corretoras costumam trabalhar com vários bancos e cada banco que emite LCI é que determina o percentual do CDI. Eu não gosto de recomendar corretora. Na verdade eu uso a XP, mas o fato de usar a XP não significa uma recomendação. Com relação a LCI e LCA eles oferecem uma quantidade grande de opções de diversos bancos pequenos. Todas as corretoras estão ampliando esta área de renda fixa, mas eu não conheço como anda este processo nas outras corretoras.

  116. Talita 4 de novembro de 2014 at 22:22 - Reply

    Leandro, parabéns pela sua prestação de serviço a todos que desejam aprender sobre finanças. Estou iniciando e seus textos são profundamente esclarecedores, estou decidida a investir. Porém, com as várias opções de corretoras que existem no mercado fico na dúvida qual será a melhor para operações de renda fixa (CDB,LCI,LCA e TESOURO DIRETO). Desde já, meu MUITO OBRIGADA!!!!!!

    • Leandro Ávila 4 de novembro de 2014 at 23:42 - Reply

      Oi Talita. Eu sinceramente não sei qual é a melhor corretora. Hoje eu utilizo a corretora XP por oferecer muitas opções de renda fixa de bancos pequenos. O fato de eu utilizar a XP não significa que ela é a melhor. Eu recomendo que você faça uma pesquisa, foi o que fiz quando abri conta lá há muito tempo.

  117. Deivson de Jesus 5 de novembro de 2014 at 16:46 - Reply

    Olá Leandro, me tira uma dúvida, por favor. Como faço para calcular uma LCA com vencimento em 90 dias? Recebi uma planilha que calcula uma “taxa pré no período” e que considera os dias úteis (no momento em que escrevo – 62 dias). É assim mesmo, sempre em cima dos dias úteis e não dos dias corridos? É essa taxa pré que dá a rentabilidade real ao final dos 90 dias.

    Ou para calcular devo transformar a taxa anual em mensal (utilizo uma planilha que você disponibilizou) e aplicar para os 3 meses, sem esquecer dos juros compostos?

    Desde já agradeço.

    Abraço.

    • Leandro Ávila 5 de novembro de 2014 at 17:31 - Reply

      Olá Deivson. A rentabilidade de LCI e LCA é diária e só rende em dias úteis. O que os bancos fazem é transformar a taxa anual que está em vigor no dia em uma taxa diária. Por este motivo fica muito difícil criar uma planilha com alta precisão em investimentos prefixados. Sempre que a Taxa DI muda (ela pode flutuar a qualquer momento) a taxa diária também muda. No momento que escrevo este artigo a Taxa DI (mostrada no site http://www.cetip.com.br) está em 11,09%. Faz alguns dias que estava 11,06%. Aquela planilha que ofereço também só serve para que você tenha uma ideia, como as taxas podem mudar a todo momento e o número de dias úteis depende de quando você investe e quando você irá sacar, fica muito difícil prever o futuro na planilha.

  118. Deivson de Jesus 5 de novembro de 2014 at 17:50 - Reply

    Perfeito. Agora ficou claro pra mim que o rendimento é nos dias úteis, eu estava considerando nos meus cálculos sempre os dias corridos, portanto, contabilizando no vencimento, um valor errado. Acompanho periodicamente o valor da taxa DI através do site da CETIP e com esse valor da Selic, deve ficar flutuando entre 11,06% e 11,09%, até uma próxima alta da taxa de juros.

    Muito obrigado Leandro.

    Abraço.

  119. Eliana 10 de novembro de 2014 at 17:23 - Reply

    Olá, fiz uma aplicação de 3.000,00 em LCI no BB em 28/02/2014, que rendeu até hoje 182,67. Qual o rendimento médio? Qual seria se tivesse aplicado em poupança.

    Obrigada

  120. Cleber 18 de novembro de 2014 at 22:59 - Reply

    Prezado Dr Leandro Avila,

    Primeiramente quero parabeniza-lo pelo site.

    Eu sou brasileiro, mas estou a serviço em Lisboa até 2017.

    As aplicações aqui em Euro ou Dolares, pouco rendem pela Estabilidade da MOeda (+/- 1,8% aa)

    Eu estava querendo aplicar em LCI ou LCA em meu Banco (BB).

    O senhor me recomenda converter em reais e aplicar desta forma ou aplicar aqui mesmo, neste pequeno rendimento, mas mantendo a moeda?

    Muito obrigado

    • Leandro Ávila 18 de novembro de 2014 at 23:33 - Reply

      Oi Cleber. Todos os analistas que leio falam que o real pode desvalorizar ainda mais se a situação da economia continuar se agravando. Isto deve ocorrer se a nova equipe econômica (que ainda será anunciada) não for competente, não transmitir confiança e continuar fazendo mais do mesmo. Não é possível prever o futuro da cotação, mas o cenário atual é pessimista. Não sabemos que impacto negativo destas denúncias de corrupção podem gerar entre os investidores internacionais. Já li pessoas falando sobre uma fuga em massa de investidores (que não confiam mais nos políticos que estão no poder, pois não faltam motivos) e também estão deixando de confiar nas empresas brasileiras (estatais envolvidas com corrupção e privadas que patrocinam políticos corruptos). Esta fuga de investidores estrangeiros poderá afetar ainda mais a cotação fazendo o real perder valor. No seu caso seria vantajoso comprar reais quando eles estiverem valendo muito pouco. O problema é saber quando isto vai acontecer e se vai acontecer. Já aqueles que possuem reais no Banco precisam buscar maneiras de obter rentabilidades maiores aproveitando os juros que devem continuar subindo.

      • Cleber 19 de novembro de 2014 at 22:34 - Reply

        Muito obrigado, agradeço a sua ajuda.

  121. Cleber 19 de novembro de 2014 at 22:57 - Reply

    Prezado Dr Leandro Avila,

    Mais uma vez quero parabeniza-lo pelo site.

    Eu não sei se você poderia responder a uma duvida, O BB possui a LCI com aplicação baixa, R$ 1000,00 com dois meses de carência, 80% do CDI e LCA R$ 30000, sem carência, mas com 84%.
    Eu possuo aplicação nas duas, uns 3000 na LCI e R$ 62000 na LCA. Estou pretendendo após a sua brilhante aula, trocar estas aplicações para LCI/LCA em outros lugares:
    a) Você conhece o http://www.sofisadireto.com.br/rentabilidade/? Ele oferece LCI com 90% e 91% para LCA.
    b) Referindo-se somente a rentabilidade e não as informações que poderíamos obter nas corretoras, este montante citado, valeria a pena corretora? Tendo em vista o valor mensal a ser pago.
    c) Eu possuo R$ 11000 em Previdencia, Brasilprev VGBL, pretendia retirar este dinheiro e aplicar em LCI/LCA, você aconselha?
    d) Por ultimo, desculpe, se um Banco oferecer a mesma rentabilidade para LCI e LCA, devo ficar com a LCA?

    Desculpe as duvidas e Deus te abençoe

    • Leandro Ávila 24 de novembro de 2014 at 13:58 - Reply

      Olá Cleber. Eu recomendo que você estude e entenda o funcionamento das outras opções de investimento e compare o que você possui na Brasilprev VGBL para que você mesmo tire suas próprias conclusões. Eu pessoalmente não gosto e não recomendo planos de previdência pois acredito que as pessoas podem estudar, podem aprender e podem administrar o próprio dinheiro sem precisar pagar para que os outros façam isso por você. Os bancs menores oferecem maior rentabilidade já que você estará assumindo um risco maior, veja o artigo sobre classificação de risco e sobre o funcionamento do Fundo Garantidor de Créditos. É importante obter rentabilidade maior em bancos menores, só que para isto você precisa saber que existe um preço a ser pago que é a exposição maior ao risco.

  122. Bruno 20 de novembro de 2014 at 16:10 - Reply

    Boa tarde!

    Caso eu faça um investimento em LCI por uma corretora, quais são os riscos de eu perder o dinheiro investido?

    Por exemplo, eu vou a uma corretora e identifico um LCI fornecido por um dos bancos parceiros da corretora. Aplico um valor (menor do que R$ 250 mil, para manter a discussão dentro da margem do FGC) no LCI do banco, via corretora. Entretanto, a corretora ou o banco vão à falência. O que acontecerá com o meu dinheiro? É garantido que o FGC devolverá meus recursos?

    É garantido que eu conseguirei re

    • Leandro Ávila 20 de novembro de 2014 at 17:32 - Reply

      Olá Bruno. Se a corretora falir você não terá nenhum prejuízo já que corretoras são apenas intermediárias. Se o banco onde investiu falir você receberá até R$ 250 mil que tenha investido no banco (somando todos os investimentos) garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos. Se passar de R$ 250 mil você terá dificuldades para receber o dinheiro. Os últimos 2 bancos que faliram foi o Banco Rural e o Banco BVA, no site do http://www.fgc.org.br/ logo na primeira página você encontra orientações para os clientes que foram afetados.

  123. kleber 21 de novembro de 2014 at 18:19 - Reply

    Ótimo site . Boa noite . Minha duvida é o seguinte
    1 qual o procedimento a ser feito caso o banco de pequeno porte vá à falencia e eu perca meu investimento inferior a 250 mil, como reaver o dinheiro com o Fundo Garantidor de Créditos?
    2 utilizando a corretora xp e caso eu me interesse por um banco de pequeno porte , como eu faço as nogociacoes? sao pela intenet? como me certifico que estou coberto pelo fgc e nao tomei um golpe de um falso banco? obrigado seu site é o melhor do ramo . Aprendi muito e continnuo aprendendo , obrigado ,desde já

    • Leandro Ávila 21 de novembro de 2014 at 19:00 - Reply

      Olá Kleber. Nunca passei pela experiência de investir em um banco que depois quebrou. Pelo que já pude observar as pessoas precisam entrar em contato com um número de telefone fornecido pelo FGC. Este número é do próprio banco que quebrou e os clientes recebem as orientações do que deve ser feito. Veja um exemplo de comunicado para clientes do Banco Real, este banco foi um dos últimos que quebrou http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=1465 As operações de investimento pelas grandes corretoras são feitas pela internet. Todos os bancos são obrigados pelo Banco Central a serem associados do FGC. A lista de associados está na página http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=18 As corretoras não negociam papeis de bancos falsos. Estariam cometendo crime e seriam fechadas rapidamente pelo Banco Central.

  124. kleber 21 de novembro de 2014 at 20:01 - Reply

    obrigado por me responder. porem tenho mais uma duvida a taxa di está 11,09 e um banco que achei aqui está com 98% do cdi seria o calculo 11,09 x 0,98 que dá 32,6046. porem no simulador do site está 33,165.18 o que há de errado? mais uma duvida
    essa corretora xp como funciona? obrigado desde ja amigo

    • Leandro Ávila 21 de novembro de 2014 at 22:43 - Reply

      Provavelmente a diferença de 95,28 ocorre pelo fato da simulação do banco ter uma precisão maior considerando maior número de casas decimais e por levar em conta o número exato de dias úteis entre o investimento e o saque. É importante destacar que a planilha não tem o proposito de oferecer uma precisão absoluta já que para isto seria necessário fazer cálculos bem mais complexos e utilizar outras informações com a data exata do investimento e do saque. O objetivo é educativo de tal forma que você possa modificar a taxa selic, taxa di e rentabilidade da poupança e com isto visualizar os resultados dependendo do percentual da taxa DI, impacto do IR e os prazos, impacto das taxas nos fundos e LFT.

  125. kleber 21 de novembro de 2014 at 20:10 - Reply

    reinterando o site cujo falei é o https://www.intermedium.com.br/investimentos/simulador.jsf que ao ano é 98# do cdi . obrigado pelo apoio amigo.

  126. Marco André 22 de novembro de 2014 at 22:18 - Reply

    Prezado Leandro,

    Boa noite! Primeiramente gostaria de parabenizá-lo pelo excelente site. Acessei há poucos dias e achei o conteúdo bem rico e ao mesmo tempo bastante didático. Gostaria de saber sua opinião a respeito dos títulos de capitalização. Não encontrei nenhum artigo relacionado em seu site. A gerente do meu banco me ofereceu e acabei aceitando de modo um pouco impulsivo. Em relação a LCI, tenho uma aplicação de R$ 100.000,00 no BB pagando 80% do CDI, com possibilidade de resgate após 60 dias de carência. Após estudar um pouco por meio de seus artigos, entendo que esta taxa está muito baixa. Pretendo abrir uma conta em uma corretora e aplicar este valor de forma fracionada (p.ex 5 aplicações de R$ 20.000,00) em bancos menores que oferecem um percentual do CDI mais elevado. Gostaria de entender melhor o risco deste tipo de aplicação, considerando que abrirei uma conta em uma corretora de renome (p.ex. XP ou Rico) e o valor não excede 250.000,00, garantido pelo FGC. Há risco de eu perder este valor aplicado ou o risco se refere a ter prejuízo com falta de rendimento caso o banco quebre ?
    Obrigado!
    Abraço

    • Leandro Ávila 23 de novembro de 2014 at 22:35 - Reply

      Olá Marco. Provavelmente você vai perder dinheiro no título de capitalização. Os gerentes adoram oferecer este tipo de produto pois são estimulados pelos bancos para fazerem isso. Precisam bater metas para serem recompensados. Títulos de capitalização são os produtos mais lucrativos para os bancos e os piores que existem para as pessoas. Se fosse bom eles não ofereceriam prêmios e o esforço para divulgar e vender não seria tão grande. Você corre sério risco em qualquer investimento se não se preparar primeiro para isto. Aceitar a sugestão do gerente e perder dinheiro no título de capitalização mostra que você precisa se preparar primeiro. O livro Como Investir Dinheiro e o livro Alocação de Ativo pode ser um ótimo começo, visite http://www.clubedospoupadores.com/livros-recomendados-de-educacao-financeira

  127. marcos 23 de novembro de 2014 at 23:43 - Reply

    Leandro,

    Queria tirar uma dúvida com você, ficou claro que o FGC garante até 250K em caso de quebra da instituição financeira, porém tiveram alguns fatos que não ficaram muito claros para mim:

    – Qual motivo me faria querer diversificar em caso de investir valores inferiores aos 250k? Quero dizer, se eu quiser investir 100K, a priori não teria lógica eu diversificar com bancos de classificação de risco menores, teoricamente compraria com o banco que me oferecesse a melhor taxa, visto que mesmo se ele quebrasse eu receberia o dinheiro.

    – O fato de FGC restituir o seu investimento em caso de quebra é muito atrativo, porém não tenho informação de em caso de quebra quanto tempo isso demoraria, quero dizer, imagino que cada caso seja um caso, mas gostaria de ter noção de ordem de grandeza de tempo que isso demoraria. Meses ou anos?

    Obrigado pela atenção

    • Leandro Ávila 23 de novembro de 2014 at 23:48 - Reply

      Olá Marcos. O FGC não devolverá os R$ 100 mil imediatamente. Você pode ficar alguns meses sem o seu dinheiro e durante este tempo entre a quebra do banco e a restituição você não terá qualquer rentabilidade. Sem falar que deve ser muito desagradável acordar sabendo que o banco onde você investiu seus únicos R$ 100 mil acabou de quebrar. Se você vai investir os 100 mil em um grande banco tudo bem, os riscos são menores. Se você pretende colocar os R$ 100 mil em bancos menores seria melhor colocar em mais de um banco pequeno. Não é possível saber quanto tempo vai demorar para receber o dinheiro de volta. Nos últimos bancos quebrados isto demorou alguns meses.

  128. Seb 27 de novembro de 2014 at 15:27 - Reply

    Por quê ninguem comenta do LCI da caixa que tem liquidez depois de 2 mêses por faixa de 1.000 reais ? A taxa deve ser um pouco menor mas pelo menos pode resgatar quand quiser depois de 2 meses. O importante é de saber por quem esta garantido este fundo, pelo governo ? Qual o valor deste fundo ? Se um banco falir vai precisar de muito dinheiro e for varios bancos ainda mais, quantos bilhoes estao neste fundo para garantir o nosso dinheiro ?

  129. williams 27 de novembro de 2014 at 18:09 - Reply

    se eu aplicar mais de R$ 250.000,em LCI, o que acontece? pois li em um site que pode haver risco,
    voce pode tirar esta duvida?

    • Leandro Ávila 27 de novembro de 2014 at 19:08 - Reply

      Olá Williams, aqui no artigo eu falei sobre os riscos. Existe uma entidade chamada Fundo Garantidor de Crédito que você precisa entender como ela funciona, veja aqui.

  130. Henrique 1 de dezembro de 2014 at 12:23 - Reply

    Leandro, na corretora onde tenho conta disponibilizou essas opções de CDB:

    361 dias, taxa de 14,32 % Pré e 17,50% de IR.

    721 dias, taxa de 14,35 % Pré e 15,00% de IR

    Me perdi para calcular a rentabilidade já descontando o IR. Podes me ajudar?

    • Leandro Ávila 1 de dezembro de 2014 at 22:46 - Reply

      Olá Henrique. O governo vai ficar com 17,50% dos 14,32% que o seu dinheiro render em 1 ano de investimento. Se você abrir a calculadora do windows pode fazer 14,32 x 17,50% ou então 14,32 x 0,1750 = 2,5081. O governo vai ficar com 2,5081% dos seus 14,32% e com isto vai sobrar 11,8119 no ano para você. No CDB, sempre será mais vantajoso manter o valor investido pelo máximo de tempo.

