Onde os brasileiros mais investem dinheiro


É curioso observar como os 71,7 milhões de investidores brasileiros estão investindo seus R$ 2,043 trilhões. Cada um investe em média R$ 28,5 mil divididos da seguinte forma: títulos de renda fixa e valores mobiliários (34%), fundos de investimento (31,6%), poupança (29,6%) e renda variável (4,8%). O gráfico abaixo mostra como os investimentos estão distribuídos:

Quando separamos esses investidores em três categorias, com base em quanto cada um investe, a realidade do gráfico acima fica muito diferente. Vamos considerar que investidores “Private” são aqueles que possuem milhões investidos. Os investidores de “Varejo de Alta Renda” possuem centenas de milhares de reais e os investidores de “Varejo Tradicional” possuem milhares ou dezenas de milhares investidos. Veja que existe uma enorme diferença entre os três grupos:

Observa no gráfico acima que os clientes que os bancos chamam de “Private” alocam apenas 0,2% do dinheiro que possuem na Poupança. Já o investidor pequeno chamado de “Varejo Tradicional” possui 64,7% dos seus investimentos na Poupança.

Podemos observar que 39,2% do patrimônio dos maiores investidores (da categoria Private) estão investidos em títulos de renda fixa como CDB, LCI, LCA, títulos públicos oferecidos pelo Tesouro Direto e valores mobiliários como as debêntures. Já os investidores do varejo investem apenas 22,2%. Os clientes Private investem 48,4% em fundos de investimento e o varejo investe 12,5%.

Fica claro que enquanto os investidores grandes possuem suas reservas de emergência em fundos de investimento, os investidores de menor porte deixam suas reservas na poupança. Em tempos de inflação elevada e de juros altos esse pequeno investidor perde uma verdadeira fortuna todos os meses mantendo dinheiro na poupança (fonte). Existem mais de R$ 600 bilhões rendendo apenas 0,5% ao mês + TR (remuneração da poupança) que dá mais ou menos 0,65% ao mês de juros (fonte) ou 8,08% ao ano enquanto a Taxa Selic está na casa dos 14,25% ao ao ano (fonte) e a taxa DI está 14,13% (fonte). Estas duas últimas taxas são a base que determinam a rentabilidade de investimentos de renda fixa como CDB, LCI, LCA, títulos públicos e fundos de investimento.

A grande questão é a seguinte: Até que ponto as pessoas deixam de ganhar mais em seus investimentos por ignorarem a existência de outras possibilidades que rendem mais?

Agora vamos ver como o dinheiro dos brasileiros fica dividido entre os diversos investimentos. O gráfico abaixo exclui os fundos de investimento, que representam 31,6% do total, que iremos ver detalhadamente em outro gráfico.

Veja como podemos ler o gráfico acima:

  • 1,8% do dinheiro investido pelos brasileiros está em títulos públicos federais que qualquer pessoa pode comprar através do Tesouro Direto, mas que somente 0,97% (675 mil) dos investidores brasileiros conhecem (fonte);
  • 18,8% do dinheiro está investido em captações bancárias como os investimentos em CDB;
  • 1% está em debêntures que são títulos de crédito oferecidos por grandes empresas;
  • 14,4% estão em LCI que no gráfico acima aparece na legenda “Lastro Imob” por serem títulos com lastro imobiliário.
  • 13,4% estão em LCA que no gráfico aparece na legenda “Lastro Agrícola”;
  • 43,3% de todo o dinheiro dos investidores brasileiros está rendendo muito pouco na Poupança;
  • 7,1% estão investidos em renda variável como ações que podem ser compradas na BM&FBOVESPA através de qualquer corretora.

Agora vamos ver em quais tipos de fundo de investimento os brasileiros investem 31,6% de tudo que possuem (principalmente as pessoas da categoria Private a Alta Renda):

A maior parte do dinheiro (58,6%) investido em fundos ficam nos chamados fundos do tipo Renda Fixa como: fundos DI, fundos de renda fixa, fundos de curto prazo, fundos de crédito privado, fundos de inflação, etc. Todos estes fundos investem o dinheiro das pessoas em produtos de renda fixa como títulos públicos e títulos privados.

