Como Investir em LCI – Letra de Crédito Imobiliário: Rentabilidade, Riscos e Taxas

Hoje você vai aprender como investir em LCI. Vamos conhecer sua rentabilidade, riscos, taxas, impostos e dicas para que você possa investir de forma livre e independente. Você vai aprender como funciona a LCI e como comparar o investimento com CDB, Títulos Públicos, Poupança, etc. Vamos aprender como calcular a rentabilidade do LCI de forma bem fácil. Você só precisa saber as quatro operações fundamentais da matemática (adição, subtração, multiplicação e divisão).

Como investir em LCI: O que é LCI ?

A sigla LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. A LCI é um título privado. Quando você compra este título torna-se credor de um banco. Isto significa que você emprestou dinheiro para o banco e agora ele te deve o dinheiro investido mais os juros prometidos no ato da compra do título. Já imaginou dizer para seus amigos que agora é você que empresta dinheiro para o banco e não eles que te emprestam dinheiro?

Investir em LCI não significa depositar dinheiro em um fundo de investimento ou depositar dinheiro em uma conta poupança. Ao investir em LCI você estará comprando um título de crédito, que é como um documento que te da o direito de receber seu dinheiro de volta + juros de um devedor que é o banco.

Todo título tem uma data de vencimento. Você compra o título já sabendo quando vai receber seu dinheiro de volta. Cada vez que você investir em LCI estará comprando mais títulos em operações diferentes. É claro que você não terá um título de papel na sua casa, tudo fica registrado no sistema do banco onde você pode consultar, listar e emitir comprovantes pela internet.

Como o LCI é um título de crédito lastreado por créditos imobiliários, o banco irá emprestar o seu dinheiro para pessoas e empresas que vão oferecer um imóvel como garantia de pagamento da dívida. Isto significa que por trás dos LCIs que os bancos vendem, existem imóveis reais que servem de garantia. Os imóveis ficam hipotecados ou alienados no nome do banco até que o cliente pague o que deve.

No caso de inadimplência o banco pode leiloar o imóvel e recuperar o dinheiro emprestado e os juros cobrados. Todo risco da operação envolvendo o imóvel é do banco. Para você que investe em LCI não importa para quem o banco emprestou o dinheiro, qual é o imóvel, se o financiamento está sendo pago, se o imóvel será leiloado, tudo isso é problema do banco.

O compromisso que o banco tem com você é recomprar a LCI pagando os juros prometidos e devolvendo o dinheiro pago pelo título na data de vencimento.

A diferença entre uma LCI e um CDB, é que no caso do LCI o dinheiro está lastreado por imóveis e normalmente é destinado ao crédito imobiliário. No caso do CDB o banco pode usar seu dinheiro da forma que ele bem entender. Na maioria das vezes os recursos do CDB se transformam em empréstimos para pessoas físicas, limite do cheque especial, etc.

Mesmo assim, existem riscos e garantias para quem investe em LCI, vamos ver isto mais na frente.

Rentabilidade da LCI

A rentabilidade da LCI normalmente é expressa por um percentual da Taxa DI (CDI). Vamos imaginar que o seu banco ofereça uma LCI que renda 85% do CDI. Certamente as pessoas não entendem o que significa 85% do CDI de rendimento.

Veja que é bem simples:

Primeiro devemos saber quanto é o CDI atualmente. Visitar o site da Cetip em www.cetip.com.br e verifique na primeira página qual é a Taxa DI atualmente. Quando escrevi este artigo ela era de 10,80% ao ano. Se a LCI rende 85% disso podemos dizer que este LCI rende 9,18% ao ano. E a conta é simples. Transformamos 85% em 0,85 e multiplicamos pelos 10,80. A conta fica assim: 10,80 x 0,85 = 9,18.

Desta forma podemos afirmar que o LCI que rende 85% do CDI hoje, na verdade está oferecendo uma rentabilidade de 9,18% ao ano já que neste momento a Taxa DI é de 10,80%.

Se nos próximos meses a Taxa DI subir para 11% (isto pode acontecer quando existe uma perspectiva de alta dos juros básicos da economia que é a Taxa Selic) você pode refazer a conta e descobrir quando a sua LCI vai render. Ficaria assim: 11 x 0,85 = 9,35% ao ano.

Clique para assistir o vídeo sobre CDI
Prof. Samy Dana da FGV ensinando, de forma didática, como funciona o CDI.


Você vai perceber que a Taxa DI é sempre um pouco menor que a Taxa Selic que é determinada pelo Banco Central através de reuniões que acontecem a cada 45 dias. Veja aqui sobre a Taxa Selic. Se durante o tempo que você ficar com sua LCI as taxas de juros subirem a sua rentabilidade vai subir e seu dinheiro vai render mais. Se com o passar do tempo as taxas de juros caírem a sua rentabilidade também vai diminuindo.

Veja que Taxa DI não anda totalmente colada com a Selic, mas ela segue a mesma tendência. No gráfico abaixo podemos ver o que aconteceu quando o governo começou a baixar a Selic entre 2012 e 2013.