      • Henrique 2 de dezembro de 2014 at 8:55 - Reply

        Leandro, é que estou precisando guardar um dinheiro por um tempo menor e mesmo comparando com LCI e LCA,no mesmo período, o CDB está parecendo vantajoso.

        Muito obrigado!

  131. Toppan 2 de dezembro de 2014 at 12:34 - Reply

    Leandro, Boa Tarde!

    Cheguei no seu site ontem e já estou devorando ele rssss
    Que trabalho magnifico, principalmente para quem esta começando como eu.

    Vê se pode me ajudar:

    Gostei muito do LCI/LCA
    Irei iniciar uma aplicação, onde depositarei mensalmente por um período de 60 meses, uma quantia de R$ 3,000,00.
    Posso investir os primeiros R$ 3.000,00 em LCI e depois ir colocando mais depósitos na mesma aplicação, ou vou abrindo várias frentes diferentes?
    Ou ainda, você me indica outra operação?
    E para finalizar, li todas suas respostas ai em cima, e fiquei curioso rrrrssss
    Com qual corretora você trabalha? (sinta se à vontade se não quiser responder)

    Grande Abraço.

    Toppan

    • Leandro Ávila 3 de dezembro de 2014 at 1:51 - Reply

      Olá Toppan. É importante entender que LCI são títulos. Você não faz depósitos, você compra títulos que se chamam LCI. É necessário verificar os valores mínimos para investimento nos bancos que você possui acesso. Cada compra de LCI é um investimento diferente do outro. Eu utilizo a XP, mas isto não significa indicação ou que se trata da melhor corretora. Eles são uma corretora grande e que trabalham com LCI, LCA, CDB e outros títulos privados de bancos de menor porte. Por serem bancos menores as taxas são bem atrativas. Também existem outras corretoras que oferecem produtos de renda fixa.

  132. Binha 2 de dezembro de 2014 at 19:22 - Reply

    Parabéns,incrivelmente didático, muito obrigada pela sua contribuição, dessa forma contribui com a sociedade compartilhando seu conhecimento.

    Sou leiga e tenho uma reserva em poupança, pretendo investir em LCI, situação 1) serei isenta de taxas e IR,ou seja, não pagarei nada por isso? situação 2) ao me cadastrar em uma corretora é seguro realizar os tramites de investimentos por ela, que garantias tenho? Poderia me indicar algum site que informe qual rende mais, se LCI ou LCA o objetivo é investimento a longo prazo 1 a 2 anos para aquisição de imóvel.

    Grata

    • Leandro Ávila 2 de dezembro de 2014 at 22:16 - Reply

      Olá Binha. Como disse no artigo, os rendimentos que você terá na LCI não são tributados. Se você optar por uma corretora grande é seguro. Como disse no artigo a LCI rende um percentual do CDI. Hoje o CDI está em 11,09%. Cada banco oferece LCI com percentuais diferentes. Se você encontrar um banco que ofereça LCI que pague 90% do CDI significa que a rentabilidade será 90% de 11,09. Basta fazer 11,09 x 0,90 = 9,981% ao ano. Nas corretoras que oferecem LCI de diversos bancos existe a lista de LCIs e qual a rentabilidade oferecida.

  133. Sandro dos Santos Hallwas 7 de dezembro de 2014 at 1:27 - Reply

    Prezado Professor,

    Primeiramente muito obrigado por gastar seu tempo nos ajudando a nos educarmos financeiramente. Seu trabalho é muito justo e lhe desejo tudo de bom.
    Agora uma dúvida. Eu estou começando a pensar em investir em LCI e em uma corretora existe uma LCI que se comprada no dia 07/12/2014 (não é possível comprar aos finais de semana mas acho que serve como base para a pergunta) e com o vencimento no dia 05/06/2015 renderia 93% CDI (não fica claro no site da corretora se essa taxa é anual), ou seja, se eu comprasse R$ 10.000,00 (esse não é o valor mínimo mas serve como base pra pergunta) e a taxa da CDI no momento que estou escrevendo está 11,59% eu receberia no vencimento R$ 10.000,00 * 10,7787%? (naturalmente tem uma taxa que a corretora cobra mas essa podemos deixar pra lá).
    Ou tem um outro calculo e esses 93% da CDI teriam que ser calculados por mês ou sei lá?
    Mais uma vez lhe parabenizo pela sua ótima iniciativa;

    • Leandro Ávila 7 de dezembro de 2014 at 4:23 - Reply

      Olá Sandro. As taxas divulgadas costumam ser taxas anuais. Como se trata de um investimento pós-fixado é impossível saber quanto você receberá em 12 meses já que durante este período a Taxa DI pode subir ou cair. Hoje ela é de 11,59% e 93% disso seria 10,7787%, só que isto não significa que durante todo ano a taxa DI (CDI) continuará 11,59%. O fato é que vão transformar a taxa anual do dia em uma taxa diária e irão remunerar seu dinheiro diariamente. Se a taxa modificar durante o tempo sua taxa diária será modificada automaticamente. Certeza mesmo sobre o rendimento você só terá quando vencer sua LCI.

      • Henrique 9 de dezembro de 2014 at 13:13 - Reply

        Essa remuneração diária é do montante (e não do capital inicial aplicado) correto?

        • Leandro Ávila 9 de dezembro de 2014 at 16:59 - Reply

          Olá Henrique, é no montante. Os juros são compostos, você recebe juros sobre juros.

  134. Marina 8 de dezembro de 2014 at 20:10 - Reply

    Olá, Leandro

    Parabéns pelos seus artigos, realmente estou aprendendo muito! No início do ano investi em LCI da CEF, com rentabilidade de 84% do CDI. Contudo, após ler seus artigos, perdi o medo de me arriscar a comprar LCI de bancos menores e com maior rentabilidade, dividindo o investimento em vários bancos e limitando o risco a instituições de rating BBB e data de vencimento 12/2015. Estou certa ou deveria fazer alguma correção na estratégia?
    Além disso, tenho outra dúvida: um gerente da CEF me disse que diversos bancos, inclusive grandes (citou o Santander) não possuem lastro para realizar a venda de LCI (não financiam crédito imobiliário) e por isso o BACEN poderia exigir a cobrança de IRPF da operação. Essa informação procede? Quais as chances disso ocorrer?
    Obrigada

    • Leandro Ávila 9 de dezembro de 2014 at 9:15 - Reply

      Olá Maria. O seu gerente da CEF está fazendo terrorismo para que você continue na Caixa aceitando baixas rentabilidades. Ele tenta tirar vantagem da sua falta de informação. LCI não pode ser emitida sem lastro. O banco que fizer isto estará agindo na ilegalidade. Os bancos que não financiam imóveis possuem linhas de crédito onde imóveis são dados como garantia. Exemplo: Você precisa de dinheiro emprestado e possui um imóvel próprio. Você vai até um desses bancos e solicita dinheiro emprestado. Como garantia você oferece seu imóvel. O banco empresta o dinheiro e fica com o imóvel como garantia. No registro do imóvel fica uma anotação que impede a venda daquele imóvel e se a pessoa não pagar as prestações o banco pode tomar e leiloar o imóvel. Banco nunca empresta dinheiro próprio. Eles sempre emprestam dinheiro de investidores. Por isto eles usam os documentos que deram origem ao empréstimo para criar LCI´s. Estas LCIs são registradas em órgãos competentes e depois oferecidas para os investidores. Vale destacar ainda que a LCI também é garantida pelo FGC caso o banco quebre. A Caixa também oferece empréstimos utilizando imóveis como garantia. A origem do dinheiro usado nos financiamentos de imóveis da Caixa não é exatamente das LCI´s que eles oferecem, a Caixa utiliza recursos da Caderneta de Poupança das pessoas.

  135. Guilherme de Oliveira Bezerra 9 de dezembro de 2014 at 5:23 - Reply

    Bom dia, gostaria de saber se eu começar a fazer depósitos mensais em meu banco, em LCI, ele é acumulativo ou cada depósito vai ter um dia de aniversário, igual na poupança?

    Muito obrigado desde já.

    • Leandro Ávila 9 de dezembro de 2014 at 8:57 - Reply

      Olá Guilherme. Ao investir em LCI você não estará fazendo depósitos. Você estará comprando um título privado que é a LCI. Cada compra é uma operação diferente da outra, pode ter taxas de juros diferente da outra e prazo de vencimento do título diferente das outras compras. No vencimento do título o banco recompra os títulos de você.

  136. Henrique 11 de dezembro de 2014 at 16:14 - Reply

    Leandro, um título desses com liquidez diária (0 dias de necessidade de investimento), com incidência de IR. Eu deixo ele investido pelo tempo que eu quiser e ao passar os prazos definem a tarifa do IR ela vai ficando menor?

    Vi em minha corretora algo do tipo:

    Banco Intermedium, 0 dias, 102,00 % do CDI, 22,50% de IR, 10.000,00 de investimento mínimo e liq. Diária.

    Se eu deixar ele investido, essa taxa vai baixando (20%…, 17,5%…) com o decorrer do tempo, tornando o retorno mais atrativo?

    Estou pensando em fazer um desses para não deixar na poupança (se o rendimento for melhor claro) e ter a mesma liquidez dela. Faz sentido meu raciocínio?

    • Leandro Ávila 13 de dezembro de 2014 at 10:43 - Reply

      Você não disse se você está falando de CDB. Se for um CDB, sempre existirá uma data de vencimento. Normalmente ela é maior que 2 anos para que você se beneficie do IR menor que é de 15% (depois de 2 anos). Você precisa se certificar se realmente terá liquidez diária, ou seja, se poderá sacar o dinheiro a qualquer momento.

      • Henrique 15 de dezembro de 2014 at 14:29 - Reply

        Sim, era um CDB.

        As informações disponibilizadas pela corretora eram essas que falei acima.

        Como ele deixa explícito que o IR é de 22,5% e a quantidade de dias corridos do investimento é 0, assim como a liquidez diária, queria saber, se eu deixar muito tempo o IR vai regredindo de acordo com aquela tabela.

  137. Guilherne Carvalho 12 de dezembro de 2014 at 9:29 - Reply

    Leandro, bom dia!
    No dia 03/11 investi em LCI, após visitar o site da Cetip e observar que a taxa DI era de 11,09% ao ano.
    A taxa contratada para a aplicação foi de 88,16%, logo, calculei que o rendimento seria de 9,77% ao ano, o que daria um rendimento médio mensal de 0,81%.
    Monitorei diariamente no site da Cetip a taxa DI quase não oscilou ficando em torno de 11,07% no mês de novembro.
    No dia 28/11 recebi o extrato do Banco indicando que o valor do rendimento líquido acumulado foi de 0,7013%.
    Após conversar com a gerente do banco para saber porque não foi 0,81% ela me disse que o índice de atualização é diária, mas pelo número de dias úteis do mês, ressaltando que novembro teve 20 dias úteis, e como foi aplicada no dia 3 de novembro e o mês acabou dia 28 (dias úteis) o rendimento não foi o esperado 0,81%.
    Finalizando ela disse que a taxa DI oscilou muito, e no caso do mês de novembro ficou na média 0,7013%.
    Esta correta esta posição?

    • Leandro Ávila 12 de dezembro de 2014 at 20:01 - Reply

      Olá Guilherme. LCI não é um investimento prefixado. Desta forma, todos os meses a rentabilidade do investimento será uma surpresa. A rentabilidade é aplicada diariamente. Desta forma, se hoje a Taxa DI está em 11,07% ao ano eles vão transformar isso em uma taxa diária equivalente. Eles vão considerar apenas os dias úteis. Em 2014 foram 256 dias úteis. Se não me engano em 2015 teremos 253 dias úteis. O fato é que a Taxa DI não é fixa, ela pode mudar várias vezes durante o mês e isto fará seu dinheiro ter uma rentabilidade diária diferente. As maiores variações na Taxa DI ocorrem depois que o Banco Central modifica a taxa Selic. Recentemente eles subiram a Selic de 11,25% para 11,75% isto fez a Taxa DI pular de 11,09% para 11,59%. As pessoas não percebem mas a poupança também funciona de forma semelhante (não igual). A TR (Taxa Referencial) muda todos os dias e como a poupança é remunerada com 0,5% + TR e todos os dias a poupança tem uma rentabilidade diferente. Dependendo de como meu dinheiro está distribuído na poupança (cada dia do mês é como se fosse uma poupança separada) e dependendo da TR dos dias onde eu tenho mais ou menos dinheiro, cada pessoa acabará tendo uma rentabilidade diferente na poupança. Esta mesma complicação da LCI ocorre no CDB pós-fixado.

  138. Sandra 14 de dezembro de 2014 at 8:48 - Reply

    Olá, acabei de conhecer e fiquei encantada – excelente o seu trabalho!
    Certamente vou divulgar!!!!
    Vou aproveitar e me inserir nas perguntinhas.
    1- Eu já tenho…. mas para 2015, estou receosa em reinvestir em LCI (HSBC) e deixar lá “cozinhando” por 365 dias sem poder mexer, para pegar uma taxa melhor (0,89% – cerca de R$ 200.000,00), pois tenho medo que o governo mude alguma coisa ou sei lá com as instabilidades atuais tudo mesmo pode acontecer – você confiaria em fazer essa aplicação?
    2- Já no BB tenho outro investimento ( LCA pós CDI paga 0,80% com vencimento em Nov 2015) – como está um pouco abaixo do mercado o que você me sugere? devo transferir para outra aplicação com taxa melhor?
    3- Pergunta de um milhão de dólares: como investimento, caso o mercado imobiliário continue caindo, na sua opinião, será um bom investimento comprar algo em 2015 ou melhor aguardar 2016, para revender pelo prazo de 5 ou 7 anos?
    Agradeço suas dicas!!!
    Forte abraço!!!

    • Leandro Ávila 15 de dezembro de 2014 at 12:53 - Reply

      Olá Sandra. Eu tenho aplicações em renda fixa, conheço muitas pessoas que possuem e que não estão com medo do governo “mudar alguma coisa”. O medo que você sente é o medo do desconhecido e da falta de informação clara sobre como todas as coisas funcionam. O mercado imobiliário, com crise ou sem crise, sempre possui boas oportunidades e negócios ruins. Quando o mercado está euforico, as pessoas compram até imóveis ruins achando que estão fazendo bons negócios. Quando o mercado esta desaquecido como agora, o que é ruim volta a ser ruim e o que é bom continua sendo bom investimento. O ideal seria dedicar tempo diário para estudar sobre as diversas formas de investimento do mercado financeiro e do mercado imobiliário da sua região. As oportunidades aparecem e só aqueles que estão com os “olhos educados” serão capazes de enxergar e diferenciar o que é um bom negócio e o que é um mau negócio. Tudo depende do quanto você se dedica para aprender mais.

  139. Marco André 14 de dezembro de 2014 at 22:47 - Reply

    Boa noite Leandro!

    Conheci o clube dos poupadores há 1 mês e estou aprendendo muito com seus artigos. Eu era daqueles que somente deixava o dinheiro que poupava na caderneta de poupança. Adquiri o ebook do Rafael Seabra “Como investir dinheiro” e o curso “online” Tesouro Direto Express, ambos após ler suas recomendações. Após ler vários artigos seus, seu ebook sobre tesouro direto e o ebook e curso citados acima, me senti confiante para iniciar meus investimentos. Abri recentemente uma conta na corretora Rico. Quando fui verificar os títulos de LCI disponibilizados pela corretora, me deparei com uma taxa que me parece um pouco elevada. Quando o vencimento é de 360 dias a taxa cobrada é de 0,4%, quando 540 dias é 0,60% e quando 720 dias ou mais a taxa é de 0,8% sobre o volume aplicado. Fiquei um pouco decepcionado com estas taxas, pois pretendia aplicar uma quantia aproximada de RS 80,000.00 diluído em quatro bancos menores, com títulos com vencimento de no máximo 2 anos. Gostaria de saber sua opinião sobre estas taxas, se possível. Estou pensando seriamente em abrir uma conta na XP, que cobra mensalidade de R$ 6,90 e não cobra por cada aplicação em LCI, por exemplo.
    Obrigado por contribuir para abrir minha mente quanto a educação financeira.
    Abraços!

    • Leandro Ávila 22 de dezembro de 2014 at 16:07 - Reply

      Oi Marco, eu não uso o serviços da corretora Rico. A corretora que uso não cobra este percentual sobre LCI e LCA, eles me cobram uma mensalidade de R$ 6,90. Eu acredito (não tenho certeza) que provavelmente os bancos que emitem LCI, LCA e CDB e as vendem através da corretora remuneram a corretora com um percentual. Só que isso é uma questão entre corretora e banco que o investidor não tem acesso.

  140. Guilherme Guimarães 15 de dezembro de 2014 at 12:11 - Reply

    Oi, Leandro.

    Entrei em contato com uma corretora que oferece LCI 102% do CDI para aplicação mínima de R$ 30 mil por 720 dias. Não é cobrada taxa de manutenção de conta, mas em contato com o atendente foi informado que o custo do LCI era de 0,1% a cada 90 dias. Essa cobrança é normal em termo de LCI?

    • Leandro Ávila 15 de dezembro de 2014 at 12:40 - Reply

      Oi Guilherme. Eu não pago essa taxa na corretora que utilizo (XP).