Os fundos DI e fundos de Renda Fixa são normalmente utilizados como substitutos da poupança por quem possui quantias maiores investidas. As taxas administrativas anuais cobradas pelos fundos de investimento são percentualmente menores quando você possui quantias maiores para investir. O curioso é que estes fundos investem o dinheiro dos investidores em títulos públicos, coisa que o próprio investidor poderia fazer por conta própria, muitas vezes com custo menor.

Em segundo lugar ficam os fundos multimercado com 30,6% dos investimentos. São fundos onde seus gestores possuem maior liberdade para investir o dinheiro das pessoas em diversas modalidades de investimentos, incluindo os que possuem maior risco como ações.

Em terceiro lugar temos os fundos estruturados. São fundos que possuem regras bem específicas como o caso dos Fundos de Investimento Imobiliário – FII que normalmente investem em imóveis para locação e regularmente distribuem os lucros desses aluguéis entre os participantes do fundo. Temos ainda fundos menos conhecidos como Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC e FIDC-NP, Fundos de Investimento em Participações – FIP, Fundos Mútuos de Investimento em Empresas Emergentes – FMIEE e Fundos de Financiamento da Indústria Cinematográfica Nacional – FUNCINE. Não são fundos populares.

Conclusão:

Você pode baixar o estudo que utilizei como base para escrever este artigo. Os números e gráficos deste artigo foram retirados deste relatório anual da Anbima, clique para baixar. Na minha opinião pessoal estes números concluem o seguinte:

Grande Investidor:

Quem faz parte da categoria “Private” ou “Alta Renda”, ou seja, brasileiros que possuem milhões ou centenas de milhares de reais investidos, precisa estudar mais sobre títulos públicos (Tesouro Selic, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA) e títulos privados como CDB, LCI e LCA, principalmente aqueles oferecidos por bancos de médio porte. Existem ferramentas online que permitem consultar as taxas oferecidas por estes bancos. Já falei sobre isso aqui. Ao investir em bancos menores você só precisa ter o cuidado de respeitar as garantias do Fundo Garantidor de Créditos

Esse perfil de investidor está mantendo quase 50% de tudo que possui em fundos de investimento, principalmente os fundos de renda fixa, que nada mais fazem do que investir o dinheiro em títulos públicos e títulos privados.

A maioria dos fundos oferecem liquidez diária. Rapidamente você pode transferir o dinheiro do fundo para sua conta. Quando você investe em títulos público pode demorar 1 ou 2 dias para o dinheiro cair na sua conta no caso de venda antecipada. No caso dos títulos privados (CDB, LCI e LCA) pode ser necessário esperar a data do vencimento do título. Existem alguns CDBs que possuem liquidez diária, mas a rentabilidade oferecida costuma ser bem menor em troca desta maior liquidez. Não existe investimento perfeito.

O investidor também precisa entender o funcionamento do come-cotas. Você verá que ele prejudica a rentabilidade de investimentos de longo prazo em fundos de investimento.

Como você pode perceber, quem tem mais dinheiro precisa dedicar mais tempo estudando para tomar decisões mais conscientes sobre o próprio patrimônio. Isto é que permitirá depender menos da opinião dos outros sobre onde investir o próprio dinheiro. Já falei sobre esse risco aqui. Lembre-se que os grandes bancos lucram mais oferecendo fundos e planos de previdência privada (que são um tipo de fundo). Eles cobram caro para fazerem investimentos que você mesmo(a) poderia fazer. Eles não ganham nada estimulando você a fazer seus investimentos por conta própria e com o menor custo.

Pequeno investidor:

Já o pequeno investidor da categoria “Varejo Tradicional” precisa descobrir que existem muitas modalidades de investimento e que a Poupança é a que rende menos. É necessário dedicar mais tempo para aprender mais. Aqui mesmo no Clube dos Poupadores existem muitos artigos gratuitos sobre o assunto e todas as semanas envio conteúdo para o e-mail dos leitores cadastrados gratuitamente.

As taxas de juros estão tão elevas atualmente que tudo tende a render mais que a poupança. Até os fundos de investimento que cobram taxa administrativa elevada estão oferecendo rentabilidade maior que a poupança.

O pequeno investidor também precisa estudar o funcionamento dos títulos públicos, pois o custo de investir em títulos públicos costuma ser menor do que o custo de investir em fundos de investimento que investem em títulos públicos cobrando taxas administrativas elevadas.