Como investir em LCI

Por este motivo o dizemos que o investimento em LCI é pós-fixado. A mesma coisa acontece com a caderneta de poupança. Quando a Taxa Selic sobe a TR sobe e a poupança rende um pouquinho mais (só um pouquinho mesmo). O CDB pós-fixado ou CDB DI funciona da mesma forma já que também rende um percentual da Taxa DI. O funcionamento também é igual ao do título público chamado LFT que segue a variação da Selic. Os fundos de investimento oferecidos pelos bancos que se chamam Fundo DI, também se comportam da mesma maneira.

Imposto de Renda na LCI

O governo não cobra imposto de renda da rentabilidade que você conseguir obter através dos seus investimentos em LCI. Por isto dizemos que LCI é isenta de imposto de renda como acontece com a LCA e a Caderneta de Poupança.

Dependendo do percentual do CDI que os bancos vão te oferecer e da Taxa DI no mometo, é possível que uma LCI seja mais rentável que um Título Público e mais rentável que um CDB. O imposto de renda sempre reduz a rentabilidade de investimentos como CDB, Títulos Públicos e Fundos de Investimento. Mais na frente você vai aprender como comparar LCI e outros investimentos para saber qual será mais vantajoso.

Taxas para investir em LCI

Não existe cobrança de taxas. Como você está emprestando dinheiro para o banco, ele não vai te cobrar nenhuma taxa. É como investir em CDB e na Caderneta de Poupança. Já investimentos como Títulos Públicos, Fundos de Investimento, Fundos de Previdência e Debêntures existem taxas cobradas pelas corretoras ou bancos que acabam reduzindo a rentabilidade do investimento.

Fundo Garantidor de Crédito

O que acontece se você investir na LCI oferecida por um banco e este banco quebrar? Felizmente a LCI é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito. A garantia é de R$ 250.000,00 para cada CPF de cada instituição financeira. Isto significa que se você tiver menos de R$ 250.000,00 investido quando o banco quebrar, o dinheiro voltará para sua conta alguns meses depois através do FGC. Para diluir este risco você pode e deve diversificar o investimento em mais de um banco. Se possui R$ 50 mil para investir em LCI pode aplicar R$ 25 mil em um banco e R$ 25 mil em outro banco.

LCI é renda fixa

A LCI é classificada como renda fixa pós-fixada. Ela é pós-fixada porque não sabemos quanto será a rentabilidade já que ela depende da variação da Taxa DI.

O Banco Central sempre está em um ciclo de alta ou de baixa das taxas de juros. Quando a inflação sobe e fica perto do teto máximo que é de 6,5% o Banco Central vai aumentando os juros lentamente. Quando a inflação começa a cair o Banco Central inicia um ciclo de queda das taxas de juros.  A rentabilidade da LCI tende a subir quando os juros no país sobem e tende a cair quando os juros no pais caem.

Veja  que o governo andou fazendo com a taxa básica de juros desde 2006:

DICA: Uma estratégia usada por quem investe em renda fixa é optar por investimentos pós-fixados quando a economia passa por um ciclo de aumento de juros( LCI, LCA, CDB DI ou CDB PRÉ, Fundos DI, Título LFT. Já o investimento em pré-fixado deve ser feito quando entramos em um ciclo de queda na taxa de juros. Os pré-fixados são os CDB pré-fixados, Fundos de Investimento do tipo RF (Renda Fixa) e títulos públicos pré-fixados como o título chamado LTN. É importante destacar que o investimento em LCI não existe risco de rentabilidade negativa.

Liquidez do LCI

Nem tudo são flores. Todo investimento possui seus pontos fracos. Nos títulos LCI o problema pode estar na liquidez.

Chamamos de liquidez a facilidade que o investimento possui de ser transformado em dinheiro no seu bolso.

A Poupança tem liquidez alta já que você pode sacar o dinheiro quando desejar. Um imóvel tem liquidez baixa, já que para transformar o valor investido em dinheiro você precisa colocar o imóvel à venda e depois esperar vários meses até aparecer um comprador.

No caso da LCI existe um prazo (data de vencimento do título LCI) que é acordado com o banco no momento do investimento. Existem bancos que oferecem LCI com vencimento daqui a 6 meses, 1 ano, 2 anos, etc.

Se você investe em uma LCI que vence em 2 anos, você não pode solicitar para o banco a devolução do dinheiro e dos juros antes deste prazo de 2 anos. Antes de investir em LCI você deve refletir sobre quando irá precisar do dinheiro. O ideal é que você tenha um dinheiro guardado para emergências de maneira que nunca precise mexer nos seus investimentos.

Dica Importante: Você vai perceber que quanto mais distante é o vencimento da LCI maior tende a ser a rentabilidade. Veja um exemplo que acabo de ver acessando o site de uma corretora que oferece LCI de bancos pequenos. A LCI rende mais quando o prazo para sacar o dinheiro é maior:

  • 90,5% CDI para vencimento em 6 meses
  • 96% CDI para vencimento em 1 ano
  • 98% CDI para vencimento em 2 anos

Também visitei os site de um grande banco público que oferece LCI que tem liquidez após o 61º dia da aplicação. Não sei qual é o percentual do CDI que eles oferecem, mas não deve ser dos melhores.