  141. Silvia Mingotti 16 de dezembro de 2014 at 9:24 - Reply

    Informações esclarecedoras, acabei fazendo essa aplicação (lci) na correria, confiando no funcionário do banco…o que é incorreto…daqui pra frente quero me aprofundar mais…postagens como as suas ajudam muito. Grata!

    • Leandro Ávila 19 de dezembro de 2014 at 0:38 - Reply

      Obrigada Silvia, recomendo estudar para entender mais sobre o investimento e com isto investir com consciência, sem precisar confira no funcionário e depois ficar na dúvida se foi ou não bom confiar. De qualquer forma, parabéns por desejar se aprofundar mais.

  142. sergio 17 de dezembro de 2014 at 15:11 - Reply

    Muito bom os artigos, me ajudou a não ir pelas vontandes de gerentes de banco, pedir dinheiro antes, mas ainda deu tempo de recomeçar, obrigado.

    • Leandro Ávila 18 de dezembro de 2014 at 15:56 - Reply

      Olá Sérgio, parabéns por buscar informações e estudar. Isso que faz a diferença.

  143. Rodolfo 20 de dezembro de 2014 at 2:09 - Reply

    Leandro,
    O texto deixa bem claro que o CDI anda na mesma tendência que a taxa SELIC. Mas, considerando a LCI como captação de dinheiro para investimento em imóveis ela não devia sofrer influência do mercado imobiliário?
    Com as perspectivas pessimistas e o “pós-bolha-imobiliária” a busca por financiamentos imobiliários não está em queda? Isso não deve transparecer nas taxas que os bancos ofertam? Uma espécie de ‘oferta x demanda’?

    • Leandro Ávila 22 de dezembro de 2014 at 0:09 - Reply

      Olá Rodolfo, não sofre influência do mercado imobiliário. Na verdade o dinheiro que você empresta para o banco através da LCI são usados em todo tipo de empréstimo onde existam imóveis fornecidos para o banco como garantia de pagamento. Pode ser que o empréstimo seja justamente para comprar o imóvel que está sendo usado como garantia. Os bancos, que não são bobos, sempre emprestam valor inferior ao preço atual do imóvel, ou seja, a garantia sempre é maior que a dívida. Normalmente o dinheiro da LCI não vai para o financiamento de imóveis residenciais para pessoas físicas, estes ai usam recursos vindos da Caderneta de Poupança dos brasileiros, a não ser que sejam imóveis de valores muito elevados que não possam usar estes recursos. Muitas empresas e pessoas pedem empréstimos oferecendo imóveis como garantia.

  144. VINICIUS 25 de dezembro de 2014 at 10:34 - Reply

    depois dos 60 dias da aplicação do LCI

    eu vou poder tirar os rendimentos, sendo assim não mexendo no montante so nos rendimentos, e no mês seguinte ele continua rendendo o mesmo valor igual a poupança ?

    GRATO ATT

    • Leandro Ávila 27 de dezembro de 2014 at 22:11 - Reply

      Oi Vinícius. Eu não sei com certeza. Os investimentos que faço em LCI possuem prazo de 2 anos. Existem algumas opções de LCI, como as oferecidas pelo Banco do Brasil onde você pode resgatar depois de 60 dias, é necessário verificar se estes saques podem ser parciais ou precisa ser total.

  145. Selma 1 de janeiro de 2015 at 21:21 - Reply

    Por favor Leandro me esclareça : suponha que eu invista 100.000,00 em LCI por 4 anos com a atual taxa Di de 10,80 por cento ano, com L C Inrendendo 85 por cento do CDI, portanto rendendo 9,18 por cento ao ano, quanto eu receberia no final de 4 anos, descontando. a inflação de 6,5 por cento?Trocando em miúdos quanto eu receberia ?

    • Leandro Ávila 4 de janeiro de 2015 at 11:04 - Reply

      Oi Selma, eu evito responder este tipo de questão pois estimularia outros leitores a me pedirem estes cálculos, e isto comprometeria meu tempo para responder outras questões. Recomendo que leia este artigo aqui que vai te ensinar a reajustar os valores.

    • Selma 4 de janeiro de 2015 at 21:30 - Reply

      Leandro serei eternamente grata a você. Tenho enorme dificuldade com economia, finanças, matemática enfim. Tenho aprendido muito com suas publicações. Certamente não irei investir em cursos, em estudos, não é o meu caso. Estou cancelando um fundo de pensão, pois entendi que não é vantajoso. Entendi também que poupança é uma ilusão. Troquei tudo isso por compromissadas e ao resgatar irei investir em LCI. Cheguei a conclusão que será a melhor opção para uma pequena aposentadoria. Bom ano para ti e saiba que você é uma luz no final do túnel para muita gente.

  146. Bruno 2 de janeiro de 2015 at 12:04 - Reply

    Leandro. Parabéns, isso é de muita ajuda!
    Tenho 18,000 em cdb no itau, me ofereceram ao final do contrato uma taxa de 0.94 do cdi. Estou percebendo que talvez uma aplicação em lci, para o meu caso seria melhor, certo? penso em deixar o valor no mínimo por uns 3 anos. Não queria ter muito risco, acredita que pela corretora EX, poderia conseguir algo mais interessante uma vez que a lci não deduz IR? Outra dúvida, mesmo com as corretoras cobrando uma taixa mensal de pelo menos R$6.90, seria ainda mais interessante optar por elas do que em bancos maiores, que no caso ofereceriam um rendimento baseado em cdi mais baixo, mas por outro ladao não cobram as taxas administrativas,,, resumindo .. não seria mais ou menos a mesma coisa… qual investimento acha que seria melhor para o meu caso, de acordo com o valor que tenho e o tempo, de pelo menos três anos….?

    Desde já agradeço. e Parabéns pelo conteúdo que é de muita valia….

    Um abs e feliz ano novo

    • Leandro Ávila 4 de janeiro de 2015 at 10:54 - Reply

      Oi Bruno, para responder estas perguntas você precisa fazer as contas. O impacto de R$ 6,90 para um investimento de R$ 1.000,00 é maior do que se o investimento for de R$ 100.000,00. Recomento que você baixe alguma planilhe e faça simulações, como esta aqui.

  147. Jose Carlos 2 de janeiro de 2015 at 14:56 - Reply

    Oi Leandro,agradeço imensamente suas orientações que são valiosas. Um banco me ofereceu 96%
    da taxa de CDB Na sua opinião é mais interessante aplicar em CDB com essa taxa ou LCI? Deixarei o dinheiro aplicado por 2 anos.Grande abraço.

  148. Juliana 2 de janeiro de 2015 at 16:29 - Reply

    Boa Tarde Leandro,

    Sempre deixei meu dinheiro investido em poupança, pelo desconhecimento de outras formas de investimento. Acho incrível seu trabalho de auxiliar cada um ter seu conhecimento próprio sobre investir sem depender de ninguém. Setembro retirei todo meu dinheiro da poupança e apliquei em LCI no BB, que não apresenta as melhores taxas, mas pra quem está iniciando me senti mais segura. O que não havia ficado tão claro pra mim no momento de investir é que eu não poderia fazer aplicações mensais como eu fazia com a poupança. E me assustei ao ver o extrato de LCI que a cada aplicação havia uma taxa de 80 reais, isso é comum? Pelo que andei me aprofundando, talvez este não seja a aplicação mais vantajosa pra mim, que no caso tenho um montante, mas a cada mês quero depositar novos valores. O que você me indicaria? Pelo que li nos comentários anteriores, a corretora XP não cobra por aplicação, e sim uma taxa mensal. Seria mais vantajoso aplicar desta forma?

    Agradeço desde já

    • Leandro Ávila 4 de janeiro de 2015 at 10:47 - Reply

      Oi Juliana. Não é comum cobrança de taxa para investimento em LCI, LCA e CDB. Você está emprestando dinheiro para o banco, eles não deveriam cobrar nenhuma taxa. Na corretora que uso pago uma taxa mensal de R$ 6,90 para manter a conta e não me cobram taxas para cada LCI que invisto.

      • Juliana 6 de janeiro de 2015 at 18:43 - Reply

        Obrigada. Quais são as opções hoje disponíveis que me permitem poupar para o futuro sem ser em uma previdência privada? Pois o LCI tem prazo, assim como LCA. E se invisto no LCI, não posso fazer aportes mensais. Existe outra forma de poupar pensando no futuro que não seja poupança e previdência privada fazendo aportes mensais?

        • Leandro Ávila 6 de janeiro de 2015 at 21:20 - Reply

          Oi Juliana. Recomendo que você aprenda mais sobre títulos públicos. É neles que os fundos de previdência investem o dinheiro das pessoas. Visite aqui.

    • Ottawa 11 de janeiro de 2015 at 15:00 - Reply

      Olá Juliana! Só pra esclarecer a sua dúvida essa taxa não é R$80,00 e sim, 80% do CDI, também tive essa dúvida. Fique tranquila…rsrs

      • Juliana 16 de janeiro de 2015 at 12:16 - Reply

        Obrigada Ottawa. Fiquei assustadíssima. rsrs
        To tranquila agora.

  149. Sandro dos Santos Hallwas 4 de janeiro de 2015 at 18:28 - Reply

    Prezado Professor Leandro,

    Primeiramente lhe agradeço mais uma vez pelo excelente artigo e pela iniciativa.

    Estou prestes a investir em LCI e tenho uma pequena dúvida que talvez seja a mesma de várias pessoas.

    Cenário (apenas para simulação):

    Vamos supor que uma pessoa invista R$ 10.000,00 dia 05/01/2015 em uma LCI que rende 100% do CDI e com vencimento daqui 1 ano.

    Isso hoje daria um retorno de R$ 11;157,00 (já que a CDI está 11,57%), uma conta até relativamente fácil.

    A dúvida é quando a CDI oscile, vamos supor que em fevereiro ela suba para um valor acima de 12%, depois de aproximadamente 45 dias ela volte a subir, depois de mais 45 dias ela volte a subir, depois ela estabilize até o ponto de voltar a descer.

    Exemplo: Vamos supor que em fevereiro ela vá para 12,20%, em abril para 12,55%, depois em junho para 12,65%, para agosto ela se mantenha em 12,65% ao passo que em outubro ela recue para 12,55% e volte a recuar para 12,15%.

    Como ficaria o cálculo dos R$ 10.000,00 que foram investidos em janeiro? O investimento renderia proporcionalmente? Diariamente? Semestralmente? Mensalmente? Ou o rendimento estaria atrelado apenas ao valor CDI no momento do vencimento?

    Exemplo:

    Os 10.000,00 renderiam 11,57%a.a até fevereiro (não sei como fazer para calcular somente esse período que seria 11,57%a.a) depois passariam a render 12,20%a.a em fevereiro (proporcionalmente) até abril onde passariam a render (proporcionalmente)12,55%a.a, depois 12,65%a.a e assim por diante até voltarem a render os 12,15%a.a?

    Ou

    Os 10.000,00 renderiam os 12,55%a.a que foi o último valor da CDI antes do vencimento do investimento?

    Exemplo:

    10.000,00 + 12,55%?

    Lembrando que são apenas valores hipotéticos.

    Desculpe pela enorme pergunta e espero que eu tenha conseguido expressar a dúvida de forma clara o objetiva para que todos os leitores que provavelmente têm a mesma dúvida se beneficiem com o esclarecimento.

    Feliz 2015!

    • Leandro Ávila 5 de janeiro de 2015 at 16:28 - Reply

      Oi Sandro. LCI é um investimento pós-fixado. Isto significa que você só pode saber qual será a rentabilidade do investimento no vencimento. A rentabilidade da LCI é diária. O banco transforma a taxa anual em uma taxa diária. Se no dia seguinte a taxa subir a sua rentabilidade naquele dia irá subir. Se no outro dia a taxa cair, naquele dia sua taxa será menor. Estas oscilações vão ocorrer inúmeras vezes durante o ano. Desta forma não é possível prever qual será sua rentabilidade já que ela pode variar diariamente. Se existe uma tendência de alta dos juros, isto significa que ao investir em LCI sua rentabilidade tenderá a aumentar com o passar do tempo.

  150. Bruno 5 de janeiro de 2015 at 14:29 - Reply

    Leandro, obrigado, vou testar a planilha. Mas creio que de fato terei um melhor rendimento aplicando na lci da caixa do que deixando no cdb do Itau, pelo mesmo tempo, ou seja : mais de três anos, o que acha. Desde já agradeço.

    • Leandro Ávila 5 de janeiro de 2015 at 15:44 - Reply

      Oi Bruno, você precisa fazer a comparação entre as duas opções que você tem acesso e com o tempo estudar outras possibilidades.

  151. Leandro Kohler 6 de janeiro de 2015 at 16:16 - Reply

    Xará!
    Seu site é um oasis, somos privilegiados por ter tanta informação de qualidade disponível para leitura! Obrigado!

    Tenho uma poupança de 60 mil no BB hoje, que está la ainda pela falta de conhecimento, onde agora irei fazer o seguinte:
    – mover 40 mil para um LCI na XP, me ofertaram um LCI pagando 12% ao ano pré-fixado, ou seja, 1% ao mês liquido, com vencimento em 01/01/2016.
    – mover 10 mil para uma LCI do proprio BB a 80% do CDI, pagando 9,26% ano (carencia 60 dias)
    – deixar 10 mil na poupança para uso imediato.

    1 – O que vc acha desta diversificação?
    2 – Tem uma outra analise a fazer, ou vislumbra um outro cenário?
    3 – Tenho possibilidades de fazer aportes de 1000 reais mensais, como eu poderia otimizar estes aportes fora colocar na poupança?

    Obrigado, Leandro.

    • Leandro Ávila 6 de janeiro de 2015 at 17:16 - Reply

      Oi Leandro. Eu prefiro não avaliar sua diversificação pois isto estimularia outros leitores a me pedir o mesmo. Em pouco tempo todo meu tempo ficaria ocupado avaliando a carteira dos leitores. Não é este o meu objetivo. Eu acredito que ao investir em LCI você terá uma rentabilidade superior a da poupança. Ao deixar uma parte do BB você está aceitando uma rentabilidade menor em troca da segurança de manter o dinheiro investido em um banco de grande porte. E os recursos na poupança te permitem sacar e usar o dinheiro em caso de uma emergência.

      • Leandro Kohler 6 de janeiro de 2015 at 18:01 - Reply

        Leandro,
        Existe LCI pré fixada? Pois na XP me foi ofertada uma LCI pré fixada a 12% ano com vencimento em 01.01.2016.

        • Leandro Ávila 6 de janeiro de 2015 at 21:14 - Reply

          Sim Leandro. Existe LCI prefixada só que são raros os bancos que oferecem neste momento.

          • Leandro Kohler 7 de janeiro de 2015 at 9:23

            Obrigado Leandro.
            Quanto ao fato de eu poder aportes mensais de 1000 a 1500 reais, existe algum investimento melhor a fazer isso do que coloca-los em poupança?

          • Leandro Ávila 7 de janeiro de 2015 at 12:41

            Oi Leandro. Leia este artigo

    • Eduardo 29 de janeiro de 2015 at 16:05 - Reply

      Ola Leandro Kohler,
      Como funcionario do BB, eu sugeriria colocar em CDB (e não em poupança) os 10 mil para uso “imediato”. A rentabilidade líquida do CDB (após tributado pelo IR), empata com a da poupança e tem a vantagem de render DIARIAMENTE (enquanto a poupança só rende a cada 30 dias).
      E sugiro também que os seus aportes mensais de 1000 reais sejam feitos também em LCI, prestando atenção para manter no CDB o saldo necessário para suas despesas correntes imediatas.

  152. Francisco 9 de janeiro de 2015 at 14:39 - Reply

    Parabéns e obrigado Leandro pelos serviços prestados através deste site. Os artigoso são excelentes. Desejo-lhe Sucesso.

  153. Renato 11 de janeiro de 2015 at 17:15 - Reply

    Prezado Leandro, tenho um consorcio da Caixa de grupo em movimento. Fui sorteado há 3 anos atrás mas não utilizei e nem o farei para aquisição de imóvel. Continuo pagando (variação anual do INPC) e o meu crédito está em aplicação financeira (não especificada no contrato). Mas o rendimento é baixo, me informaram que é LTN. Vale a pena quitar as prestações vincendas resgatar o crédito e aplicá-lo em LCI por exemplo? Grato.

    • Leandro Ávila 12 de janeiro de 2015 at 21:46 - Reply

      Olá Renato. É necessário que você faça algumas contas para verificar se compensa.

  154. Adolpho 13 de janeiro de 2015 at 21:47 - Reply

    Carto Leandro, parabenizo-o pelo site e pelo trabalho . Investi em LCI no Banco do Brasil, R$ 93.000,00. Em meu extrato bancário leio que a aplicação é “com resgate”. O que isto significa? Ademais, apliquei por 02 anos. Caso opte por sacar a totalidade do crédito antes de 02 anos (tempo da aplicação), perco alguma coisa?

    • Leandro Ávila 14 de janeiro de 2015 at 15:58 - Reply

      Oi Adolpho, eu não tenho investimentos em LCI pelo Banco do Brasil e por isto não sei explicar com segurança de forma detalhada como funciona a LCI oferecida por eles. O ideal seria consultar o Banco. As LCIs onde invisto só me permitem ter acesso ao recurso na data de vencimento. No Banco do Brasil sei que existe a possibilidade de acessar o valor investido antes.