Sua ignorância financeira custa caro para você e gera bons lucros para os bancos.

 

Tempo e esforço:

Gastamos muito tempo e esforço para ganhar dinheiro através do nosso trabalho. Faz todo sentido fazer algum esforço para poupar uma parte desse dinheiro e conseguir um bom retorno através dos nossos investimentos. Isso é a base do sucesso financeiro. Escrevi uma série de livros com tudo que você já deveria ter aprendido sobre como investir o seu dinheiro. Clique aqui para conhecer os livros.

Sobre o Autor:

Leandro Ávila criou o Clube dos Poupadores por acreditar que o conhecimento é uma riqueza que se multiplica quando dividida. Compartilhando o que sabemos, criamos um mundo melhor. Conheça os livros que ele escreveu sobre educação financeira, investimentos financeiros e imobiliários.
Gonçalo
Visitante
Gonçalo

Muito bom, Leandro!! Compartilhado!!! Abraços!!!!

Gustavo
Visitante
Gustavo

Interessante descobrir que mesmo o grupo “Private” (que teoricamente deveria entender mais de onde está investindo), acaba deixando boa parte de seu patrimônio em fundos de bancos privados… Uma boa explicação pode ser realmente essa liquidez imediata de alguns fundos.

Ainda faço parte do “Varejo Tradicional” mas possuo zero recursos na poupança. Hoje tudo que tenho está no TD, em Selic e pensando em fazer próximos aportes em IPCA. Assim que atingir um certo valor, pretendo partir para ações e debêntures. É incrível como as pessoas tem desconfiança sobre o TD. Provavelmente por culpa do desgoverno atual. Já tentei explicar para pais e parentes sobre a vantagem do TD mas não adianta. Meu pai chegou a me mostrar demonstrativos de ações de telefonia que ele comprou a uns 10 a 20 anos atrás, que começaram em 500 mil ações e hoje possui algo como 250. Ele conclui dizendo “viu? Isso é roubalheira e enganação! Não vale a pena!” Aí joguei a toalha… :/

Henrique Seabra
Visitante
Henrique Seabra

Numa conversa informal, um conhecido meu que trabalha no banco criticou quem investe, atualmente, em TD. E ele não estava tentando vender os produtos do banco não, era a opinião pessoal dele.

Ou seja, até para quem está inserido profissionalmente na área financeira não entende (ou não enxerga) os benefícios da renda fixa nesse momento.

Paulo
Visitante
Paulo

Eu tenho colega gerente de banco. A mesma comentou comigo dizendo que a maioria dos funcionários não conhecem com profundidade os produtos financeiros. Na verdade os bancos querem captar dinheiro barato para vender caro… É por isto que se esforçam oferecendo aplicações em poupança, título de capitalização, previdência privada, cdb com baixa rentabilidade, etc… Veja se oferecem um TD, debêntures, FIIs…??? Jamais!!!

João de Deus
Visitante
João de Deus

Oi Gustavo, eu tenho passado pelos mesmos constrangimentos. Conversei com meu pai para o tirar o dinheiro da poupança e colocar em TD por entender que seria o mais conservador pra ele. Mas ele também se mostrou bastante resistente. Acredito que isso se deve princiapalmente ao loby dos bancos e ao perfil do povo brasieliro mesmo que é conservador e muito ignorante sobre investimentos…

Deângelo C. Oliveira
Visitante
Deângelo C. Oliveira

Ótimo artigo, bem que você poderia criar um canal no youtube e transformar seus artigos em vídeo.

Jailson Muniz
Visitante

Leandro, parabéns pelo nobre projeto, em oportunizar Educação Financeira aos brasileiros de forma popular, que Deus o abençoe sempre.
Gostaria de uma indicação de livros e cursos para quem quer investir em ações. O que vc me aconselha?

Forte Abraço!

Jailson

Diogo
Visitante
Diogo

Leandro, muito bom artigo!

Encontrei aqui no clube a oportunidade de me livrar da poupança. Já faz 8 meses que tenho a grande maioria dos meus investimentos em títulos públicos. Em 8 meses estes títulos já tiveram rendimento líquido maior que a poupança renderia em 12 meses.

Obrigado e continue nos presenteado com seus ensinamentos!

Wellington de Lima Peixoto
Visitante
Wellington de Lima Peixoto

Será que é preguiça ou falta de informação?