Investimento inicial mínimo para LCI

Outro ponto que pode ser encarado como negativo é o valor mínimo que os bancos exigem dos clientes que querem investir em LCI. Existem bancos onde é necessário investir R$ 20 mil, outros pedem R$ 50 mil, R$ 100 mil ou R$ 300 mil.

Nem todo mundo tem tanto dinheiro assim e normalmente não é uma boa ideia investir tudo que se tem em uma única aplicação e em um único banco.

A rentabilidade oferecida pelos bancos também é maior quando você investe quantias maiores. Existem bancos que oferecem LCI para quem deseja investir apenas R$ 1.000,00 mas neste caso eles oferecem um percentual menor do CDI.

Nota de Risco dos Bancos

Existem muitos bancos de porte médio que oferecem LCI com rentabilidade maior que os grandes bancos públicos e privados. Você pode investir nestes pequenos bancos através de corretoras que trabalham com LCI de bancos de médio porte (Exemplo: Corretora XP Investimentos). O problema é que bancos pequenos são mais arriscados. No caso desta corretora que citei, eles oferecem a nota de crédito dos bancos junto a agências de risco como a S&P e a Moody´s.

Observando estas notas de crédito você pode saber que a LCI do Banco ABC Brasil que tem nota A2 é menos arriscada que a LCI do Banco Original S/A que tem nota BBB2 dada pela agência Moody´s. No site existe uma tabela que mostra o significado dos códigos usados para dar as notas.

Como já falei, caso o banco quebre e você tenha menos de R$ 250 mil investidos, este valor retorna para sua conta, não importando se o dinheiro foi investido na LCI do Banco do Brasil ou no LCI de um banco menor como o Banco Original.

Agora, é evidente que a probabilidade do Banco do Brasil quebrar e o Fundo Garantidor ter que entrar em ação para devolver seu dinheiro é muito menor. E justamente por este motivo que o Banco do Brasil oferece LCI com rentabilidade menor que os bancos de menor porte. Os bancos pequenos sabem que o investidor avalia o risco e só aceita correr o risco se for melhor remunerado.

Se for investir em LCI de bancos pequenos, o ideal é diversificar. Não coloque tudo que você possui em um único banco pequeno. Espalhe seus investimentos por diversos bancos considerando as notas de risco e o “prêmio” que eles estão te oferecendo por aceitar ocorrer riscos.

É melhor investir em LCI ou em CDB?

LCI é isento de Imposto de Renda sobre os rendimentos e no CDB você paga entre 22,5% e 15% de IR sobre a rentabilidade. Por este motivo você deve ter cuidado no momento que for comparar a rentabilidade do CDB e do LCI. Os bancos costumam informar o CDB bruto (sem descontar o imposto) e você fica responsável por calcular o CDI líquido (já descontando o imposto).

Vou ensinar como fazer isto:

O banco te ofereceu duas possibilidades de investimento. Um CDB que rende 90% do CDI ou um LCI que rende 85% do CDI. Qual dos dois seria a melhor opção se você pretende deixar o dinheiro investido por mais de 2 anos? O investidor desatento poderia chutar que o CDB de 90% do CDI é melhor que o LCI de 85% do CDI. A decisão não seria correta.

O IR sobre o rendimento de um CDB que vence depois de 2 anos é de 15%. Isto significa que este CDB vai render líquido menos de 90% do CDI já que 15% da rentabilidade vai para o bolso do governo.

Para descobrir a rentabilidade livre de impostos basta fazer o seguinte calculo: Transforme 15% em 0,15. Agora multiplique pelos 90 e a conta será assim: 90 x 0,15 = 13,50. Depois faça 90 – 13,50 = 76,5.

Com este resultado podemos dizer que o CDB livre de impostos vai render 76,5% do CDI e não os 90% do CDI que foi prometido pelo banco. Desta forma o investimento em LCI que rende 85% do CDI é mais vantajoso.

Vamos imaginar que a Taxa DI lá no site da Cetip está em 10,80% ao ano. O CDB de 76,5% do CDI vai render 8,26% ao ano (a conta foi feita assim: 10,80 x 0,765 = 8,26). Já o LCI que rende 85% do CDI vai render 9,18% ao ano (10,80 x 0,85).

Para ganhar de uma LCI que paga 90% do CDI é necessário investir em um CDB que pague mais de 106% do CDI por um prazo maior que 2 anos para que o IR fique em 15%. Se você fizer 106 x 0,15 encontrará 15,90. Agora faça 106 – 15,90 e terá 90,4. Então podemos dizer que um CDB que rende 106% do CDI na verdade vai render 90,4% do CDI quando os 15% de IR forem deduzidos.

Ao comparar CDB com LCI você precisa ficar de olho no Imposto de Renda que é cobrado no CDB para calcular a rentabilidade sem o imposto. O imposto do CDB depende de uma tabela regressiva, veja logo abaixo. Essa é a mesma tabela usada para definir o imposto que você pagará sobre o rendimento do CDB, Fundos de  Investimento, Títulos Públicos, Compromissadas, etc. Como já falei a LCI é isenta de imposto.