    • Carlos 28 de janeiro de 2015 at 21:38 - Reply

      Oi Adolpho, sou correntista do BB, já apliquei em LCI(80% CDI) e, agora, LCA(84% CDI) no BB. LCI no BB tem carência de 2 meses e após isso a liquidez é diária até o vencimento. A rentabilidade já começa no dia seguinte para qualquer LCI/LCA de qualquer banco. A LCA do BB a aplicação mínima é 30 mil e tem que ser cliente estilo. Pra ser estilo, tem que ter mais de 80 mil aplicados no BB. Sugiro o Banco Sofisadireto ou a corretora Easynvest que ambos não pagam nenhum tipo de taxas e o atendimento é excelente. O portal do site idem. Meu colega usa a XP para ações, comparei a renda fixa com a Easynvest e não troco a Easynvest pela XP…

  155. Rodolfo 14 de janeiro de 2015 at 22:06 - Reply

    Leandro,
    Sabe informar se alterações em tributações de investimentos podem ser feitas em investimentos já feitos ou se somente nos novos?
    Hoje saiu a reportagem que o Levy confirma o estudo de cobrança de IR em LCA e LCI.
    https://www.ibpt.org.br/noticia/2056/Levy-sinaliza-que-pode-elevar-tributacao-de-empresa-com-apenas-um-funcionario

  156. STEFANY 14 de janeiro de 2015 at 22:09 - Reply

    Oi eu gostaria de saber quanto daqui a 6 messes os 500 reais que eu investi rendera no LCI
    Obrigado.

    • Leandro Ávila 14 de janeiro de 2015 at 22:20 - Reply

      Olá. Depende de qual é o percentual do CDI que o banco ofereceu e de quanto será o CDI nos próximos 6 meses.

  157. Stefany 15 de janeiro de 2015 at 8:52 - Reply

    Obrigado pela resposta, porem tenho outra duvida .
    O banco que fiz o LCI disse que o CDI é de 80 por cento com rendimento mensal de 0,72 por cento em 6 messes gostaria de saber quanto no final do contrato eu vou ganhar pois investi 500. O banco em que foi investido foi o BB.
    Mais uma vez obrigado.

    • Leandro Ávila 15 de janeiro de 2015 at 11:23 - Reply

      Olá Stefany. Primeiro você precisa saber quanto está o CDI (taxa DI). Para saber basta visitar o site http://www.cetip.com.br. No momento em que escrevo este comentário ela é de 11,57%. Esta taxa pode subir no decorrer dos 6 meses, como também pode cair. O banco transformará esta taxa 11,57% ao ano em uma taxa diária para corrigir seu dinheiro diariamente. Por isto não é possível ter certeza sobre quanto será sua rentabilidade já que se torna impossível saber quanto será a taxa DI (CDI) no futuro. O que você pode fazer é chutar uma rentabilidade suponto que a taxa fique a mesma durante todo período. Na página http://www.clubedospoupadores.com/simulador-de-juros-compostos você pode simular quanto teria em 6 meses se a taxa mensal fosse de 0,72% ao mês.

  158. Wil 19 de janeiro de 2015 at 14:56 - Reply

    Caro Leandro. Parabens por esse trabalho.

    Entendi que o LCI esta diretamente ligado ao DI. OK. Então, posso dizer que essa Letra de Credito Imobiliário esta completamente desatrelada do mercado imobiliário. Se houver um colapso nesse marcado imobiliario em nada vai afetar a LCI pois o mesmo é simplesmente um ” empréstimo” ao banco que será remunerado pela variação a velha DI? Posso dizer o mesmo da LCA?

    • Leandro Ávila 20 de janeiro de 2015 at 1:04 - Reply

      Oi Wil. Sim, no caso a relação que a LCI tem com o mercado imobiliário é a necessidade do banco vincular os títulos a imóveis que servem como lastro (garantia de pagamento). Uma indústria de papel pode pedir um empréstimo para construir uma nova fábrica e oferecer como garantia de pagamento do empréstimo um prédio comercial de propriedade da indústria. O banco empresta o dinheiro e cria LCIs que serão oferecidas para investidores. Da mesma forma alguém pode pedir dinheiro emprestado para o banco para comprar um imóvel, pode ser uma empresa ou uma pessoa, o banco empresta o dinheiro e recebe o próprio imóvel financiado como garantia. Com isto ele pode criar a LCI que será oferecida. Já na LCA funciona da mesma forma só que este lastro serão ligados ao agronegócio. No caso de algum tipo de colapso que faça o banco quebrar existe a garantia de até 250 mil no FGC, veja aqui.

  159. Gerson 21 de janeiro de 2015 at 13:11 - Reply

    Prezado Leandro,

    Estou em dúvidas entre aplicar 180 mil reais em LCI na CEF ( 87%CDI) ou no Banco Safra (93% do CDI). Recebi essas duas propostas desses bancos para aplicar por um prazo mínimo de 180 dias. Tenho receio de aplicar no Banco Safra pois não é tão sólido como a Caixa Econômica Federal. Você teria como me ajudar a saber se essa diferença de 6% no CDI entre esses bancos seria uma diferença grande em reais? Que rentabilidade teria em cada um aplicando R$180.000? Agradeço muito pela sua orientação e parabéns pelo sua importante contribuição! Um abraço.

    • Leandro Ávila 21 de janeiro de 2015 at 16:09 - Reply

      Oi Gerson. Primeiro visite o http://www.cetip.com.br para saber a Taxa DI atual. No momento em que escrevo este comentário ela era de 11,57% ao ano. Para descobrir quanto é 6% de 11,57 basta fazer 11,57 x 6% ou faça 11,57 x 0,06. O resultado será 0,6942%. Se durante 1 ano a Taxa DI não sofresse mudanças e se mantivesse em 11,57% a diferença de rentabilidade entre um banco e outro seria de 0,6942%. Se o investimento for de 180.000,00 isto significa ganhar ou perder R$ 1.249,56 (180.000,00 x 0,6942%). É importante destacar que LCI é protegida pelo Fundo Garantidor de Créditos. Para perder o medo recomendaria fazer um pequeno investimento em outro banco com maior rentabilidade só para que você tenha e experiência e possa avaliar.

  160. Leticia 23 de janeiro de 2015 at 9:10 - Reply

    Leandro,

    Tenho uma LCA no BB que rende 84% do CDI.
    Quando meu gerente me ofereceu me informou apenas que eu não poderia “mexer” no dinheiro por 3 meses.
    Todavia, consta no extrato uma data de vencimento em 2017 apenas. O que isso significa? Só poderei retirar o dinheiro em 2017? Se retirar ante perco o rendimento???
    Obrigada.

    • Leandro Ávila 29 de janeiro de 2015 at 11:50 - Reply

      Oi Letícia. No caso do BB, normalmente existe a data de vencimento da LCI, onde o investimento chega ao fim e você recebe o que investiu + juros, e existe também uma carência para quem não quer esperar até o vencimento. Eu não invisto em LCI do BB e não sei que condições você aceitou. É importante tirar estas dúvidas lendo o contrato ou falando com o gerente.

  161. Adriano Soares 30 de janeiro de 2015 at 12:08 - Reply

    Leandro,
    primeiramente, quero parabenizar-lhe pelo excelente portal de informações.
    Fiz várias pesquisas e encontrei, no banco INTERMEDIUM, rentabilidade de 96% do CDI (2meses) a 100% do CDI (2 anos) para aplicações em LCI, e no banco SOFISA a rentabilidade de 90% (2meses), 92% (3meses) e 93% (4 meses). Apesar de ter conta no BRADESCO e BANCO DO BRASIL, a rentabilidade ofertada nestes bancos é muito baixa. Você já teve experiência com o banco INTERMEDIUM? Não tenho nenhuma referência deste banco.

    • Leandro Ávila 9 de fevereiro de 2015 at 10:28 - Reply

      Oi Adriano é mais um dos diversos bancos pequenos que oferecem LCI e LCA. As taxas maiores são justificadas pelo risco maior de ter que contar com o FGC caso o banco quebre.

  162. Ézio Victor 1 de fevereiro de 2015 at 20:41 - Reply

    Boa Noite Leandro, investi 250.000,00 em uma LCI do Banco do Brasil dia que rende 80% da DI com vencimento em dois anos, pelas taxas dos comentários acima 87% caixa 93% safra fiz um bom negócio?

    Ou seja, ao olhar os outros banco estou vendo uma diferença entre 7 a 13 por cento o que considero muito grande, agora vem minha dúvida, consoante ao FGC no caso de quebra, eu só receberia o capital investido perdendo todos os juros correto?

    Ela rende diariamente, ou seja no final do dia é calculado o percentual que hoje já esta DI 12,08 vezes LCI 0,80 = (x) vezes 252.322,99 dividido por alguma coisa que da o fator diário, mês ou ano não sei mas acho que a gerente conseguiria um fator maior. Estou sendo lesado. rssrs

    • Leandro Ávila 9 de fevereiro de 2015 at 10:27 - Reply

      Oi Ézio. Você recebe o que foi investido + os juros que recebeu até o dia da intervenção. LCI tem rentabilidade diária. Eles transformam a rentabilidade anual que está em vigor no dia em uma rentabilidade diária equivalente considerando só os dias úteis. Os grandes bancos oferecem taxas pequenas para valores pequenos. Você conseguirá taxas maiores se o investimento for maior e isto precisa ser negociado com o banco. Já bancos menores, por existir um risco maior, oferecem taxas melhores para atrair aqueles que aceitam correr o risco maior por uma remuneração maior.

  163. Ailton 9 de fevereiro de 2015 at 10:49 - Reply

    Bom dia Leandro Ávila, tudo bem. Sempre tive vontade de tentar entender o mundo dos negócios para quem sabe um dia tentar a sorte em aplicações que fosse a Poupança. Neste momento disponho de um valor que acredito seria mais lucrativo se estivesse em outra aplicação que não a poupança.
    Li o teu artigo sobre LCI e foi muito esclarecedor, abriu-me uma perspectiva de turbinar meus ganhos. Mas devido as incertezas em nossa economia e politica tenho uma dúvida sobre o fato da LCI não pagar IR: se o governo vier a taxar esta letra com IR, isso só valerá para os próximos aplicadores ou para quem já possui as letras também?
    Parabéns pelo belo trabalho de conscientizar as pessoas sobre as possibilidades de ganhos.
    Ailton

    • Leandro Ávila 9 de fevereiro de 2015 at 22:38 - Reply

      Oi Ailton. Nada foi definido, o governo apenas comentou que poderia taxar no futuro. A repercussão não foi boa, então não sabemos se vai entrar em vigor e quais seriam as regras.

  164. Celso Vasconcellos 9 de fevereiro de 2015 at 23:18 - Reply

    Boa noite Leandro. Muito boas e convenientes suas explicações. Mas resta uma dúvida: A instituição A me paga 101% do CDI numa LCA de 2 anos com valor mínimo de 100 k pagando juros e principal somente no final. A Instituição B paga 100% do CDI numa LCI também de 2 anos mas paga os juros mensalmente e só o principal no final. Então eu pergunto: Recebendo os juros mensalmente da instituição B, posso reinvesti-los e ganhar também sobre eles. E no caso da instituição A que só pagará os juros no final junto com o principal, neste caso os juros serão capitalizados, ou seja, se somarão a cada mês ao principal incidindo sobre esta soma os 101% do CDI?
    Atenciosamente

    • Leandro Ávila 10 de fevereiro de 2015 at 1:26 - Reply

      Olá Celso. Os juros da LCI e LCA corrigem o valor investido diariamente. O banco transforma a taxa anual em uma taxa diária e você recebe juros sobre juros.

  165. Fábio 10 de fevereiro de 2015 at 20:02 - Reply

    Não sei o que é mais impressionante, seus artigos ou sua paciência. Parabéns pelos dois.

  166. Celso Vasconcellos 10 de fevereiro de 2015 at 20:18 - Reply

    Valeu Leandro. Era o detalhe que me faltava para a compreensão absoluta do assunto.

  167. André Gandra 11 de fevereiro de 2015 at 9:42 - Reply

    Leandro, me cadastrei na corretora XP e estou pesquisando para realizar o primeiro investimento.
    Me interessei pela LCA do Banco PINE de valor 20.000,00. Uma vence 06/02/2016 a 97% do CDI e a outra 31/01/2017 a 98% do CDI. Pela classificação do Banco AA me pareceu uma boa escolha e segura, o que você acha?

    Aproveitando, investimento em classificação BB+ do Banco Fibra (LCA a 101% do CDI) e A- da Brickcell (LC a 109% do CDI). São muito arriscadas?

    • Leandro Ávila 11 de fevereiro de 2015 at 13:40 - Reply

      Olá André. Leia o artigo que escrevi nesta semana. Eu falei sobre o Pine.

      • André Gandra 11 de fevereiro de 2015 at 17:06 - Reply

        Um pouco depois que perguntei neste artigo acabei indo na página principal do seu site e li sobre o falava da Petrobras e citava o problema que o Pine vem passando por isto. Estranhei no site da XP estar ainda como AA na classificação, pelo que vi com o rebaixamento não está mais atualmente nessa classificação.
        Porém mesmo assim, ainda penso no investimento em apenas um título deste de 20 mil. Acha que no momento atual é um risco grande ?
        Achei poucas opções nessa faixa de preço na corretora, e acredito que mesmo assim ainda seja mais seguro do que na LC da Brickcell rs

        Aproveitando, hoje achei interessante os valores e taxas das NTN-b pelo Tesouro Direto. Como estou pesquisando há poucas semanas, achei hoje o melhor dia. vencimento de 2019, por exemplo, estava com taxa de 5,76% e valor R$1.997,77 em 02/02 e hoje estava 6,32% e R$ 1.963,86. Estou certo ou ainda é melhor aguardar e valiar mais tempo para saber os valores ideias?

        Obs: Mais uma vez parabéns, tanto por este artigo como o da Petrobras. Passei a assinar seu site rs… Abs

        • Leandro Ávila 11 de fevereiro de 2015 at 21:59 - Reply

          Oi André, como falei lá nos comentários do artigo da Petrobras e Lava-jato a classificação que a XP utiliza é da agência S&P. Esta agência classifica o Pine com o AA. A agência que reduziu a nota foi a Moodys. Coloquei até a tabela lá no comentário. Hoje as taxas subiram bastante devido a um enorme clima de pessimismo do mercado com relação ao futuro. O dólar também subiu muito. Recomendo olhar com carinho a possibilidade de investir em títulos públicos que são sempre mais seguros do que o investimento em qualquer banco. Para LCI e LCA de bancos pequenos eu recomendo que você só destine aquela quantia que você está disposto a colocar no risco em troca de uma rentabilidade maior.

          • Andre 12 de fevereiro de 2015 at 8:36

            Obrigado Leandro. Realmente não havia me atentado que a agência na XP era outra.
            Por enquanto irei fazer um investimento então em NTN-b Principal enquanto pesquiso e avalio melhor sobre os riscos e valor que estarei disposto a investir em LCI ou LCA mais para frente.

  168. ruy peixoto 12 de fevereiro de 2015 at 17:51 - Reply

    Prezado Ávila.
    Tenho lido reportagens alarmantes, sobre o que estah por vir ( reportagens da Empiricus)…/ O que V.S. teria a comentar sobre isso, e suas consequencias em nossas vidas…no dia a dia, bem como gostaria de contar com suas recomendações, sobre o que fazer com nossas economias (aplicações financeiras)

  169. Rubens 12 de fevereiro de 2015 at 22:33 - Reply

    Boa noite Leandro. Me tira uma dúvida por favor.

    Vamos supor que eu aplique R$ 100.000,00 em LCI. e Depois de dois meses ela tenha um rendimento (hipotético) de R$ 2.000,00 gerando um saldo de R$ 102.000,00. Aí decido resgatar R$ 10.000,00, nesse caso sei que irei resgatar esse valor mais seu juro, no caso o resgate será de R$ 10.200,00 então.

    Sendo assim minha aplicação ficará da seguinte maneira:

    1. R$ 90.000,00 (capital inicial investido menos o resgate)
    2. R$ 91.800,00 (saldo da aplicação)

    A dúvida é, a partir daí o rendimento se dará em cima da opção 1 ou 2?

    • Leandro Ávila 5 de março de 2015 at 17:34 - Reply

      Olá Rubens. Se você tem 100 mil e ele rende juros e você passa a ter 102 mil e resolve sacar 10 mil você ficará com 92 mil e quando os juros forem aplicados novamente será sobre 92 mil. A rentabilidade da LCI é diária.

  170. Pablo 16 de fevereiro de 2015 at 18:03 - Reply

    Boa noite Leandro. Gostaria de dizer que seu blog é muito bem explicativo, mesmo para amadores na área bancária, como eu. Tenho a seguinte dúvida em relação à investimentos caso possa me ajudar. Desejo investir em LCI e queria saber qual a rentabilidade que posso obter com meu investimento. Gostaria que me esclarecesse se existe uma faixa de investimento que pode remunerar mais ou menos, e quais valores de investimento e a porcentagem que obteria, por exemplo em bancos como a CEF ou o BB. Me esclareça também, se possível, qual banco presente no Brasil possui uma taxa remuneratória mais compensativa. Desde já agradeço.