Leandro, acho que faltou completar a palavra.

Abraço!

Uilson Dile
Visitante
Uilson Dile

Olá Leandro, é errado manter 100% dos recursos em Tesouro Direto inclusive a reserva de emergência em Selic mesmo considerando ser por enquanto um investidor pequeno, e sabendo de outras possibilidades de investimentos como renda variável, CDBs de bancos médios e fundos de investimentos.
O quê eu mais gosto no Tesouro Direto é que eu tomo de conta do meu dinheiro e assim não posso transferir a culpa pra ninguém sobre uma má decisão.

Iuri Viana
Visitante

Leandro, parabéns por mais um excelente artigo!

Esse artigo de forma inequívoca mostrou que as duas extremidades de renda, o primeiro, a categoria “Private” e a segundo a categoria do Varejo “tradicional” precisam estudar mais sobre aonde e que tipo de investimento fazem render mais seus dinheiros. Eu que me enquadro na categoria Varejo “tradicional” já me dei conta que a poupança não é o melhor investimento graças ao seus artigos. E agora que também faço parte de Amigos Clube dos Poupadores espero aprender muito mais ainda.
Abraço.

Michelle
Visitante
Michelle

Olá, Leandro! Você pode me ajudar mais uma vez com uma dúvida? Sou servidora do judiciário e estou desde dezembro/2015 poupando para antecipar as parcelas de um consignado (sim, li o post anterior sobre a maldição do consignado e fiquei feliz por estar me livrando do meu a passos largos). Porém, estamos ameaçados de não receber salários a partir julho deste ano devido corte orçamentário sofrido pelos órgãos do judiciário, em especial da justiça do trabalho. Devido a isso, decidi que a partir deste mês ao invés de destinar essa poupança mensal ao consignado, vou guardá-la para me manter nos meses em que porventura tenhamos atraso na remuneração. Se nada acontecer, ótimo, terei uma boa soma pra quitar muitas parcelas de uma vez só no fim do ano. Você aconselharia guardar esse dinheiro em outro lugar que não a poupança? Pensando que em julho talvez eu já tenha que dispor dele para manter o custo de vida da família então seria nosso colchão de segurança. Existe algo mais rentável com uma liquidez razoável onde possa programar retiradas para pagar as contas mensais? Estou aprendendo muito com seus posts, em especial sobre o tesouro direto, no qual gostaria de investir no futuro. Muito obrigada, por tudo!

Pedro Henrique
Visitante
Pedro Henrique

Leandro, bom dia.
Não menospreze a poupança para os iniciantes e pequenos investidores. Já vi muita CDB e fundos multimercados com rendimento igual ou inferior a caderneta, levando em considerações os custos de transferência de recursos TED (R$ 15,45), IR, possível IOF.
0,5 + TR , liquidez e sem IR pode ser vantajoso para acumular pequeno capital para aportar em melhores opções de investimentos.
um abraço

Tadeu
Visitante
Tadeu

Bom dia, Leandro.

Obrigado por estar sempre contribuindo com a postagem de artigos de alta qualidade.
Pretendo ser um investidor em títulos públicos, porém ganho em torno de R$ 2.000,00. Estou pensando em acumular R$ 5.000,00 na poupança. Depois disso juntar R$ 15.000,00 no Tesouro Selic. Depois desses investimentos, colocar no título público NTN-B com juros semestrais. A minha ideia é ter duas emergência: A primeira com liquidez diária que são os investimentos na poupança. A segunda que são os investimentos no Tesouro Selic que tem liquidez boa mas com dois dias após a venda dos títulos. Portanto, após concluídas a fases de emergência, faria investimentos no título público NTN-B para ter um retorno acima da inflação em determinados períodos.

Leandro, essa maneira de entender o acúmulo de patrimônio está correta?

Desde já muitíssimo obrigado por todos os artigos produzidos e disponibilizados no clube dos poupadores.

Wilson
Visitante
Wilson

Caro Leandro, mais um excelente texto, tenho aprendido muito lendo seus posta nos últimos meses, antes disso era completamente ignorante em finanças deixando tudo na poupança.
Tenho uma dúvida no TD que enquanto aguardo uma oportunidade de investir mais em Tesouro IPCA, deixo o dinheiro parado na corretora ou deixo no Tesouro SELIC, pois deixando na corretora tenho mais agilidade na hora de investir.