Planilha Gratuita para comprar LCI e CDB

Baixe uma planilha que permite responder se é melhor investir em uma LCI que paga X% do CDI ou em um CDB que paga Y%. Isto vai facilitar sua vida. Você não vai precisar fazer nenhum calculo. Basta digitar o percentual do CDI que cada investimento paga e a planilha mostrará qual será a melhor opção para investimento de 6 meses, 1 ano, 2 anos ou mais de 2 anos. Acesse a página para aprender como usar a planilha e como baixar para seu computador.

É melhor investir em LCI ou Poupança

No momento em que escrevo este artigo a LCI oferece rentabilidade maior que a da Caderneta de Poupança. Para comparar é simples. Já vimos como você descobre a rentabilidade da LCI com base na Taxa DI do site da Cetip quando comparamos LCI com CDB.  Já a Poupança rende apenas 6,17% ao ano + TR quando a Taxa Selic é maior que 8,5%. Já quando a Selic está menor que 8,5% a Poupança rende 70% da Selic + TR. Entenda o rendimento da poupança. A TR é a Taxa Referencial que é muito, mas muito baixa mesmo. Em 2013 a TR foi de 0,19% no ano inteiro. Vai ser muito difícil um cenário onde a LCI renda menos que a Poupança.

É melhor investir em LCI ou Títulos Públicos

Se você pretende investir em títulos pós-fixados como a LFT (aprenda como investir em LFT) é importante comparar com a LCI. Como você já deve saber os títulos LFT seguem a Taxa Selic só que você precisa pagar 15% de IR caso fique com a LFT por mais de 2 anos. Se ficar por menos tempo o IR será maior como já vimos na tabela regressiva. Não existir imposto para a LCI pode torna-la mais vantajosa que o título público LFT.

Para saber quanto está rendendo a LFT eu recomendo que você leia o artigo Como investir em LFT, principalmente a parte onde ensino como utilizar a calculadora da LFT do Tesouro Direto. Este calculadora ou a planilha permite saber qual será a sua rentabilidade líquida na LFT depois de descontado o Imposto de Renda e as taxas da Bovespa e da Corretora.

É claro que a LFT ganha da LCI quando falamos de segurança. É mais fácil um banco quebrar que o governo quebrar. Só que temos o Fundo Garantidor de Crédito oferecendo proteção para a LCI. O Governo Federal não precisa de proteção do FGC já que ele tem acesso livre ao bolso de todos os brasileiros. Quando o Governo precisa pagar uma dívida ele aumenta os impostos do dia para a noite ou liga as máquinas de imprimir dinheiro da Casa da Moeda. Aprenda mais sobre como investir em Títulos Públicos.

Para refletir…

Por falar em Casa da Moeda, aqui temos a foto. De um lado temos uma senhora que ganha pouco, trabalha muito e que representa todos os brasileiros que perdem quase metade do que ganham pagando impostos. Já o senhor de terno era presidente da Casa da Moeda e foi exonerado (demitido) por suspeita de receber propina de fornecedores da Casa da Moeda via duas empresas no exterior em nome dele e da filha. Ele foi indicado por políticos do PTB que foram eleitos com o voto de brasileiros como esta senhora e todos nós (fonte da notícia). É por isto que o Governo gasta mais do que arrecada. É por isto que pagamos muitos impostos sem receber nada em troca. É por isto que o governo vende títulos públicos pagando juros elevados com o dinheiro dos impostos. É por isto que educação financeira também está relacionada com educação política. Educação é tudo que eles não querem que você tenha. Compartilhe este artigo com seus amigos.

Invista primeiro em você:

O primeiro investimento que devemos fazer para melhorar a nossa vida financeira é o investimento em conhecimento. Custa pouco e rende juros pelo resto da vida. Sem saber investir o nosso próprio dinheiro, não teremos bons resultados. Dependendo da opinião dos outros para saber onde investir, teremos resultados ainda piores. O conhecimento melhora nossos resultados e liberta da dependência dos outros. Escrevi uma série de livros que podem te ajudar muito a adquirir todo o conhecimento que precisa no menor tempo possível. Clique aqui para conhecer os livros.

Sobre o Autor:

Leandro Ávila acredita que o conhecimento é uma riqueza que precisa ser dividida para ser multiplicada. É formado em administração de empresas e se especializou em educação financeira e de investimentos. Escreveu livros sobre Independência Financeira, Investimentos em CDB, LCI e LCA, Investimentos em Títulos Públicos e em Imóveis.
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Gabriel
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Gabriel

Boa tarde Leandro, Parabéns pelo artigo sobre LCI.

Apenas a critério de informação e sem querer fazer nenhuma propaganda, no Banco do Brasil é possível realizar o investimento em LCI a partir de apenas R$1000,00 mil reais, desta maneira fica mais fácil e viável para pequenos investidores. A taxa que o Banco do Brasil oferece é 80% do CDI oque daria um rendimento mensal de 0,72% totalizando 8,64 ao ano.

Abraço.