    • Leandro Ávila 22 de fevereiro de 2015 at 0:35 - Reply

      Olá Pablo, como você viu no artigo a LCI é um investimento pós-fixado (na maioria das vezes). Desta forma não é possível saber com certeza qual será a rentabilidade do investimento. Veja como funciona no artigo que escrevi acima. Bancos grandes como o Banco do Brasil costumam oferecer 84% do CDI (taxa DI) pelo que relata muito dos leitores. Em bancos menores você consegue taxas maiores (acima de 90% do CDI). Veja todos os artigos que já escrevi sobre LCI http://www.clubedospoupadores.com/?s=lci

  171. VANDERLEI 17 de fevereiro de 2015 at 10:10 - Reply

    Se o Banco empresta o dinheiro (captado nas LCIs) para uma pessoa comprar uma imóvel, como esta pessoa irá oferecer um imóvel como garantia? E se ela não tiver nenhum imóvel?

    Um abraço, Leandro.Parabéns pelo site.

    • Leandro Ávila 19 de fevereiro de 2015 at 18:50 - Reply

      Oi Vanderlei. Quando as pessoas compram imóveis financiados elas oferecem os próprios imóveis que estão sendo comprados como garantia. Inclusive o dinheiro só cai na conta do proprietário quando o contrato de financiamento é levado no cartório de registro de imóveis. Os bancos também podem emprestar dinheiro para empresas e pessoas que possuem imóveis e oferecem estes imóveis como garantia de pagamento.

  172. Rubens 24 de fevereiro de 2015 at 22:31 - Reply

    Boa noite Leandro. Me tira uma dúvida por favor.

    Vamos supor que eu aplique R$ 100.000,00 em LCI. e Depois de dois meses ela tenha um rendimento (hipotético) de R$ 2.000,00 gerando um saldo de R$ 102.000,00. Aí decido resgatar R$ 10.000,00, nesse caso sei que irei resgatar esse valor mais seu juro, no caso o resgate será de R$ 10.200,00 então. Sendo assim minha aplicação ficará da seguinte maneira:

    1. R$ 90.000,00 (capital inicial investido menos o resgate)
    2. R$ 91.800,00 (saldo da aplicação)

    A dúvida é, a partir daí o rendimento se dará em cima da opção 1 ou 2?

    • Leandro Ávila 25 de fevereiro de 2015 at 14:22 - Reply

      Oi Rubens. Na LCI você recebe juros diariamente e juros e o capital inicial que foi investido se misturam. Se você investe 100 mil e agora tem 102 mil e resolve retirar 10 mil você ficará com 92 mil e sobre este valor é que o seu dinheiro irá render daquele dia em diante. Se você encontrou alguma informação diferente disso em algum lugar me informe.

  173. VANDERLEI 25 de fevereiro de 2015 at 10:51 - Reply

    Boa tarde, Leandro.
    Na minha cidade tem escritório da XP investimentos.Posso fazer investimentos direto nesse escritório? Já que usar Internet corremos o risco de vírus,hacker, etc.
    Um abraço!

    • Leandro Ávila 25 de fevereiro de 2015 at 13:35 - Reply

      Olá Vanderlei. Você precisa investir na segurança do seu computador para fazer operações pela internet. Não faz sentido fazer operações dentro do escritório da corretora atualmente. Recomendo que você invista no antivírus Kaspersky na versão Internet Security, visite aqui.

  174. Tatiane 25 de fevereiro de 2015 at 21:06 - Reply

    Olá, estou começando uma dúvida, investi 100 mil no BB com a possibilidade de resgatar após 60 dias, minha dúvida é se eu for resgatar o valor total eu não vou pagar impostos de renda sobre o rendimento mas vou pagar sobre o capital investido é isso?

    • Leandro Ávila 25 de fevereiro de 2015 at 21:11 - Reply

      Olá Taiane. Ainda não existe cobrança de imposto para LCI

  175. Raphael Melo 26 de fevereiro de 2015 at 10:46 - Reply

    Ola Leandro, excelente artigo. Bastante elucidativo!

    As LCI despertaram meu interesse ultimamente pelo fato de serem isentas de imposto de renda (ao menos por enquanto).

    Estou fazendo uma busca por bancos com valor inicial de R$1.000,00 para investimentos, pois no momento é o que eu possuo para investir. Você teria alguma indicação a fazer?

    Obrigado!

    • Leandro Ávila 27 de fevereiro de 2015 at 14:35 - Reply

      Olá Raphael. Pelo que sei o único banco que oferece LCI para investimentos de R$ 1000,00 é o Banco do Brasil. A taxa chega a bater a poupança, mas não fica muito longe dela já que os bancos maiores pagam taxas menores, principalmente para pequenas quantias.

  176. Salvador 3 de março de 2015 at 22:20 - Reply

    Boa noite Leandro

    Após fazer minha primeira aplicação em LCA no Banco do Brasil comecei a acompanhar seu site e já me sinto seguro em diversificar meus investimentos. Já tenho aplicações através de corretoras independentes em LCI, CDB e Tesouro Direto. Seus artigos são muito didáticos e me abandonar a poupança.
    Tenho um dúvida quanto a declarar esses investimentos no IRPF e gostaria de sua opinião.
    Tenho que declarar a aplicação pelo CNPJ do banco ou da corretora? No informe da corretora consta a aplicação em LCI e CDB como Outras Aplicações de Renda Fixa, sem citar os bancos que foram investidos.
    Agradeço sua disposição em contribuir com a educação financeira das pessoas.

    • Leandro Ávila 4 de março de 2015 at 13:54 - Reply

      Olá Salvador. A corretora é obrigada a te fornecer um documento com informações sobre seus rendimentos. Você deve preencher a declaração conforme este documento pois foram estes os dados que eles enviaram para a receita. O CNPJ deve ser o da corretora e não o CNPJ dos bancos. Caso tenha qualquer dúvida sobre a declaração não deixe de entrar em contato com a corretora pois eles precisam fornecer todo tipo de informação sobre seus investimentos.

  177. marcus 6 de março de 2015 at 10:07 - Reply

    Bom dia Tatiane..Qual a taxa q você conseguiu no BB com esse valor e esse prazo?Grato..

  178. Marcos rodrigues 12 de março de 2015 at 10:08 - Reply

    Bom dia leandro td bem? cara eu estou com uma dúvida sobre o calculo de lci, no caso eu e o meu pai lemos um artigo seu sobre o quanto o lci iria render ao mês e pelas as nossas contas tinha dado 0,77% ao mês ai eu e o meu pai decidimos abrir uma lci pós fixada no BB a taxa atual dele é de 81% de cdi ao mês. ai aplicamos o total de R$26600 e achamos que iria render cerca de R$207,00 por mês esse valor afinal fizemos 26600X1,0077. e ai para a nossa surpresa os rendimentos no final do mês não deu isso ai fomos ao banco saber e o gerente nos informou que o lci está pagando ainda 81% ao mês mas de acordo com as contas dele seria como se rendesse cerca de 0,65% ao mês o lci. você poderia me informar que tipo de calculo que o gerente fez para ele poder chegar a esse valor? e eu gostaria de saber se a corretora xp a que vc usa quanto que eles pagam de taxa de cdi?

    • Leandro Ávila 12 de março de 2015 at 12:18 - Reply

      Oi Marcos. Eu não sei quais são os cálculos do BB. Como a XP é uma corretora, o que eles fazem é oferecer LCI e LCA de outros bancos. Existem papeis de muitos bancos sendo oferecidos e com taxas diferentes e prazos diferentes. Agora é importante considerar que a LCI e LCA tem rentabilidade diária e somente em dias úteis. Desta forma a rentabilidade mensal de uma LCI durante o mês de fevereiro que tem 28 dias e um número menor de dias úteis será diferente da rentabilidade mensal do mesmo LCI em um mês de 31 dias onde existem muitos dias úteis. O mesmo acontece com outras modalidades de investimento onde o dinheiro rende uma taxa diária equivalente a taxa anual aplicada em dias úteis como títulos públicos, CDB, etc.

      • Marcos rodrigues 16 de março de 2015 at 13:29 - Reply

        Leando gostaria de saber se vc pode me passar o e-mail ou alguma forma de contato dessa corretora xp. e se possivel gostaria que vc me indicasse algum banco onde oferece uma rentabilidade maior.. por exemplo se eu for na corretora xp e eles me oferecerem uma lci de um banco pequeno onde oferecem a taxa de 110% de cdi terei que pagar alguma taxa administrativa para a corretora xp ou funciona como em bancos normais aonde não é cobrado nenhuma taxa administrativa nem nada?

        • Leandro Ávila 16 de março de 2015 at 14:51 - Reply

          Olá Marcos. Eu recomendo que você visite o site deles e entre em contato direto. Sou apenas cliente deles e não gosto de recomendar ou fazer propaganda de corretoras. Eu pago uma taxa de manutenção de conta de R$ 6,90 para poder investir em renda fixa. Não me cobram nenhuma taxa adicional para investir em LCI.

          • Marcos rodrigues 16 de março de 2015 at 21:16

            Ok leandro mto obrigado pela a dica, já entrei em contato com a corretora tenho a seguinte dúvida qual banco que está pagando a melhor taxa de cdi do mercado atualmente. vc pode me recomendar algum banco?

          • Leandro Ávila 16 de março de 2015 at 21:30

            Olá Marcos. Eu não faço esse tipo de recomendação. Isto acabaria estimulando outros leitores a fazerem a mesma pergunta no futuro.

  179. Isa Moura 17 de março de 2015 at 8:47 - Reply

    Olá Leandro. Pode me ajudar?
    Tenho 100mil na LCI da Caixa, 250mil na LCA do BB e 140mil no Brasilprev. O gerente do BB quer me convencer a retirar 10mil a cada mês e colocar no Brasilprev. Devo fazer isso? Tenho 60 anos e é a única renda que tenho. Deixo como está? Aplico no Brasilprev? E o ca CEF, deixo mesmo no LCI?
    Tenho um amigo com situação semelhante a minha. Obrigada.

    • Leandro Ávila 17 de março de 2015 at 10:24 - Reply

      Olá Isa. Você não deve investir em planos de previdência estando com 60 anos de idade. Os gerentes recomendam planos de previdência para idosos usando de má-fé. Este tipo de investimento gera muitos lucros para o banco e ajuda o gerente a bater metas que muitas vezes resulta em aumento de ganhos para ele. Muito cuidado ao perguntar para os outros onde você deve investir seu dinheiro, lei aqui para entender o risco.

  180. José Luis 23 de março de 2015 at 13:29 - Reply

    Leandro,

    Boa tarde,

    Gostaria de lhe agradecer pelo trabalho de divulgar conhecimento para pessoas, que como eu, estavam literalmente cegas quanto a seus investimentos. Após começar a ler seus artigos, fiz neste ultimo final de semana um curso de gestão financeira, com minha esposa e minha filha. Descobrimos muita coisa útil e hoje estou alterando todo meu perfil de investimentos, saindo das amarras dos bancos e tomando minha proprias decisões.
    Muito obrigado

  181. Caroline Pereira 10 de abril de 2015 at 8:58 - Reply

    Bom dia!

    investi em LCI e fiz uma planilha onde atualizo diariamente o valor da CDI. A planilha calcula as taxas anual e diária e multiplica com o valor anterior.

    Fiz o investimento pela rico.com.vc, mas os valores que eu estou calculando não batem com os valores que aparecem na corretora. A Rico não fornece informações de rendimentos diários, ela apenas mostra o valor do dia. Isso está dificultando meus cálculos, pois os valores batiam no começo, e agora estão bem diferentes. Sem um histórico de rendimentos na corretora eu não consigo entender como está o andamento do investimento.

    Vocês teriam alguma planilha para fazer este acompanhamento diário? Eu atualizo manualmente o valor da CDI.

    Obrigada

    • Leandro Ávila 10 de abril de 2015 at 13:13 - Reply

      Olá Caroline, existe um problema sério em criar uma planilha que acompanhe com 100% de precisão a rentabilidade de uma LCI, pois a taxa CDI pode sofrer variações diariamente e os cálculos não são simples para qualquer investimento pós-fixado. No site da CETIP existe um caderno de fórmulas da LCI. São estas fórmulas que são utilizadas por todo sistema financeiro. Você encontrará neste endereço aqui

  182. Renato 29 de abril de 2015 at 14:41 - Reply

    Olá Leandro! Em primeiro lugar parabéns pelo artigo. Ficou muito bom. Tenho uma dúvida com relação a liquidez da LCI ofertada pela CAIXA. Neste banco existem modalidades com resgate e sem resgate. Se eu contratar uma LCI com dois anos de vencimento (taxa de rentabilidade maior) na modalidade com resgate eu posso sacar todo o dinheiro no 61 dia ? Nesse caso o prazo de vencimento da LCI de 2 anos não é obrigatório e funciona apenas se for do meu interesse ficar com o dinheiro investido por 2 anos ?

    • Leandro Ávila 29 de abril de 2015 at 16:42 - Reply

      Nunca fiz investimento em LCI da Caixa e não tenho informações sobre como funciona. Cada banco costuma impor suas regras que precisam ser informadas a quem se interessa antes de fazer o investimento. Nos investimentos que já fiz em bancos menores não existe a possibilidade de resgate antecipado. Quando o banco oferece uma carência e permite o saque antecipado a data de vencimento acaba sendo apenas a data obrigatória para o fim do investimento.

  183. Renato 29 de abril de 2015 at 14:49 - Reply

    Fiz esse questionamento porque neste momento a CAIXA aumentou a rentabilidade das LCI logo para que eu garanta essa remuneração maior por parte da Caixa devo resgatar o montante que já tenho investido em LCI a uma taxa menor, mais que ainda não chegou no vencimento, embora esteja próximo. Alem disso o montante que tenho hoje me permite também, uma taxa de rentabilidade melhor do que a que tenho contratada. Por isso minha dúvida com relação ao resgate antecipado total do meu montante para reinvestimento garantindo um aumento na rentabilidade pela faixa de valor e pelo aumento de remuneração CAIXA.

    • Leandro Ávila 29 de abril de 2015 at 16:39 - Reply

      Olá Renato, você precisa simular as possibilidades e comparar.

  184. DANIEL 30 de abril de 2015 at 8:07 - Reply

    Bom dia !
    Sobre o comentário do Renato, acho que posso ajudar, essa semana fiz uma aplicação em LCI na Caixa, pois como é a primeira vez que estou aplicando me senti mais seguro uma vez que já tenho conta com eles.

    Optei pela LCI com resgate (posso resgatar lotes a partir de 1.000,00 após 2 meses), o período final da LCI é um pouco mais de 2 anos, quase 2 anos.

    Durante esse período contratado você pode efetuar resgates do valor que desejar deixando sempre o saldo de 30 mil, para efetuar uma nova aplicação na mesma LCI o valor minimo será de 30 mil (particularmente não achei legal essa parte).

    Esse prazo extenso facilita a vida do investidor que não precisa ficar renovando a LCI a cada 3 meses ou 6 meses, mas é bom sempre estar atento as taxas. Lembrando que tanto bancos e corretoras estão oferencedo LCI atualmente com período minimo de 12 meses (sem resgate antecipado).

    A taxa da Caixa realmente não é a mais atrativa, porém como estou iniciando meus investimentos através da leitura e informações desse site achei essa forma mais prudente, enquanto vai passar os 2 meses do periodo de resgate tenho tempo de pesquisar mais e depois retirar um valor parcial da caixa e aplicar em outro banco.

    Att.

  185. Paulo 8 de maio de 2015 at 15:15 - Reply

    Olá Leandro, fiz minha ‘tarefa de casa’ e o resultado me pareceu incrível.
    Tenho 20.000 para investir e fiz o cálculo de uma LCA que paga 96% do
    CDI (13,13%) com resgate em 180 dias.
    O resultado foi esse (IR=0 e taxa da corretora=0,2%, 20,00 nesse caso):
    20000x(1+0,1313x(0,96-0.96×0))^(1/2)=21.223,80.
    O cálculo da poupança fiz assim, não sei se está certo
    (com 0,8% ao mês, bastante generoso):
    20000x(1+0,008)^6=20.979,41
    Isso está certo?

    • Leandro Ávila 8 de maio de 2015 at 17:58 - Reply

      Olá Paul, como a taxa DI está em 13,13% hoje, sua rentabilidade anual da LCI que rende 96% seria de 12,60% ao ano se a taxa continuar 13,13% até completar 1 ano. A poupança rende metade disso ao ano + TR que não passa de 7,5% ao ano.

  186. Caio 16 de maio de 2015 at 20:01 - Reply

    Olá, Leandro.
    Primeiramente, parabéns pelo site. Está me ajudando e inspirando muito..
    São mais de 400 comentários, então não sei se esta dúvida já foi sanada. A questão é a seguinte: a rentabilidade é mensal? Como o CDI varia, durante esse prazo pré determinado qual seria a taxa utilizada para o rendimento?

    • Leandro Ávila 16 de maio de 2015 at 23:00 - Reply

      Oi Caio. Não é mensal, o dinheiro rende diariamente nos dias úteis. A taxa diária do CDI (taxa DI) é transformada em uma taxa diária equivalente. Sempre que ocorrer mudança na taxa DI a rentabilidade diária sofre uma mudança. Isto faz o LCI ser um investimento pós-fixado, ou seja, você só saberá qual foi a rentabilidade no final do investimento, já que a taxa sofre variações.