Isaque Santos
Visitante
Isaque Santos

Obrigado por mais esse artigo!

Ben Shalom Levi
Visitante
Ben Shalom Levi

Quais são as fontes para os gráficos apresentados?

Bruno Henrique
Visitante
Bruno Henrique

Muito bom leandro!

Estou começando a migrar minha poupança para CDB e TD. Estava na duvida de onde deixa a reserva de emergência, achei bacana a dica que você deu no comentário anterior em relação a fundos de renda fixa e DI, irei pesquisar sobre e ver qual compensa mais que poupança e sobre a retirada.

Acompanho a pouco tempo o clube, mas já vejo que o trabalho que você faz em relação a toda educação financeira é fantástico, Obrigado por compartilhar esse seu conhecimento!

Abby
Visitante
Abby

Artigo perfeito! Sou argentina mas to morando no Brasil, e seus artigos sao muito claros para eu conseguir entende-los facilmente. Parabens 🙂

Rui
Visitante
Rui

Leandro

Parabéns mais uma vez pela qualidade do material que apresenta. Há alguns anos acompanho seus comentários, sempre muito pertinente.

Fábio Bastos
Visitante
Fábio Bastos

Leandro, parabéns uma ótima análise. Realmente nosso povo carece de conhecimento, se montar algo parecido com investidores americanos os percentuais serão bem diferentes, principalmente na quantidade da população que está no mercado financeiro, os banqueiros agradecem. Acho que aos poucos, nós brasileiros, iremos abrir os olhos e nosso futuro tende a ser mais claro apesar de tudo jogar contra.

Rafael Roldan
Visitante
Rafael Roldan

Caro Leandro, como seguidor seu há tempos e participante (embora ainda inativo, por estar focando na abertura de um negócio próprio no momento) dos fóruns Amigos do Clube dos Poupadores (ótimos livros os seus!), tenho uma sugestão a fazer:

Você, como alguns por aí, falam sobre o Tesouro Direto e como várias modalidades de investimento oferecidas acabam aplicando em títulos públicos.

Eu, como usuário dos fundos de investimento (entre outras aplicações), quero muito e estou migrando aos poucos para o Tesouro Direto e Renda Variável, mas às vezes me falta uma boa noção sobre estratégias de curto prazo para isso.

O fator liquidez que você menciona – aliado a uma aparente simplicidade dos fundos – acaba sendo uma comodidade. Claro, pago o pato por isso, mas se eu conseguir gerar uma estratégia para usar o Tesouro Direto que não seja a mais preguiçosa de apenas comprar e esperar vencer, com certeza não alocaria mais ativos nos fundos.

Por isso, minha sugestão é a de que você nos ajude com exemplos de estratégias que façam frente a essas necessidades de certa liquidez, minimizando o risco da venda antecipada dos títulos.

Agradeço por tudo que tem feito e pela atenção ora dispensada!

Ailton
Visitante
Ailton

E outra coisa: considere que você foi feliz e uma dessas 1001 estratégias é a sua. Será ótimo para você, mas não significa dizer que será uma mão na roda para outra pessoa, como Ávila tem dito.

Atrevo-me dizer que esses esquemas parecem ser como uma prótese dentária: esse objeto só se ajustará para aquele indivíduo para qual foi moldado.

Diogo
Visitante
Diogo

Leandro, parabéns pelo artigo! Um estudo muito interessante!
Já invisto no TD, mas ainda não tive a oportunidade de resgatar nenhum dos títulos no vencimento. A minha dúvida é se cada fração comprada do mesmo título vem de forma saparada ou vem num “valor único”, numa “bolada” só!
Obrigado!!!

Ed carlos
Visitante
Ed carlos

Boa tarde leandro como sempre outro excelente artigo ando aprendendo muito com seus posts, com eles estou podendo aplicar melhor minhas economias, e com seus artigos comecei a trocar uns investimentos ruins por outros bem melhores.

Thiago
Visitante
Thiago

Olá Leandro,

Você acha que se houvesse maior conscientização do investidor os produtos oferecidos pelos bancos em geral seriam melhores? Imagino que a procura por investimentos mais rentáveis levaria muitos bancos a aumentarem suas taxas para concorrerem entre si.