Thiago
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Thiago

Vi que no BB oferecem 80% do CDI, mas com vencimento em 24 meses. Porém, afirmam que há uma carência de 2 meses para resgate. Significa que haverá um rendimento mensal por volta de 0,72% e que após 2 meses posso resgatar o valor total aplicado com os juros mensais ? Fiquei nessa dúvida.

costa
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costa

Ola Leandro,
Estou numa grande duvida, hj tenho 100 mil na poupança e quero investir os mesmo 100 mil em LCI ou LCA é uma boa opção num prazo de 2 anos, o que devo me atentar para realizar este investimento em LCI ou LCA?

fico grato se poder me responder!
Obrigado.

Marilzan Menezes Gomes
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Marilzan Menezes Gomes

Thiago,

É isso mesmo! No BB você faz o seu investimento no LCI com carência de 59 dias, para ser mais preciso.

Ed carlos
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Ed carlos

Bom dia leandro um amigo meu me passou o seu site a estou gostando muito das suas dicas e seus artigos gostaria que você me tirasse uma duvida e estou fazendo certo ou não tenho uma previdência privada já um 5 anos a 2 anos atrás resgatei o que tinha nela pra comprar um apartamento e de 2 anos pra cá estou investindo mensal 350,00 por mês na sua opinião continuo nela ou tento outro investimentos, quero ter um capital para quando me aposentar tenho 35 anos.

Osmarina
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Osmarina

Olá Leandro ! Em poucos minutos consegui entender um pouquinho sobre LCI , o que o gerente da Cx. E. não teve a presteza de explicar p/ mim e meu pai !Em 01/08/14 , procuramos a Cx. p/ investir e o gerente nos forneceu LCI , fizemos, mas ñ tinhamos, ñ temos inteligencia financeira .Essa aplic. transcorreu normal .No dia 12/01/16 , eu ,a sem inteligencia financeira, pensando com miolos de Poupança , fiz deposito de mais dinheiro na aplic., nesse tempo td sem ir conversar com o gerente .Recebi uma bela surpresa qdo abri o extrato da Cx , mes de agost., A LCI passou a ser CDB flex e o depósito do inicio do ano, só foi encontrado e afixado no montante em maio ,já cm CDB.Vieram as perguntas, minha vontade era chorar, engoli,Perguntei se podia voltar pra LCI e a resposta é que o dinheiro ficaria parado por 3 meses ,se tivesse lido seu artigo , ñ teria tido tantos prejuizos. pretendo retornar a Cx. fechar a conta e levar p/ outro banco ou reaplicar 30 em LCI e o restante em Curto prazo .Sei que vc deve estar estarrecido com tamanha falta de I F, mas , preciso da sua preciosa opinião ! Grata .

Lucas
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Lucas

Muito bom artigo, meus parabens Leandro, muito boa didatica e a reflexao no final do artigo vale muito, esse ano teremos eleiçoes

Carlos
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Carlos

Muito bom, Leandro…..Abraços

Marcus
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Marcus

Leandro,

Parabéns por mais um artigo esclarecedor e acrescento o parabéns pela “escovada” nesse #%@&!$ da casa da moeda no final!
Pelo que pude perceber, se eu utilizar um banco grande de varejo como o BB, LCA e LCI têm a mesma proposta (obviamente com a diferença que um fomenta o crescimento do agronegócio e o outro o crédito imobiliário). Estou certo? ambas precisam de um aporte inicial um pouco maior, ambas são protegidas pelo FGC, ambas pagam 84% do CDI, porém com a diferença da liquidez da LCA ser diária se não me engano e o LCI ter esse prazo de vencimento mais longo. A LCA pode ser considerada também uma renda fixa pós-fixada como a LCI?

Marcus
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Marcus

Gostaria de pedir mais uma coisa: um artigo com esclarecimentos sobre os FII… o que são, quais os melhores e maiores ( por enquanto sei que alguns investem esperando retorno de aluguéis e outros investem com objetivo de ganho na valorização do imóvel), como investir, etc. Achei algumas coisas na internet, mas como você domina muito o que há para saber sobre imóveis, imagino que possa considerar esse tipo de investimento para quem quer investir no seguimento imobiliário.
Parabéns mais uma vez!

Debora
Visitante
Debora

Ótimo artigo Leandro, percebi que tenho que me reposicionar em relação aos meus investimentos. Obrigada

Weldson Marcel Costa Andrade
Visitante
Weldson Marcel Costa Andrade

Muito bom!

Gostaria de tirar uma dúvida é possível em um LCI a taxa CDI está em 100% para retirada com um ano, ou preciso ficar bem desconfiado?

Marcelo Sousa
Visitante
Marcelo Sousa

Fantástico artigo. Simples, claro e enriquecedor. Parabéns, Leandro!

Fabiano
Visitante
Fabiano

Olá Leandro. Excelente artigo.
Gostaria de deixar uma sugestão.
Verifiquei que as planilhas disponibilizadas por você são em formato Excel (Windows). Gostaria de sugerir que as planilhas sejam disponibilizadas também para o Numbers (Mac OS).

Um abraço.

Álvaro Ramos
Visitante
Álvaro Ramos

Prezado Leandro.