  187. rafael 17 de maio de 2015 at 10:28 - Reply

    olá Leandro, parabéns pelo artigo,
    gostaria que se possível sana-se uma duvida ….estava pensando,….
    ao aplicar em LCI/LCA, tambem devo considerar a inflação ao ano, ou no periodo investido?
    ou seja…. mesmo que uma LCI/LCA, isenta de IR, me renda 12,50% liquido ainda assim teria que descontar o valor da inflação , que pelo menos hoje beira os 7% ?
    ou seja no final das contas os 12,50 que pensei em ganhar se tornariam 5,5% reais? (12,50-7,0)
    assim sendo seria melhor investir em NTN-B, ao longo prazo, certo?
    tem titulos rendendo 6,3% acima da inflação.
    obrigado mais uma vez,
    e parabéns pelo excelente trabalho.

    • Leandro Ávila 18 de maio de 2015 at 7:55 - Reply

      Oi Rafael. Sim, existe o problema da inflação que se torna mais grave quando o prazo é muito longo. A taxa Selic é utilizada para combater a inflação. Desta forma, teoricamente, quando a inflação está muito elevada o governo tende a aumentar os juros básicos da economia (taxa Selic) para combater a inflação e isto eleva a rentabilidade de investimentos pós-fixados como LCI, LCA, CDB, LFT, etc. No caso do NTN-B, você tem a vantagem de ter a garantia de recebimento de um juros pre-fixado acima da inflação. No investimento de longo prazo isso é muito importante para garantir o poder de compra do dinheiro.

  188. rafael 18 de maio de 2015 at 8:05 - Reply

    olá leandro,
    compreendo que no longo prazo a NTN-B é mais interessante , mas e no médio prazo?
    1 a 2 anos, a LCI/LCA se tornaria mais atrativa?
    obrigado.

    • Leandro Ávila 18 de maio de 2015 at 8:17 - Reply

      Olá Rafael, olhando só a questão da rentabilidade, por existir isenção de IR e de taxas, a LCI e LCA são difíceis de bater. Não existe LCI e LCA de longo prazo, de qualquer forma, como não existe cobrança de IR (pelo menos até o momento em que este comentário foi escrito) então, não existe problema em reinvestir a LCI e LCA.

  189. ueliton 18 de maio de 2015 at 22:51 - Reply

    olá Leandro, pretendo investir em Lci ou cdb, mas estou muito confuso, li em algum site que lci com taxa menor que 95% no cdi não era atrativo. Mandei um email pra minha corretora e eles me mandaram uma planilha com LCI com taxas entre 79% para 80% no cdi.
    Tenho também uma curiosidade, o que acontece no caso da corretora que escolhi para comprar LCI FALIR ? não me refiro aos bancos da lci, mas sim da corretora.
    Meu dinheiro continua investido nos bancos ? Tenho o risco de perder alguma coisa ?

    • Leandro Ávila 21 de maio de 2015 at 10:00 - Reply

      Olá Ueliton. Se a corretora falir o seu dinheiro continua investido no banco que emitiu a LCI. Já se o banco falir existe uma proteção até um determinado limite pelo FGC como você pode ver aqui

  190. Matheus 19 de maio de 2015 at 12:00 - Reply

    Leandro, é melhor investir em um CDB ou em LCI e LCA? Nessa alta da taxa..

    • Leandro Ávila 21 de maio de 2015 at 9:59 - Reply

      Oi Matheus, isso depende das taxas do CDB, LCI e LCA que você tem acesso e dos prazos.

  191. gabriel 22 de maio de 2015 at 7:59 - Reply

    Bom dia Leandro, Tudo bem ? Gostaria de saber se você acha um bom investimento ter 760 mil reais investido na LCI, e o banco pagando 88 % DE CDI, deixei o dinheiro na carência por 2 meses, 60 dias apenas, e o vencimento é daqui a 2 anos em 2017.

    E minha última pergunta é, sabendo que o Ministro Levy, pretende tributar as LCIs, LCAs em breve, gostaria de saber se quem já tem a LCI será afetado imediatamente ? OS ESPECIALISTAS DIZEM QUE NÃO, QUE PARA QUEM JÁ POSSUI NÃO SOFRERÁ AS NOVAS LEIS, MAS MINHA DÚVIDA É , E QUANDO VENCER A LCI, TEREI DE REAPLICAR O DINHEIRO CERTO…por exemplo meu vencimento da LCI será em 2017,

    OBS – PARTINDO DO PRINCÍPIO QUE CARÊNCIA É UMA COISA É VENCIMENTO É OUTRA COISA MUITOS AUTORES CONFUNDEM E MISTURAM OS TERMOS, MINHA CARÊNCIA NESSA APLICAÇÃO FOI DE 2 MESES E MEU VENCIMENTO SERÁ DE 2 ANOS.

    GOSTARIA DE SABER SE TEM COMO EU NEGOCIAR COM MINHA GERENTE UM AUMENTO DE VENCIMENTO PROCURANDO AUMENTAR O VENCIMENTO POR MAIS (2,3 ANOS 2019, 2020 EXEMPLO), VISANDO NÃO SER TRIBUTADO PELA LCI EM 2017, QUANDO ELA VENCER E CONSEQUENTEMENTE TER DE REAPLICAR E SOFRER AS POSSIVEIS NOVAS “LEIS DE TRIBUTAÇÃO” DA LCI MINHA TENTATIVA E TENTAR ADIAR ISSO .

    • Leandro Ávila 22 de maio de 2015 at 14:47 - Reply

      Oi Gabriel, quando a LCI vence o dinheiro volta para sua conta. Você não é obrigado a reinvestir. Eu acredito que não existe a possibilidade de aumentar o vencimento de um investimento em LCI que já está feito.

      • Maria 26 de maio de 2015 at 0:17 - Reply

        Leandro,
        Se eu aplicar numa lci com liquidez diária após 60 dias e eu retirar após esse prazo, mas antes da lci vencer, eu perco os juros ou saio em desvantagem? Se o cdi cair a lci pode ter rentabilidade negativa? A lci oscila como as ações? Posso perder dinheiro se investir numa lci?
        Obrigada

        • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:55 - Reply

          Oi Maria. Se você sacar somente depois da carência, você vai receber os juros proporcionais a esse período que o dinheiro ficou investido. Se o CDI cair você terá uma rentabilidade menor daquele dia em diante. Você não terá rentabilidade negativa. LCI e ações são bem diferentes. Quando você investe em LCI você está emprestando dinheiro e recebendo juros pelo dinheiro que emprestou. Por este motivo não faz nenhum sentido a rentabilidade negativa. Já quando você compra ações, você está comprando o pedaço de uma empresa. Se essa empresa aumentar de valor, suas ações serão mais valiosas e se a empresa perder valor suas ações vão perder valor. O lucro ou prejuízo só ocorrerá mesmo no dia que você vender suas ações.

  192. gabriel 24 de maio de 2015 at 0:07 - Reply

    88 % de CDI é uma boa taxa para aplicar ?

  193. Maria 26 de maio de 2015 at 13:35 - Reply

    Olá,

    Gostaria de saber o que é mais vantajoso: investir R$ 130 mil em um vgbl com taxa de adm de 1,0% a.a, sem taxa de carregamento, sem pecúlio e sem taxa de saída e com IR de 15%, sendo que já possuo R$160 mil no vgbl, ou aplicar R$130 mil em uma lci com 80% do cdi?

    Grata,

    • Leandro Ávila 26 de maio de 2015 at 14:42 - Reply

      Oi Maria, você precisa consultar qual está sendo a rentabilidade do seu investimento em VGBL, normalmente é uma rentabilidade baixa devido a cobrança de taxa de carregamento, taxa administrativa e IR. Hoje o CDI está em 13,13% como pode ser visto em http://www.cetip.com.br. Então 80% disso daria 10,50% de juros ao ano.

  194. Elenice 27 de maio de 2015 at 17:55 - Reply

    Olá Leandro , tudo bem? Acabei de conhecer seu site, e amei . Aproveito a oportunidade para lhe fazer duas perguntas: A previdência privada é um bom investimento?
    E a venda direta do proprietário?? Existe restrições/ etc . Muito grata

  195. Denise 28 de maio de 2015 at 10:16 - Reply

    Oi Leandro,

    Adoro seu blog e leio diariamente. Gostaria de tirar uma dúvida: Meu marido é chileno, mas possui RNE, CPF, etc. Ou seja, mora de forma legalizada no Brasil como contribuinte.

    Como estrangeiro, com CPF, ele também teria direito ao Fundo Garantidor de Crédito?
    Muito obrigada

    Denise

  196. Flavio Luiz 1 de junho de 2015 at 12:55 - Reply

    olá leandro Ávila! tanto seu artigo quanto aos comentários me ajudaram muito, diria até q foi importantíssimo um forte abraço e obrigado.

  197. Henrique Rodrigues 4 de junho de 2015 at 23:46 - Reply

    Ainda bem que li esse artigo hoje.
    Começarei a poupar para comprar meu carro até o fim do ano e já estava certo em aplicar no CDB.

    Já olhei minhas opções no banco e vou de LCI agora.

    Vlw por mais essa instrução Leandro, estou tentando compartilhar seu conhecimento com meus amigos.

    Abraço

  198. Sergio 6 de junho de 2015 at 21:00 - Reply

    Leandro,por favor,me esclareça uma dúvida que me atormenta à dias e como encontrei o artigo que fala sobre a questão,acho prudente então saná-la aqui:Voçe diz que a corretora que usa cobra Cr$6,90 para aplicação mensal em renda fixa como por exemplo,uma LCI.Vamos supor que esta mesma corretora oferecesse uma LCI com valor de face de Cr$5.000,00 com vencimento daqui a um ano,então acredito que totalizaria o custo de Cr$82,80,partindo do princípio que fosse taxa acumulada em um ano de manutenção de conta(Estou certo ou errado nesta colocação??).Porém se em outra corretora que cobra por exemplo uma taxa de 0,1% a cada 90 dias sobre o rendimento em uma aplicação em LCI para vencimento também em um ano com o mesmo valor de LCI acima a um valor de Cr$5.000,00,a segunda opção não seria a mais viável em termos de custo-benefício?Obrigado!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:50 - Reply

      Oi Sergio. Isso vai depender de cada investidor. A tendência é que a pessoa não fique apenas com R$ 5 mil investidos em uma LCI. Normalmente, com o passar do tempo, a pessoa junta mais dinheiro e faz novos investimentos. O que ante era um patrimônio total de R$ 5 mil, depois será de R$ 10 mil, R$ 50 mil e assim por diante. Ai cabe ao investidor verificar a forma como cada corretora cobra para verificar qual será a mais vantajosa. Também vale observar que algumas corretoras não cobram nenhuma taxa quando você tem uma determinada quantia investida através da corretora (o somatório de tudo que você tem investido).

  199. Camille 4 de julho de 2015 at 20:23 - Reply

    Oi Leandro, parabéns pelo excelente trabalho!

    Sou muito leiga mas pelo que eu li aqui (e em outros links do seu site) entendi que mesmo que a Selic estabilize um pouco e caia, o LCI ainda vai ser mais vantajoso que a poupança né? Existe um limite inferior pra Selic para o LCI passar a não valer mais tanto à pena?

    Outra dúvida: a carência do LCI é em torno de 60-90 dias… mas se fala em vencimento do investimento de 1 a 2 anos. O que é isso?
    Eu entendo que depois de 60-90 dias a pessoa já pode resgatar o dinheiro mas se o vencimento for de 2 anos, por ex., e o resgate for feito com 6 meses o rendimento percentual é menor. É isso?

    Abraços!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:45 - Reply

      Oi Camille. O ideal é que você faça simulações com as taxas que os bancos estão oferecendo para você e compare com a poupança. Quanto maior as taxas básicas de juros (taxa Selic) mais os investimentos de renda fixa se tornam vantajosos diante da poupança. O tamanho da vantagem depende das taxas que cada banco oferece. Aqui mesmo no site existe uma área de simuladores.

  200. Nastri 7 de julho de 2015 at 0:04 - Reply

    Prezado Leandro Ávila, muito obrigado pela sua excelente explanação sobre a LCI, realmente esclarecedor e abriu minha mente para investimentos tão seguros quanto a poupança.

    Parabéns e desejo muita paz, saúde e alegria na sua vida.

    Nastri

  201. Raquel 12 de julho de 2015 at 15:03 - Reply

    Leandro,
    Parabens pelo site! Está me esclarecendo muitas dúvidas.
    Entrei no site da S&P para verificar o rating do banco BMG, mas não encontrei o nome dele. Entrei na área de RI do banco e fala que o rating dele é B1, mas de março. Você sabe o rating atual?

    Obrigada!

  202. rafael 12 de julho de 2015 at 20:07 - Reply

    Olá, seus textos são excelentes, mas venho tenho dificuldade em saber como seria o rendimento real de se investir 60 mil na poupança ou investir 60 mil em LCI, como estou querendo fazer a muito tempo e vou deixando pra la por medo.
    No BB que é onde sou correntista o LCI paga 80% do CDB e estou de inicio querendo fazer uma investivemento apenas pelo prazo minimo (90 dias) para “adquiri confiança”.
    Como seria o rendimento +-?
    Obrigado e parabéns

    • Leandro Ávila 13 de julho de 2015 at 12:15 - Reply

      Olá Rafael, para adquirir confiança faça um investimento pequeno, se não me engano no BB o valor mínimo é de R$ 1000,00. Desta forma, invista o valor mínimo e compare o resultado. Você só vai conquistar confiança através do conhecimento e da experiência. Se a LCI paga 80% do rendimento do CDI você precisa saber quanto está rendendo o CDI. Isto se faz olhando a taxa DI no site http://www.cetip.com.br. No dia que estava respondendo este comentário a taxa era de 13,64%. Para saber quanto representa 80% disto basta fazer 13,64 x 0,80 e o resultado será 10,92% ao ano. O banco transformará isto em uma taxa diária equivalente e vai remunerar o dinheiro diariamente com esta taxa (dias úteis). Se a taxa DI aumentar ou diminuir no futuro a sua rentabilidade também vai diminuir ou subir. Isto também ocorre na Poupança. Quando a TR aumenta ou diminui a rentabilidade da poupança aumenta ou diminui.

      • rafael 13 de julho de 2015 at 20:42 - Reply

        Entendi Leandro, esse valor que coloquei, foi já deixando uma reserva na poupança (tenho 26 anos apenas mas aprendi a economizar desde cedo, rs), mas é muito ruim ver o dinheiro suado parado “sem render” (quando descontada essa “bendita” inflação). Estava até acompanhando o valor dos imoveis, que se continuassem a cair, pretendia financiar meu primeiro apartamento próprio e sair do aluguel, e por isso não poderia procurar um investimento a longo prazo. Mas com as atuais notícias e mais essa agora vinda da China, que apesar das poucas informações estou com a impressão de que nossa economia vai levar um longo tempo pra melhorar, então talvez seja melhor investir no longo prazo mesmo…
        Mas te agradeço muito, amanhã vou ao meu banco para conversar com o gerente sobre o LCI e outras formas de investimento.
        Abraços e parabéns pela ajuda que nos dá aqui.

  203. Mario 18 de julho de 2015 at 14:15 - Reply

    Com essa taxa DI a 13,64% , até a taxa da LCI BB de apenas 80% rende 30% a mais que a caderneta de poupança . Se a pessoa for muito conservadora e não quer tirar o dinheiro do Banco . Então ao menos que faça uma LCI de banco grande e saque quase tudo que tiver da poupança imediatamente , pois me parece que a tendência ainda é de alta de juros , pelo menos até o final do ano .

  204. Adilmar 20 de julho de 2015 at 19:19 - Reply

    Vc fala de um péssimo investimento,os planos de aposentadoria! Mas um PGBL aplicado todo em fundos DI, não tem uma certa vantagem, visto que posso abater até 12% em imposto de renda?

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:44 - Reply

      Oi Adilmar. Minha sugestão é que você compare a rentabilidade dos planos PGBL dos principais bancos. Observe o que as taxas administrativas e de carregamento fazem com a rentabilidade desses planos. Você provavelmente vai perceber que essa vantagem no imposto de renda acabará se anulando.

  205. Caio 20 de julho de 2015 at 20:21 - Reply

    Muito bom o artigo. Aprendi muito. Li do começo ao fim.

  206. raul 25 de julho de 2015 at 13:04 - Reply

    Leandro, desejo parabeniza-lo pela explicação sobre esses títulos de credito, extremamente objetivo e completo, oportuno também, pois tenho procurado este titulo de credito (LCI) para diversificação com prazo de 06 meses ou 181 dias e não o encontro, tem alguma dica onde posso encontrar esse titulo? encontrei esta semana em uma corretora e no outro dia ele simplesmente desapareceu…..Obrigado.

    • Leandro Ávila 25 de julho de 2015 at 21:15 - Reply

      Oi Raul. Está difícil encontrar LCI. Toda LCI precisa de lastro e por isto existem quantidades limitadas. Quando são oferecidas podem acabar rapidamente. Recomendo que você abra uma conta em alguma corretora grande e por ela será possível acessar LCI de diversos bancos menores.

  207. Lucas 30 de julho de 2015 at 17:58 - Reply

    Boa tarde Leandro. Me encontro na seguinte situação: tenho 10 mil em uma conta poupança, mas gostaria de melhor aplica-lo. Também ganho cerca de 2000 reais mensais para investir, também não tenho pressa de retornos.
    Estou lendo a um tempo sobre LCI. qual seria a melhor forma de proceder? estou tendo dificuldades em ter certas informações, por parte dos bancos, por exemplo: valor minimo a ser investido, tempo para resgatar o investimento e rendimentos.
    Sei que o senhor não gosta de tomar partido, mas ouvi excelentes recomendações da XPinvestimentos.
    Oque o senhor me recomenda fazer?
    obrigado. forte abraço.