Dito isso, essa “ignorância” também não afeta os maiores investidores? Vejo que há uma parcela significativa de aplicações em “fundos”. Por acaso algum fundo renderia mais do que bons investimentos em renda fixa de bancos pequenos? Vejo com frequência ofertas de LCI de 98%, CDB na faixa de 120%, etc. Haveria algum fundo melhor do que tais investimentos?

Não há muito gente endinheirada colocando dinheiro em fundos de banco grande apenas pela conveniência ou por desconhecer opções melhores?

Parabéns por mais um excelente artigo!

Misael
Visitante
Misael

Muito obrigado por mais um artigo.
Hoje tenho uma reserva de emergencia na PC e a maior parte que tinha antes na PC hoje esta TD, AÇÕES e FII, nao é muito mas sai da poucança.
Graça o Blogs de informações valiosas.
Obrigado Leandro.

Joao da Silva
Visitante
Joao da Silva

Excelente artigo. Parabens

Flávio
Visitante
Flávio

Leandro,

Parabéns por mais um excelente artigo, te acompanho aqui desde o seu começo aqui, 2013, aprendi muita coisa com você, muito obrigado.

Naquela época vivia com salário de estagiário e morando sozinho, ficava no 0 a 0 todo mês, daí fui efetivado e tive meu salario quadruplicado, a partir dai sobrava muito dinheiro já que meu custo de vida se manteve, como essa “sobra” iria ficar na poupança comecei a procurar outros métodos de investimento e encontrei o seu blog que coincidiu com as datas.

Hoje após três anos de muito estudo me considero um investidor moderado para arrojado, sai da poupança, passei pelo TD (as últimas aplicações terminam em 2017, graças a Deus, haha) e o restante está em Renda Fixa de Bancos Pequenos e Médios que rendem bem mais que o TD, por exemplo Tesouro Selic está pagando 100% CDI e na outra ponta há CDB pagando 123% chegando até a 130%, vale o risco, temos o FGC. Tenho uma boa quantia no Biva também pagando 25% a.a.

Ano passado entrei no mercado de ações para Buy and Hold e neste momento estou estudado forte para entrar nos traders e dependendo a minha rentabilidade, talvez se eu conseguir ganhar 70% do meu salário com os traders posso partir para essa definitivamente.

Leandro esse relato foi escrito apenas como forma de agradecimento pelos seus ensinamentos e “toques”, que em um desses seus “toques”, alguns meses atrás quando as ações de algumas empresas subiram 10% no mesmo dia e você mandou um e-mail no final do dia dizendo que quem conhece e estuda pode ter rentabilidades incríveis, já que os 10% em um dia é praticamente os 10% anual da renda fixa. Por causa desse seu e-mail despertei e comecei a ler livros e videos.

Para o pessoal que está começando em ações, há bons livros infelizmente a grande maioria em inglês porém existem alguns em português, os livros do Alexander Elder que foram traduzidos são demais e há alguns canais no YouTube de vídeo aulas, canais do André Moraes e o do Dalton Vieira. As corretoras também tem muitas aulas e ensinamentos.

Obrigado Leandro
Abraços

Vinícius
Visitante
Vinícius

Flávio, depois de ler seu comentário procurei em várias corretoras e não achei o investimento que remunera 130% de CDB, qual foi corretora? obrigado.

julio jansen
Visitante
julio jansen

Olá Leandro,

Não foi mencionada a Previdência privada ,que todo gerente gosta de empurrar para o cliente.
Erroneamente os clientes acham que estão fazendo um bom negocio.
Abs

Dênis Barbosa Batista
Visitante
Dênis Barbosa Batista

Olá, Leandro!
Ainda bem que ainda existem pessoas assim, feito você, que se dedicam ao ensino e educação de tanta gente como a gente. Gente que, na sua grande maioria, infelizmente, é leiga por demais. Mas, graças a Deus e a pessoas que se dedicam a Educação Financeira, esse quadro de “analfabetos financeiros” está mudando.
Parabéns, Leandro! Por tudo. E continue assim.