Não tenho palavras para lhe agradecer por suas contribuições, depois que conheci o clube dos poupadores pude entender melhor sobre investimentos, através dos seus artigos sempre muito ricos de informações e detalhes que são fundamentais para melhor entendimento. Já tomei decisões importantes na minha vida e da minha familía depois de ter confiança nos seus artigos no clube dos poupadores. Morava em uma casa própria e resolvi vende-lá e aplicar o dinheiro, hoje estou morando de aluguel em uma residência que me oferece uma segurança e qualidade de vida melhor que eu tinha antes. Acredito como vc que educação financeira é primordial na vida de uma pessoa e tem que ser cada vez mais divulgada para atingir de forma mais rápida nossas crianças que são o futuro das nossas famílias e futuro da nação. Parabéns de verdade por sua iniciativa e suas indicações financeiras. Comprei ebook como investir imóveis indicado por vc, confesso que adorei o livro e recomendo aos seus eleitores que tenho interesse em aprofundar o conhecimento em investimento imobiliário. Galera não sou amigo do Leandro nem o conheço pessoalmente, apenas estou externando meu agradecimento pelo que tem feito. Parabéns caso queira ser meu amigo já cadastrei meu e-mail. Abs…

Mário Jorge
Visitante
Mário Jorge

Bom dia prezado Leandro,quero lhe parabenizar por sua iniciativa de abrir os olhos e principalmente orientar as pessoas de como ter uma vida sem dívidas.Após ler os seus artigos tomei algumas decisões:Tinha vários financiamentos(dois carros,lotes de terrenos, 1 apartamento),alguns cartões,linhas de celulares…ou seja tudo parcelado então tomei a dolorosa decisão de vender alguns bens e liquidar a maioria das dívidas fiquei só com o apartamento ,que ainda estão construindo,porém com a intenção de vender uma casa(que está quitada) pra liquidar quando recebê-lo sobrando algum capital pra aplicar.Depois de 6 meses consegui juntar uma quantia de 15% do valor restante do apartamento aplicado numa LCI da Caixa (tenho conta no Banco do Brasil porém a remuneração é menor ) e hoje passei de devedor à credor .A LCI tem prazo de resgate de 2 anos e o apartamento está programado pra recebê-lo em 2,5anos.Hoje vivo leve sem pressão de “morrer” de trabalhar pra manter o “padrão’ e com a visão de continuar estudando o assunto através de artigo e lendo livros dentre eles “Livro negro dos imóveis”,”Como investir dinheiro “.Mais uma vez meu muito obrigado!

Decio Luis Medeiros Ribeiro
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Decio Luis Medeiros Ribeiro

Belo artigo. Você está contribuindo muito para a Educação Financeira dos brasileiros interessados. Gostaria de saber se para investir em LCI pode-se optar pelos bancos ao invés das corretoras?

Hamurabi
Visitante
Hamurabi

Parabéns pelo artigo Leandro, como sempre bem esclarecedor e de simples leitura. Pelo que percebi uma das principais diferenças entre LFTs e LCIs é que na segunda não se paga imposto de renda e talvez possa ser mais lucrativa dependendo da % da CDI e conforme a variação da SELIC, porém as LFTs podem ser vendidas a qualquer momento não necessitando esperar o vencimento. As LCIs sempre terão que aguardar o vencimento ou em alguns casos pode-se resgatar o valor antes? Caso realmente não for precisar resgatar antes seria mais interessante a LCI se tiver uma % do CDI boa ao invés de LFTs? Abraços.

Weldson Marcel Costa Andrade
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Weldson Marcel Costa Andrade

Tenho mais uma dúvida, o LCI é isento de imposto de renda, mas quando for fazer o imposto de renda de pessoa física, os ganhos com LCI podem entrar como valor da minha renda e assim sair de uma faixa e ir para outra faixa que é cobrada mais impostos?

João Ferreira
Visitante
João Ferreira

Leandro,

Quero parabeniza-lo pelos excelentes artigos que você publica, são de fácil entendimento, ótima didática e vão direto ao ponto. Desde que conheci seu trabalho, o meu interesse por educação financeira tem aumentado diariamente e posso afirmar tranquilamente que fazer este tipo de leitura já se tornou um hobby pra mim, já estou inclusive pensando em fazer um MBA em finanças tal é meu interesse neste tema. Te agradeço imensamente pelo belo trabalho e iniciativa!!

Marcos
Visitante
Marcos

Leandro,
Parabéns e obrigado por mais um excelente artigo.
Gostei do comparativo entre LCI, CDB, TD, Poupança.
Um abraço!

Mário Jorge
Visitante
Mário Jorge

Boa tarde ,gostaria de saber se a LC(letra de câmbio) é cobrado a alíquota de 15% após os dois anos aplicada ou é isenta do IR.Qual princípio do funcionamento dela?(É atrelado a qual setor da economia?)