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:42 - Reply

      Oi Lucas. Eu recomendo que você invista na sua educação financeira para conhecer detalhadamente o funcionamento dos investimentos de renda fixa. Depois eu recomendo que você escolha alguma corretora para abrir uma conta. Com isso você não vai mais depender dos funcionários dos bancos no momento de investir, muito menos dos funcionários da sua corretora. O ideal é que você dedique algum tempo estudando. Os resultados serão positivos para o resto da sua vida. Aqui mesmo no Clube existem muitos artigos gratuitos, além dos meus livros.

  208. vera marta 4 de agosto de 2015 at 20:24 - Reply

    Leandro, eu teria milhares de coisas pra te dizer sobre as orientaçoes que voce da sobre investimentos mas como todo mundo ja falou tudo o que eu havia pensado so vou te dizer algumas palavrinhas que sao: Muito obrigada! Que Deus abencoe a ti e tua familia e que sejas sempre muito feliz.

    • Leandro Ávila 5 de agosto de 2015 at 23:15 - Reply

      Obrigado Vera, fico feliz por ter te ajudado de alguma forma.

  209. Lúcio Junes Lemes Da Silva 6 de agosto de 2015 at 0:50 - Reply

    Parabéns Leandro! Que artigo fantástico! aprendi muito sobre LCI, CDB e suas respectivas rentabilidades. Muito esclarecedor, objetivo e prático. Obrigado por compartilhar tanta informação relevante. Abraço.

  210. Joel 7 de agosto de 2015 at 20:40 - Reply

    Leandro,

    Uma duvida, não existe a possibilidade do governo taxar IR no LCI e quando vencer aplicação a 2 anos pagar imposto?

    Grato.

    • Leandro Ávila 8 de agosto de 2015 at 12:01 - Reply

      Oi Joel, alguns acreditam que sim, só que a maioria acredita que isso seria improvável. A repercussão disso seria muito negativa entre os investidores. Se existe uma coisa que o governo tem pouco nesse momento é credibilidade. Por isto, se a LCI e LCA forem taxas no futuro é provável (não é uma certeza) que isto ocorra somente com novos investimentos e não com investimentos feitos no passado.

  211. Fernanda 18 de agosto de 2015 at 13:28 - Reply

    Olá!

    Gostaria de saber qual investimento é melhor: uma LCI rendendo a 80% ou um CDB a 92% com 17,5% de IR.

  212. Simone 6 de outubro de 2015 at 16:01 - Reply

    Leandro,

    Queria novamente te agradecer pelas dicas mais ainda tenho uma duvida em relação ao prazo de carência e vencimento das LCI. Acho que o prazo de carência significa o tempo mínimo necessário para eu poder resgatar, mas ainda não entendi o que vai acontecer se eu resgatar depois da carência, mas antes do vencimento? O que eu perco?
    Obrigado

    • Leandro Ávila 6 de outubro de 2015 at 20:14 - Reply

      Oi Simone. Existe o prazo de carência e a data de vencimento. Depois da carência você pode sacar o dinheiro, se não fizer isto ele continua rendendo juros até o vencimento. Na data de vencimento o banco devolve o seu dinheiro automaticamente e você terá que reinvestir, caso queira.

  213. João Paulo 10 de novembro de 2015 at 22:36 - Reply

    Olá, Leandro! Totalmente excelente o seu artigo e a preocupação e interesse em responder aos seus leitores. Parabéns mesmo! Aproveito também para tirar uma dúvida. A minha situação é a seguinte:

    Pretendo adquirir um imóvel por meio de financiamento, mas pelas minhas pequisas, ainda não é o momento ideal para a aquisição do mesmo. Em função da crise, a tendência é que os preços baixem até meados/fim de 2016. Eu tenho uma quantia acumulada que pretendo usar como entrada (pra tentar reduzir os juros e parcelas), mas fico receoso de investir em LCI (por um período de cerca de 12 meses ou mais) e nesse tempo em que o dinheiro estiver aplicado, surgir a oportunidade de comprar o imóvel e, assim, não poder resgatar a quantia aplicada. Na poupança, eu tenho a liquidez, mas não tenho a rentabilidade. E na LCI tenho melhor rentabilidade, mas não tenho a mesma liquidez. O que você me sugere?

    Muito Obrigado!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:39 - Reply

      Oi João. LCI e LCA possuem uma data de vencimento. Alguns bancos oferecem data de carência. Você só vai conseguir utilizar o dinheiro quando atingir essas datas e por isto pode não ser um bom investimento quando pode surgir a necessidade de usar o dinheiro a qualquer momento.

  214. Nick 20 de novembro de 2015 at 9:37 - Reply

    Bom dia Leandro,

    Gostaria de tirar uma duvida:

    Para investimentos de emergencia, recomendam deixar de 3 a 6 meses de gastos médios no mês na poupança,

    Para não deixar na poupança, eu pensei em aplicar no LCI do BB(80%), carência pequena e como é próprio do BB acho que de um dia para outro o dinheiro retorna para minha conta corrente.

    ou é melhor aplicar no Tesouro SELIC?

    Qual eu vou lucrar mais ? Teoricamente eu não irei mexer no dinheiro mas… se precisar 🙂

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:38 - Reply

      Oi Nick. A característica mais importante de um investimento quando seu objetivo é a reserva de emergência é a liquidez, ou seja, a facilidade com que você terá o dinheiro na sua mão. Existem bancos que oferecem LCI com uma pequena carência e depois você tem liquidez diária. Dessa forma você teria essa liquidez no fim da carência. Se precisar do dinheiro antes você terá dificuldade para sacar. Para saber qual rende mais eu recomendo fazer simulações. Aqui no site existem simuladores.

  215. Cristiano 26 de novembro de 2015 at 13:37 - Reply

    Leandro uma dúvida. O rendimento da LCI pós fixado e calculado com a porcentagem contratada X o CDI. Mas qual o CDI que devo considerar? O do vencimento? Um consultor da Easynvest me informou que é o CDI médio do período, aí fiquei perdido…

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:35 - Reply

      Oi Cristiano. A taxa DI ou o CDI é flutuante. Ele pode aumentar ou diminuir com o passar do tempo. A sua LCI receberá uma rentabilidade diária e a taxa utilizada será uma taxa diária equivalente a taxa anual que é divulgada no http://www.cetip.com.br

  216. Gonçalo 14 de dezembro de 2015 at 16:29 - Reply

    Boa tarde, Leandro!! Creio que a LCI do Banco do Brasil não tem rentabilidade diária, pois meu saldo hoje, segunda-feira, é o mesmo do de sexta-feira passada.

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:46 - Reply

      Oi Gonçalo. Investimentos como CDB, LCI, LCA e até títulos públicos só rendem em dias úteis. A taxa anual de rendimento é transformada em uma taxa diária considerando que o ano só possui 252 dias úteis.

  217. Kathia 16 de dezembro de 2015 at 10:47 - Reply

    Bom dia …

    Compreendi muito sobre este produto. Mas fiquei na dúvida quanto a rentabilidade.
    Pois, ouvi dizer, que a Rentabilidade das letras ocorrem apenas sobre o CAPITAL APLICADO, enquanto os fundos de investimos a rentabilidade incidiria no integral. Ou seja, hipoteticamente, se aplico 10 em LCI e rende 1 real – no mês subsequente rentabilizaria somente naquele 10 inicial, enquanto nos fundos rentabilizaria sobre os 11. é verdade isso?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:44 - Reply

      Oi Kathia. A pessoa que disse isso para você está muito mal informada ou mentiu para você movida por algum outro interesse. Passe a desconfiar dessa pessoa que disse isso, principalmente se o objetivo dela era convencer você a investir em fundos de investimento.

  218. Girlane santos Lima 22 de dezembro de 2015 at 13:14 - Reply

    oi Leandro, se eu investir R$ 20.000(vinte mil reais) no LCI por um 2 anos, com taxa de 80%, quanto eu iria resgatar?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:14 - Reply

      Oi Girlane. É impossível saber. Se você irá receber 80% do CDI (Taxa DI) sua rentabilidade vai depender de quanto será a taxa DI nos próximos 2 anos. No site http://www.cetip.com.br você pode saber qual é a taxa DI atualmente. Na nossa página de simuladores financeiros você encontrará um para simular a LCI / LCA pós-fixada. Você pode “chutar” uma taxa DI para os próximos 2 anos e fazer a simulação.

  219. Eduardo 2 de janeiro de 2016 at 16:35 - Reply

    Excelente Artigo!! Muito bom!

  220. IVO 7 de janeiro de 2016 at 13:03 - Reply

    OI, LEANDRO….
    TENHO CONTA NO SANTANDER E QUERO INVESTIR EM LCI . ESTAÕ ME OFERECENDO 88% DO CDI PARA SAQUE EM 1 ANO. NÃO PRECISO DO DINHEIRO AGORA. VC ACHA ESTA TAXA RAZOAVEL OU ACHA QUE CONSIGO ALGO MELHOR EM ALGUM BANCO DE GRANDE PORTE
    OBRIGADO E PARABENS

  221. Raimundo Lourenço Augusto de Medeiros 15 de janeiro de 2016 at 16:40 - Reply

    Ilmo. Dr. LEANDRO
    Há cinco meses, apliquei o dinheiro que tinha na poupança, em LCA do BB.(indicação de um amigo , pois, não tinha conhecimento de LCI e LCA), o que fiquei bastante satisfeito com os rendimentos em relação à poupança. Entretanto, agora em Janeiro/2016, como a Gerente do Banco viu que sou um investidor conservador, a mesma sugeriu que eu deveria aplicar, pelo menos a metade da LCA, em VGBL (apesar de incidir imposto de renda e taxa de carregamento de 1,5%), mas, a médio prazo (sete anos) a taxa do imposto de renda reduz bastante, o que compensará tal aplicação em relação à LCA e também a garantia jurídica, pois, como tenho mais 60 anos, na minha ausência, a beneficiária (esposa), só poderia resgatar os valores da LCA, após inventário, onde iria pagar Advogado e muito imposto ao Governo Federal. Já na VGBL, na minha ausência não seria necessário tais procedimentos jurídicos. O que o Dr. avalia?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:20 - Reply

      Oi Raimundo. VGBL costuma ser um péssimo investimento. O que a sua gerente viu foi uma oportunidade de aumentar as comissões que ela recebe quando oferecem produtos ruins para os clientes, mas que são muito bons e lucrativos para o banco. Tome muito cuidado ao ouvir recomendações de gerentes de bancos. Existem bons gerentes que pensam no cliente, mas também existem aqueles que só pensam em aumentar os resultados (lucros) dos bancos onde trabalham, pois é assim que eles conseguem promoções e bonificações. Até existem planos de previdência com alguma vantagem, mas eles não estão nos grandes bancos e você precisa se preparar para escolher o melhor plano para você sem cair na conversa de quem está vendendo esses planos. Caso queira investir em VGBL invista na sua educação sobre o assunto. Um livro que recomendo é esse aqui. Ele acompanha planilhas muito úteis.

  222. Harold 18 de janeiro de 2016 at 12:14 - Reply

    Boa tarde Leandro

    A liquides da LCI e CDB é diária mas inclui todos os dias do mês

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:22 - Reply

      Oi Harold. O valor investido rende nos dias úteis uma taxa diária equivalente a de um ano com 252 dias úteis. Já a liquidez, que seria a sua capacidade de sacar o dinheiro depende da LCI e do CDB. Muitos exigem que você espere uma data de carência ou uma data de vencimento.

  223. Harold 18 de janeiro de 2016 at 12:18 - Reply

    Leandro

    Numa LCI de 6 meses depois de 90 dias posso sacar apenas o rendimento ok??

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:22 - Reply

      Isso depende de cada banco e de cada LCI. Não existe uma regra que vale para todos as instituições. Cada uma define quando poderá ser feito o saque do dinheiro investido.

  224. Carlos Junior 25 de janeiro de 2016 at 2:57 - Reply

    Olá Leandro, tudo bem?

    Estou começando agora neste mundo de investimentos e ando lendo bastante em várias fontes na internet. Conheci seu site há poucos dias, e estou realmente impressionado com a qualidade e riqueza de informações presentes nos seus artigos. Parabéns!

    Chegou a vez de ler este seu artigo sobre investimentos em LCI. Mas na parte em que você compara LCI com CDB, me veio uma dúvida: O imposto de renda não é aplicado somente no ato do resgate/vencimento do título? Se sim, acho que aplicar a taxa de 15% sobre o juros bruto do CDB (no seu exemplo, 90% CDI) não é correto, pois é como se acontecesse uma espécie de “come-gotas” anual.

    Por favor, estou aqui pra aprender. Mas se eu quero investir 100 reais em um CDB 90% CDI (10.8%) por 2 anos, acho que o valor liquido final seria

    Valor_bruto = 100 x ( 1 + 0.9 x 0.108 ) ^ 2 = 120.385
    Valor_liq = 100 + 20.385 * 0.85 = 117.327

    Isso equivale a uma taxa liquida de aprox. 8.32% a.a., ou 77% CDI, valores diferentes das do artigo. Ou não?

    Abraço!

  225. Fabrício Veliq 29 de janeiro de 2016 at 12:54 - Reply

    Boa tarde, Leandro. Em primeiro lugar, parabenizo pelo site. Muito bacana e bem informativo.

    Em segundo, uma dúvida:

    Uma LCI que rende 70% da CDI você acha compensador? é o que o BB tem oferecido hoje.

  226. Alberto 29 de janeiro de 2016 at 14:30 - Reply

    Aplique 1000,00 no LCI no Banco do Brasil, e depois apliquei mais 6000,00 tabela abaixo:
    Número Data
    Aplicação Valor de
    Emissão Saldo Taxa Data
    Vencimento
    201.601.140.002.608 14/01/2016 1.000,00 1.004,62 80,00 03/01/2018
    201.601.290.004.281 29/01/2016 6.000,00 6.000,00 70,00 18/01/2018
    Gostaria de saber o que significa esta taxa?
    obrigado

  227. Judson Bandeira 2 de fevereiro de 2016 at 15:16 - Reply

    Olá, se eu colocar 1.000 por mês até dezembro (janeiro coloco 1000, fevereiro coloco mais 1000 e assim por diante) quanto terei em dezembro?

  228. Nena Costa 4 de fevereiro de 2016 at 12:25 - Reply

    Excelente artigo! Parabéns Leandro. Continue com o excelente trabalho que realiza aqui no site.

  229. Sebastião Cerizza 11 de fevereiro de 2016 at 22:07 - Reply

    Boa noite Leandro,
    Por favor, esclareça-me o seguinte: o FGC garante só o valor liquido aplicado ou o valor aplicado + a remuneração acordada até a data que me creditarem os recursos?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:34 - Reply

      Oi Sebastião. Ele garante o valor investido e os juros que você recebeu até o dia que o banco sofreu a intervenção caso o valor não ultrapasse R$ 250 mil.

  230. Vera Braga 17 de fevereiro de 2016 at 21:18 - Reply

    Por favor sou investidora de poupança há uns 5 anos..Minha gerente(CEF),Sugeriu 30 mil em LCI..que posso deixar por um bom tempo,visto que vou ficar ainda com 40 mil para outros investimentos.Na atual situação economica é um bom investimento?Visto que quero algo de baixo risco ,sem IR.Ofato do mercado imobiliario e o comercio de maneira geral estar em deficit,interfere no meu rendimento negativamente?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:35 - Reply

      Oi Vera. A situação do mercado imobiliário não interfere na sua LCI.

  231. Melq Gomes 21 de fevereiro de 2016 at 4:24 - Reply

    Bom dia Leandro,

    O seu trabalho é fantástico, desd que descobri os seus artigos tenho aprendido muito sobre poupança e investimento. Vivo e trabalho fora do Brasil no setor humanitário e nunca fui muito ligado em investimentos, claro que hoje percebo que perdi muito tempo.

    Tenho enormes dúvidas em como lidar com valores em fundo de pensão depositados fora do Brasil pelos meus empregadores, geralmente organizações europeias. Pretendo repatriar esses valores para comprar um imóvel no Brasil, o meu primeiro teto, com a idade chegando é melhor garantir – você teria dicas de como proteger esses valores de descontos do IR, não quero sonegar, mas quero evitar calculos abusivos, uma vez que teóricamente esses fundos já foram tributados no país de origem.

    Teria alguma informação como funciona o regime de IR para expatriados ou indicar profissionais sérios nesse ramo. Tenho uma declaração de saída definitiva desde 2007, mas com esses pequenos investimentos no Brasil preciso fazer uma declaração em casa também? Oh, dúvida! não quero burlar o fisco, mas as regras são tão complicadas de entender.

    Qualquer ajuda será bem recebida, muito obrigado!
    Melq Gomes

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:37 - Reply

      Oi Melq. Se você tem recursos em moeda forte (Dólar ou Euro) reflita se acha mesmo uma boa ideia transferir esses recursos para o Brasil, principalmente no momento em que atravessamos uma crise econômica. Não tenho conhecimentos sobre transferência de recursos entre países.