Ailton
Visitante
Ailton

Nossa! que maravilha de artigo, Ávila. Foi no começo de 2015 que fiz a seguinte pergunta: Onde os investidores tem investido seus caraminguás. Juntando as informações secundárias, terciárias aqui e ali quando apareciam em alguns sites fui aos poucos tomando conhecimento sobre esse assunto. Agora, ficou melhor, pois o link que você disponibilizou vai direto na fonte de informação primária. Quanto aos gráficos, certamente, os bancos estão comemorando, pois nestes gráficos podem ser evidenciados que suas metas estão sendo alcançadas. De um lado, mega investidores que delegam alguém para fazer o que eles poderiam fazer muito bem: cuidar do seu próprio dinheiro. Do outro lado, “uma china” de pequenos investidores vitimados, sequelados, atrofiados, engessados, paralisados, perdidos igualmente a cego em tiroteio e não sei lá mais das quantas devido a falta de educação financeira.

Vinicius
Visitante
Vinicius

Para quem tem contas com bons limites de cheque especial com sistema de 10 dias sem juros, pode dar all in em TD, pois em caso de emergências e necessidade de ter rápido acesso ao dinheiro, pode se usar o limite do cheque especial enquanto dá a ordem de venda dos títulos do TD. Assim, quando o dinheiro cai na conta bancária em dois dias, ele cobre o limite do cheque especial e não são cobrados juros nos primeiros 10 dias.

Antonia Sousa Lima
Visitante
Antonia Sousa Lima

Sem o saber não sabemos nos mover. Obrigada.

Ilson Zenker
Visitante
Ilson Zenker

Leandro, parabéns pelo artigo, mas quero fazer uma pergunta e um exercício de imaginação. Neste momento, Paraná e RS, tem liminares onde suas dívidas seriam calculadas com juros simples em lugar de compostos. Se isto se confirmar, está decisão deveria ser estendida para todos os investimentos como CDB, LCI e também para velha e nem tão boa poupança, certo? Mas, aí minha curiosidade: como seria a economia do pais sem a existência dos juros compostos?

Bruno
Visitante
Bruno

Poupança é desinvestimento. Mas, ao menos, é melhor do que deixar o dinheiro guardado/escondido em casa, como sei que alguns fazem…

Eduardo
Visitante
Eduardo

Leandro, seus textos são sempre muito didáticos e de leitura prazerosa, tornei-me um leitor assíduo do seu site.

Grande abraço.

Clênio
Visitante
Clênio

Leandro, da entidade publica que acesso vosso site aparece a seguinte mensagem, como posso contornar essa situação?

O SSL handshake não pode ser executado.

Host: http://www.clubedospoupadores.com
Reason: error:14094410:SSL routines:SSL3_READ_BYTES:sslv3 alert handshake failure

André
Visitante
André

Muito bom artigo, Leandro… parabéns!

Não me impressiona esse cenário, pois conhecendo o povo brasileiro, vemos o quanto este ainda é resistente aos investimentos mais arrojados e o quão baixa ainda é a nossa cultura de poupança e investimentos. Somos incitados a gastar ou a investir mediante financiamentos.

Acredito ser digno de destaque os investimentos fora do sistema financeiro, principalmente imóveis e terrenos. O brasileiro é patrimonialista e acredita que imóveis são os melhores investimentos possíveis, mesmo quando são adquiridos mediante longos financiamentos (na verdade há quem pense que imóvel é o único investimento real que alguém pode fazer). Muitas pessoas só possuem capital como forma de imóveis e algum dinheirinho em produtos de grandes bancos.

Acredito que imóveis possam ser bons investimentos, mas o cenário mais recente volatizou muito o mercado imobiliário além de inflacioná-lo.

Comprei os seus livros sobre imóveis, muito bons! Observo o mercado imobiliário há um tempo, mas a ansiedade dos corretores faz com que eu me distancie muitas vezes.

O que achas sobre o cenário atual do mercado imobiliário das grandes cidades e sobre essa cultura de investimentos aqui no Brasil?

Um abraço!

Fabrício Bueno
Visitante
Fabrício Bueno

Mais um excelente trabalho!!!

Parabéns Leandro!!

Percebi alguns posts comentando sobre criar um canal no YOUTUBE, percebi também que você não alimenta muito esse assunto!! De qualquer forma, não deixe de considerar essa ideia uma vez que tornaria os ensinamentos mais dinâmicos.
Mais uma vez, Parabéns pelo trabalho!!!!!!