Leandro Bersch
Visitante
Leandro Bersch

Estou me tornando um grande fã do Leandro Ávila.
Conheci ele através do seu livro sobre investimento em imóveis há pouco tempo e à partir deste livro descobri o tamanho da minha ignorância em finanças, e quanta besteira andava fazendo.
Descobri com ele o ótimo curso da tríade do dinheiro que estou fazendo e estes artigos são realmente muito bons!
Recomendo à muitos amigos este site para que eles comecem a ter este conhecimento e vão atrás desta educação financeira que é importantíssima!
Muito obrigado, xará Leandro! E Parabéns pelo ótimo trabalho!

Rafael
Visitante
Rafael

Como faço para aplicar o dinheiro em LCI? Pode ser realizado via internet ou caixa eletrônico?

Leandro Bersch
Visitante
Leandro Bersch

Leandro, uma dúvida que me ocorreu.
Já que o LCI é indexado ao CDI, o risco de uma bolha no mercado imobiliário não afetaria diretamente então o LCI, certo?
Nesse caso, vejo como mais seguro atualmente o investimento em LCI à compra de um imóvel (pensando em investimento no momento atual) concorda?

Rafael de Almeida Leite
Visitante
Rafael de Almeida Leite

Olá Leandro Ávila, ao investir em LCI por meio da internet ou caixa eletrônico, é possível conferir sua rentabilidade antes de aplicar o dinheiro? No caso o percentual do CDI?

Luís
Visitante
Luís

Boa tarde, Leandro! Parabenizo-o pelo artigo, com informações muito esclarecedoras.
Gostaria de uma orientação sua. Atualmente invisto no FIC Executivo Caixa. Conversando com uma funcionária da Caixa sobre outro tipo de investimento com maior rentabilidade, ela indicou-me a LCI.
O que você tem a me dizer sobre aplicar hipoteticamente R$90.000,00 por um período de 60 dias, 6 meses e 2 anos?

Renan
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Renan

Bom dia Leandro, mais uma vez apreciando seus artigos, e como iniciante me surgiu uma dúvida. Por exemplo se eu abrir uma conta na XP só para investir inicialmente em renda fixa, penso LCI/LCA e CDB, quais os custos que eu teria com a Corretora (pelo que vi no site seria 6,90 por mês, mas para cada LCI que eu comprasse?) de qualquer forma já fica um taxa cara para meu perfil de iniciante que pretenderia investir 10.000
Estava lendo no site da Rico (conhece essa corretora?) e vi TAXA DE CUSTÓDIA mensal fixa de 9,80. Desculpe a pegunta, o que seria essa taxa, todas corretoras cobram?
Sabes se eu teria que pagá-la se tivesse investindo em LCA? Pois caso sim se eu fosse investir 10.000 pagando essa taxa de 9,80 por mês já ficaria inviável….
Grato

Gonçalo
Visitante
Gonçalo

Prezado, Leandro. Gosto muito de seus textos!! Muito obrigado por partilhar seus conteúdos! Deus o abençoe!!! Inspirado por este, resolvi diversificar, deixando de colocar tudo na poupança. Pus uma quantia em 02 de maio de 2014, na LCI POS-FIXADA COM RESGATE do Banco do Brasil, que paga 80% do DI, mas que até hoje (dia 22) só rendeu 0,45%. Se continuar nesse ritmo, não alcançará os 0,864 de rendimento em um mês (DI de 10,8% em 02/05/14). É isso mesmo, ou não entendi bem essa aplicação? Abraços e muito obrigado por sua atenção!!

Lara
Visitante
Lara

Olá Leandro, obrigada por compartilhar seu conhecimento conosco. Sabemos que quanto maior for o tícket de entrada, aumentam-se as chances por melhores taxas de remuneração, certo? O que na sua opinião seria considerada uma boa remuneração para aplicação de R$ 100 mil em operações de de LCI ou LCA nos dias de hoje? – Abraço.

Gonçalo
Visitante
Gonçalo

obrigado, Leandro. Realmente, não havia entendido direito: pensei que a rentabilidade de 80% do DI fosse mensal. abraços!!

Gonçalo
Visitante
Gonçalo

outra coisa: DI (http://www.cetip.com.br/) é a mesma coisa que CDI?

Dsuisso
Visitante
Dsuisso

Ótimo artigo, parabéns !

Gonçalo
Visitante
Gonçalo

Muito obrigado, Leandro! Abraços!!

Bruno
Visitante
Bruno

Oi Leandro… Parabéns pelo ótimo artigo… A XP é um boa corretora, a plataforma é bem simples para operar… Só a titulo de conhecimento tem banco oferecendo na LCI rendimento de 101% do CDI. Prazo de 2 anos. Nada mal.

Gonçalo
Visitante
Gonçalo

Leandro, me surgiu outra dúvida. Não sei se podes me ajudar: quando fiz o depósito, dia 02/05, a DI estava 10,8. Eu carrego esse índice até o resgate do valor, ou o rendimento mensal da aplicação varia se a DI aumentar/diminuir? Desculpa estar te ocupando!!