  232. Silvia 23 de fevereiro de 2016 at 13:46 - Reply

    Leandro, parabéns e obrigado por disponibilizar esse conteúdo de qualidade.
    Tenho uma LCI pós-fixada vencendo hoje (foi 1 ano rendendo 100% do CDI). O Banco informou que, nesse período, rendeu 13,39%.
    Agora, como não tenho planos para usar esse dinheiro, pretendo renová-la. As taxas oferecidas para a renovação foram: 1 ano a 100% CDI; 2 anos a 102% CDI; e 3 anos a 104% CDI.
    Gostaria de saber a sua opinião sobre qual renovação seria melhor atualmente, mas também considerando as expectativas/projeções para o cenário futuro (Selic, inflação, etc).
    Ou se, porventura, haveria alguma outra aplicação até mais atrativa do que essa…
    Desde já agradeço a sua atenção!

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:40 - Reply

      Oi Silvia. Diante da situação econômica do país é muito difícil chutar como será o futuro da taxa Selic e da Inflação. Se o banco está oferecendo uma LCI com taxa acima de 100% do CDI, o que posso dizer é que essas taxas são boas quando comparamos com o que está sendo oferecido por todos os bancos. Recomendo que você invista na sua educação sobre investimentos para não depender da opinião dos outros sobre onde investir seu dinheiro. Investir na sua educação deveria ser o seu primeiro investimento. Conheça livros que acabei de lançar sobre o educação financeira e investimentos

  233. Marcos cordeiro 28 de março de 2016 at 20:48 - Reply

    Boa noite leandro muito interessante esse artigo, gostaria de saber no atual momento economico e politico que o Brasil está passando vc aconselharia a investir no lci pré-fixado? ou no pós fixado?

    • Leandro Ávila 28 de março de 2016 at 21:43 - Reply

      Oi Marcos. Eu não posso fazer recomendações de investimentos. Como educador eu acredito que você precisa estudar para se libertar dessa necessidade de saber a opinião dos outros sobre onde você deve investir seu dinheiro. Escolher entre investimentos pós-fixados ou prefixados depende da sua expectativa com relação ao futuro dos juros no país, que por sua vez depende muito do que você espera sobre a situação política e econômica do país nos próximos anos. Mesmo os maiores especialistas só podem chutar com relação a isso devido ao cenário de grande complexidade que estamos vivendo nesse momento.

  234. Tiago Malveira 7 de abril de 2016 at 13:50 - Reply

    Olá Leandro,

    alguém já questionou isso nos comentários, mas ainda fiquei com dúvidas na sua resposta.

    Ao aplica em LCI por meio de uma corretora, como podemos certificar que o investimento está regularizado e apto a ser salvo pelo FGC em caso de quebra do banco emissor dos títulos?

    Os relatórios informados pelas corretoras geralmente são em formato PDF, mas sem uma forma de autenticação, o que gera uma sensação de insegurança.

    Desse modo, como garantir que uma aplicação em LCI realizada via corretora está devidamente regular? Há algum órgão que certifique?

    Agradeço desde já.

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:34 - Reply

      Oi Tiago. Algumas corretoras contam com um serviço de CETIP que se chama CETIP CERTIFICA. Quando fazem parte deste serviço elas registram a operação na CETIP. Todos os meses a CETIP fornece um extrato para que estas corretoras distribuam para seus clientes. Esse extrato é um documento. Eu acredito que nenhuma corretora séria se arriscaria a falsificar esses documentos da CETIP. Nunca ouvi falar na ocorrência deste tipo de fraude. Certamente se alguma corretora tentasse fazer isso só conseguiria fazer uma única vez, já que seria motivo para o Banco Central fechar a corretora e seus responsáveis responderiam processo criminal. A corretora deixaria de ser uma instituição financeira e se tornaria uma organização criminosa. Vale lembrar que corretoras são instituições financeiras controladas, vigiadas e reguladas pelas mesmas entidades que controlam os bancos. Mesmo assim, se você observar as listas das empresas mais reclamadas em serviços de proteção ao consumidor, os grandes bancos estão sempre no topo da lista. Mesmo assim as pessoas continuam confiando nos grandes bancos. Os problemas que você pode ter em uma corretora são os mesmos que podem ocorrer nos grandes bancos, normalmente relacionados com atendimento de baixa qualidade. Já fraudes são situações sérias que levam ao fechamento imediato da instituição e por isto não são tão comuns.

  235. Cassia 8 de abril de 2016 at 2:51 - Reply

    Leandro bom dia!!

    Estou estudando LCI, graças ao seu didático site q é rico, obrigadíssima!!! Ainda me considero leiga, mas aprendi muito com seus conhecimentos a respeito!
    Quero investir R$ 1.000,00 pelo período mínimo de dois anos. Andei acompanhando neste site, que recomendas, os valores, http://www.jurus.com.br/#/ativos/lci, com vencimento para 06/04/2018, de 98.00% CDI que resultará em R$ 1. 293,00. Contudo, terei a taxa da corretora a pagar mensal, nesses 24 meses, R$ 165, 60 para pagar de taxas, considerando que seja de R$ 6, 90.
    Caso, possa ajude-me a esclarecer esta questão, por favor. Não seria mais vantagem fazer o LCI no BB que sou correntista e não pagaria taxas e continuar estudando para mais a frente quando for me sentindo mais segura, tiver mais um capital e conhecimento que reduzirá insegurança também para aplicar em outros bancos?
    Graças a suas dicas aderi a tarifa simples e sai dos R$ 45,00 anuais para R$ 0,00 das tarifas anuais do BB.

    Desde já muito obrigada por tamanha generosidade!!

    Divulgo seu blog para amigos, parentes, vizinhos, [email protected] rsrsrs!!!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:25 - Reply

      Oi Cassia. Isso vai depender de qual será a rentabilidade do banco onde você possui conta. Existem bancos que oferecem LCI com rentabilidade muito baixa.

  236. Fábio Martins 8 de abril de 2016 at 12:04 - Reply

    Boa tarde Leandro, gostaria de tirar um dúvida sobre LCI. É possível resgatar todo valor investido após a carência e antes do vencimento?

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:23 - Reply

      Oi Fábio. Você precisa consultar as regras do LCI do banco que está oferecendo este investimento. Quando a LCI possui uma carência e uma data de vencimento isso significa que depois da carência você pode resgatar tudo que investiu.

  237. alex 12 de abril de 2016 at 22:43 - Reply

    ola boa noite leandro Avila bom tenho algum duvida fiz uma aplicação na cef de 60.000,00 em lci que mim oferecer o 83,72 do cdi por um ano bom então més que vem esta acabando esse contrato e gostaria de sabe sua opinião fico vendo que tem muitos banco menores como banco intermedium ou ate mesmo banco ourinveste e alguma corretoras como a citada ate por vc mesmo como a xp investimento e tem a rico e etc e quero investi 100.000,00 so que tenho um pouco de receio de investi esse valor todo bom meu mendo seria que para investi tem que abri conta on line e nao confio nisso e qual os banco citado em cima ou corretora que cobra taxas vc nao pode mim ajuda mim mostrando um bando ou uma corretora de investimento que possa eu investi

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:22 - Reply

      Oi Alex. Você deve refletir sobre o fato de que as grandes fortunas do Brasil e do mundo fazem seus investimentos através das corretoras. Nos bancos só ficam mesmo as pessoas com menor conhecimento financeiro (eles tiram proveito disso). Minha sugestão é que você abra uma conta em alguma corretora de sua preferência e faça um pequeno investimento. Acompanhe o resultado e compare com os resultados que o banco oferece. Com o tempo você vai ganhar confiança graças a essas experiências.

  238. Luiz Fernando Pereira Gomes 13 de abril de 2016 at 13:29 - Reply

    Ola Leandro,fui recomendo por um amigo a ler seus artigos como forma de me educar financeiramente,estou adorando pois eles me abriram um leque de conhecimento que eu ate então não esperava adquirir por iniciativa própria.
    Ainda estou na fase de observações para saber melhor como poupar e investir meus recursos mas já me sinto extremamente grato por sua iniciativa de levar conhecimentos tao necessários.Conto com você para me orientar melhor assim que maiores duvidas houverem.Valeu!!!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:17 - Reply

      Oi Luiz. Agradeça seu amigo por mim e sempre que possível divulgue o projeto para outros amigos. É com a ajuda de pessoas que divulgam o Clube dos Poupadores que consigo ajudar cada vez mais pessoas. Recomendo que você conheça meus livros que também podem ajudar muito no processo de aprendizagem.

  239. Rodrigo Alves 22 de abril de 2016 at 20:04 - Reply

    Mais um grande artigo no qual melhorei minha educação financeira de forma significativa!

    Novamente meus parabens!

    Grande Abraco Leandro!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:16 - Reply

      Oi Rodrigo. Parabéns por dedicar seu tempo se educando financeiramente. Isso fará uma grande diferença na sua qualidade de vida.

  240. Ursula 27 de abril de 2016 at 12:03 - Reply

    Oi Leandro ! agradeço muito todas as suas informações para ter uma educação financeira que nos possa garantir uma qualidade de vida, tenho uma pergunta a fazer, a 8 anos atrais abri no banco do Brasil uma previdência privada para ter uma aposentadoria quando eu faça 60 anos atualmente tenho 47, ainda faltam 13 anos para me aposentar eu faço uma contribuição mensal de R$ 900.00 por més, meu dinheiro agora esta em R$ 120.000.00 eu já escutei falar que ela não é um bom investimento, só que se eu fizer o resgate dela precisaria pagar uma multa de 30%, que você me aconselha?

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:15 - Reply

      Oi Ursula. Eu recomendo que você invista na sua educação financeira. Você precisa ser capaz de avaliar seus investimentos. Você ainda terá uma longa vida lidando com essas questões de investimento e será fundamental que você tenha uma bagagem para saber avaliar o que está fazendo. No caso do seu plano eu recomendo que você observe com atenção quais são as taxas que você paga para investir, qual é a taxa de carregamento e qual foi e qual é a rentabilidade deste investimento. No momento que você aprender mais sobre outros investimentos será natural comparar o investimento que você faz com 900,00 e o investimento que poderia fazer com este mesmo dinheiro em outras oportunidades que o mercado oferece. Recomendo que você conheça mais sobre os livros que lancei sobre educação financeira.

  241. Divania 1 de junho de 2016 at 8:48 - Reply

    Bom dia, Leandro!!!
    Gostei muito de conhecer seu site, tenho lido bastante sobre investimentos, mas sem conseguir entender direito, pois os assuntos não são claros, aqui é muito claro, você explica a fundo, consegui entender muito bem!!
    Obrigada!! Continuarei a te acompanhar!!
    Abraços.

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:12 - Reply

      Oi Divania. As pessoas que fazem parte do sistema financeiro e muitos que escrevem sobre estes temas é que parecem fazer questão de não serem claras. A grande verdade é que o sistema lucra muito com a ignorância das pessoas. O que seria dos consultores e analistas financeiros se a maioria da população tivesse conhecimentos sobre o assunto e não precisasse da opinião deles para investir? O que seriam dos bancos e outras instituições que só conseguem oferecer investimentos ruins pelo fato das pessoas não serem capazes de perceber que o investimento é ruim? Quanto mais confuso e difícil de entender, melhor para eles.

  242. Deborah Alves 17 de junho de 2016 at 15:55 - Reply

    Parabéns por mais um excelente artigo Leandro Ávila! Descobri seu site a pouco tempo, estou lendo os artigos e gostando muito. Muito obrigada pela clareza de informações, suas dicas abriram meus olhos para a importância de uma boa educação financeira. Atualmente estou buscando me iterar e desejo a partir de suas dicas mudar maus hábitos e alcançar uma consciência financeira.

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:09 - Reply

      Oi Deborah. Obrigado e parabéns por dedicar seu tempo se educando financeiramente.

  243. Caio 2 de agosto de 2016 at 0:47 - Reply

    Olá Leandro! Primeiramente parabéns pelo belo trabalho no clube dos poupadores! Gostaria de saber se existe a possibilidade de o banco simplesmente “atrasar” a devolução do dinheiro investido + juros na data do vencimento, mesmo sem este (o banco ou financeira) ter “quebrado”. Simplesmente chegar a data do vencimento e o banco ou financeira não devolver o montante investido em seu título privado. Isto é possível? Deste já agradeço!

    • Leandro Ávila 20 de agosto de 2016 at 11:08 - Reply

      Oi Caio. Isso que você chama de atraso seria entendido pelo mercado como calote. Já seria um motivo para fechamento do banco. Neste caso entra em ação o Fundo Garantidor de Créditos, veja aqui.

  244. Amanda 23 de agosto de 2016 at 15:29 - Reply

    Olá Leandro, gostaria de saber se realmente passará a incidir IR sobre a LCI? Se sim, seria a partir de quando? E o que foi investido antes dessa data estaria isento?

    Obrigada.

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:27 - Reply

      Oi Amanda. Após a troca de governo, os políticos pararam de falar sobre esse assunto.

  245. Everson JR 15 de setembro de 2016 at 11:41 - Reply

    Leandro, no artigo, você diz que os LCIs em bancos menores tem riscos, mesmo com a garantia do FGC. O tipo de risco não ficou totalmente claro pra mim.
    Outra coisa, se eu optar por esses bancos menores, eu devo fazer através de uma corretora, correto? Neste caso, tenho custos com a corretora também?

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:26 - Reply

      Oi Everson. É o risco de acordar pela manhã, abrir os jornais e descobrir que o banco onde o seu dinheiro estava investido quebrou. Até o FGC devolver o seu dinheiro serão, em média, 3 meses de espera. Pode ser menos ou pode ser mais. Durante essa espera o dinheiro não renderá nada. Você pode investir através das corretoras ou pode abrir conta em cada banco pequeno e fazer o investimento diretamente por eles.

  246. Roberto 30 de setembro de 2016 at 13:47 - Reply

    Leandro, em seu artigo você afirma que o risco de inadimplência do financiamento imobiliário é da instituição financeira emissora da LCI, não do investidor.
    Pela internet encontrei sites voltados a pequenos investidores dando informação semelhante.
    Todos tratam a LCI como se fosse apenas um instrumento de funding das instituições financeiras, diferentemente da CRI, que realmente exporiam o investidor ao risco de inadimplência do tomador do crédito imobiliário.

    Porém, não encontrei informação confirmando isso na Lei 10.931/04, que trata do assunto, nem em sites “oficiais”, como o da Cetip, Bacen ou assemelhados.
    Você conhece alguma fonte confiável que esclareça esta questão?

    Abraços e parabéns pelo excelente site.

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:25 - Reply

      Oi Roberto, não sei informar qual seria a legislação para buscar detalhes sobre o tema.

  247. Carlos 18 de outubro de 2016 at 16:24 - Reply

    Ola! Se eu investir 150mil em LCI após 60 dias posso sacar somente os juros? E a partir dessa data todos os meses retirar os juros mensais?

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:23 - Reply

      Oi Carlos. Ao comprar uma LCI você não está depositando dinheiro em algum lugar. Você está emprestando dinheiro para o banco e recebendo um título. É diferente de depositar dinheiro em uma poupança.

  248. Sidney 29 de outubro de 2016 at 20:03 - Reply

    Ola Leandro, meus parabéns pelo belo trabalho. Eu ja tinha algum conhecimento sobre investimento, mas com seu artigo aumentei muito a minha bagagem.

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:21 - Reply

      Oi Sidney. Parabéns por dedicar seu tempo buscando mais conhecimento.

  249. Robson Batista 19 de dezembro de 2016 at 18:04 - Reply

    Se eu investir R$ 1000 por mês em LCI, quanto terei em um ano?

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:20 - Reply

      Oi Robson. Isso depende da taxa de juros que a LCI oferecerá. Se for 10% ao ano então será de R$ 100,00.

  250. Julio Cesar 20 de dezembro de 2016 at 9:18 - Reply

    Ótimo Artigo!!! Parabéns Leandro Ávila!
    Só uma curiosidade… vocês sabiam que nessa última foto usada (na Casa da Moeda), neste setor só podem trabalhar mulheres!! Nenhum homem trabalha lá. É o setor de conferencia de erros nas cédulas. Nenhum homem até hoje conseguiu se firmar neste setor por não conseguir encontrar os erros tão bem quanto as mulheres!(podem reparar na foto, só tem mulher) rsrsrs.
    Agora uma dúvida, Leandro.
    Sobre a questão da Liquidez… Quando vamos resgatar o título, no prazo que temos de espera para poder pegar o dinheiro, o Título continua rendendo?! Ou ele para quando solicitamos o resgate?!
    forte abraço!

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:19 - Reply

      Oi Julio. Muito curioso, não sabia. No vencimento da LCI o dinheiro é depositado na sua conta. O dinheiro parado na conta não terá rentabilidade.

  251. Rute N C de Andrade 17 de janeiro de 2017 at 11:49 - Reply

    Boa tarde muito bom esse artigo muito obrigada por compartilhar conosco

  252. diego 3 de fevereiro de 2017 at 10:38 - Reply

    Muito bom seus artigos, pensando em vender estes livros em papel?
    AInda sou daqueles que preferem ter livros assim kk
    Bom trabalho, sucesso Leandro

    • Leandro Ávila 3 de fevereiro de 2017 at 16:17 - Reply

      Oi Diego, Muito obrigado. Grandes editoras preferem os autores que possuem fortes relações com grandes patrocinadores (instituições financeiras).

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