Ramon
Visitante
Ramon

Olá Leandro, parabéns por esse artigo.
Li uma vez numa notícia no site do BACEN que 80% de tudo que havia na poupança estava nas mãos de menos de 1% dos investidores.

Isso foi só para a poupança, uns R$ 600 Bilhões.
Gostaria de saber como está a concentração para o restante dos investimentos, já que são R$ 02 trilhões.
Será que é a mesma proporção?

Isso ajudaria a acompanhar a situação econômica nacional: o quanto o brasileiro, realmente, está investindo, e onde.

GB
Visitante
GB

Estou zerado em poupança, tirei tudo dela, estou indo de Tesouro Direto, CDB (120% do CDI) e LCA (de 6 meses, 84% do CDI livre de impostos).

No momento estou com tendência a aumentar o TD, quero reduzir e até zerar a exposição ao FGC, não tenho mais feito aportes em CDB ou LCA e conforme vencem compro TD IPCA+6% para ficar protegido da inflação, já tenho um bom valor em TD SELIC para caso de emergência a 14,25%.

Acredito que deixar uns 6 salários em TD SELIC e o restante em IPCA + 6% (com ou sem cupons semestrais) seja uma estratégia sólida pois o dinheiro fica protegido da variação da inflação e ainda dá um lucro com isso.

Também não gosto de Fundos, eles cobram taxas altas e não são garantidos pelo FGC, se podemos comprar o título público diretamente da fonte, por que passar por intermediários caros ?.

Poupança, nem pensar.

GB
Visitante
GB

opa, LCA a 94% do CDI, lol.

AILTON GERALDO MOREIRA DA SILVA
Visitante
AILTON GERALDO MOREIRA DA SILVA

Olá Leandro!!
Nunca me preocupei com investimentos, mas recentemente assisti uma reportagem sobre TD e me interessei, fui buscar informações no site do TN, e na procura por informações encontrei o Clube de P.
Estou motivado a começar a investir, você pode indicar uma boa empresa para eu abrir a conta, para ter acesso aos titulos.
Obrigado

Rodrigo Alves
Visitante
Rodrigo Alves

Parabens pelo artigo Leandro!

Julio Cesar
Visitante
Julio Cesar

Olá Leandro Avila, acompanho sempre que posso os seus comentários de investimento e acho muito instrutivo e educativo também, eu tenho uma conta que é mesclada no banco que recebo meu salário e está conta e chamada de conta corrente -poupança, sou funcionário público e quero investir em algo que não fique por muitos anos parado rendendo mas que eu possa movimenta-lo a cada ano sem prejuízo de inflação e nem de taxas de Informações e outras, então a minha pergunta é. Qual o melhor investimento a fazer no meu caso, já que procuro fazer um investimento seguro e sem perdas? O lci e lca seriam a melhor forma de se ganhar dinheiro ou o cdb é melhor e mais seguro? Obrigado!

reichard
Visitante
reichard

parabéns pelo artigo, realmente as pessoas perdem muito dinheiro guardando o dinheiro na poupança, que hoje não paga nem mesmo a inflação. Eu estou investindo somente no tesouro direto, estou certo? ou existem alternativas mais rentáveis para pequenos investidores?

Dettonny
Visitante
Dettonny

Boa noite Leandro. Parabéns mesmo por todos os seus artigos. Cadastrei o meu e-mail para poder receber as suas novidades… 🙂
Estou mudando meu hábitos financeiros atualmente.. Estou lendo muito e estudando muito… Está divertido.. 🙂 Agora uma dúvida que vira e mexe ainda não encontrei uma resposta direta seria essa: Imagina o cenário em que todo mês se poupa uma valor, por exemplo R$1.000,00, durante um período de 12 meses, ou seja no curto prazo de 1 ano, para depois, com esse valor acumulado no período, fazer alguma coisa, investir em uma aplicação melhor, etc…. Neste cenário de “acumular/juntar o dinheiro”, até pouco tempo atrás eu não enxergava outra opção a não ser a poupança pois os aportes mensais eram “baixos” e não encontrava aplicações cujo custo (taxas, IR, etc) x benefício justificasse o investimento. Para este processo de “acumular/juntar o dinheiro” hoje você diria que o TD Selic faria essa papel? Mesmo com os impostos? Ou você vê alguma outra aplicação que teria essa papel? Desde já agradeço e a atenção..

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