Bruno
Visitante
Bruno

Leandro, tenho uma dúvida em relação ao FGC. Está bem claro que o ideal é sempre diversificar os investimentos e nunca concentrar mais de R$250 mil em uma única instituição financeira, no que se refere a investimentos garantidos pelo FGC.
Agora vem minha pergunta a titulo de curiosidade. Sabemos que o FGC garante a restituição do dinheiro em caso de falência da Instituição financeira, limitando-se a R$250 mil por instituição. Esse dinheiro é devolvido com alguma correção?
Segue o exemplo abaixo, somente para ilustrar a situção:
– Foi investido R$100 mil em uma LCI que renderia 100% do CDI, o prazo para resgate seria de 2 anos (24 meses), ao se chegar no 23° mês a intituição onde o dinheiro foi investido faliu… Quanto o FGC devolveria ao investidor, os mesmos R$100 mil ou R$100 mil + uma pequena correção por algum fator ou indice?

Bruno
Visitante
Bruno
Gonçalo
Visitante
Gonçalo

Muito obrigado, Leandro!!

francisco Neto
Visitante
francisco Neto

Bruno, gostaria de saber se 87% do CDI quanto corresponderia em porcentagem (0,60 -0,67 etc) numa apicação de RS$ 200.000,00. Deverá pagar Im.Op.Financeiras? Obg.Pelo apoio.

francisco Neto
Visitante

Leandro, obrigado pelo esclarecimento.abs.

allan
Visitante
allan

Parabens. Muito boa as suas explicaçoes e analises, inclusivel gostei muito das suas respostas, em muitos sites nao respondem leitores, mais vc nao, vc se coloca uma resposabilidade de responder cada duvida. Execelete……

Antonio
Visitante
Antonio

Olá, Leandro!
Sou inexperiente e tenho meu dinheiro na poupança da Caixa. Gostaria que você desse exemplos de bancos e corretoras de pequeno porte, já que a rentabilidade é maior. Para quem tem 30 mil para investir, vale a pena correr o risco, dado o limite de 250 mil?? Qual o valor percentual razoável que podemos considerar para a taxa CDI para quem vai investir em LCI?

Adriana
Visitante
Adriana

Bom dia. Infelizmente tudo é muito complicado para quem tem pouco dinheiro. Procurei a CEF, pois sou correntista lá, e soube que existe também uma escala de valores para aplicação LCI. Só vale a pena para valores acima de R$100.000,00. Existe um mecanismo para forçar a aplicação na Poupança. Frustrante!

Beto
Visitante
Beto

Bom dia! Estou pensando em aplicar na LCI 320 mil. Fui à Caixa e me ofereceram um rendimento inicial de 85,28…….Em 6 meses vai para 86,20…..Em 1 ano para 87,11….Em 1 ano e 6m vai para 88% do CDI… Isso em uma LCI de 2 anos sem resgate. Está uma boa taxa para um grande banco? Alguma dica para render mais? Obrigado!

paulo
Visitante
paulo

Leandro, sou correntista do BB, vale a pena investir 1000 reais na LCI deles, sendo que eles pagam 80% da CDI, dá 8,64 x 6,17 da poupança, vamos a um exemplo, coloco 1000 reais lá supondo que seja 24 meses, ao final desses 2 anos terei ganhado quanto? ou vou colocando todo mês 100 reais na poupança, durante 24 meses, qual é a melhor opção? qual vai render mais?

Adriano
Visitante
Adriano

Leandro:

Estando a pessoa conhecendo o mecanismo e os riscos bem como a mecânica da operação das LCIs, como ela pode pesquisar as melhores taxas / classificações de risco ?

Existe algum site que compile as ofertas de LCI das diversas Instituições e apresente uma tabela consolidadada com as informações pertinentes ?

Esse recurso seria muito útil aos potenciais investidores….

Grato !

Rodolfo
Visitante
Rodolfo

Gostei do artigo
foi bem esclarecedor ! parabéns
e ainda ajudou a fazer os cálculos , tudo que eu precisava !
Qual banco oferece 98% do CDI para 2 anos ?
existe LCI para 2 anos ?

Andre
Visitante
Andre

Boa tarde. Gostaria de saber, só é possível investir através de corretoras que, é cobrado uma taxa de custódia anual e também a uma taxa de corretagem, toda fez que efetuar uma compra de algum título estou certo? E a corretora xp seria, uma boa opção para começar?

Dione
Visitante
Dione

Bom dia Leandro, primeiramente gostaria de lhe parabenizar pelo seu trabalho e principalmente pela vocação de ajudar as pessoas sem querer nada em troca, parabéns mesmo!
Então, motivado pela leitura de alguns artigos seus, acordei para a vida, e hoje mesmo decidi sair da poupança..
Gostaria de saber se o meu raciocínio sobre os meus investimentos estão indo no caminho correto.
Até hoje eu tinha 50 mil na poupança do BB, investi agora 30 mil na LCA do próprio BB que paga 84% do CDI e tem liquidez diária, e pretendo investir na próxima semana 15 ou 20 mil em LCA ou LCI de bancos menores que chega a pagar 97,5% do CDI(Banco Fibra com 1 ano de carência) através da XP que abri conta hoje. Assim eu ficaria com 5mil para eventuais necessidades.
Outra ideia que me veio é retirar parte do valor que investi no LCA do BB e investir via corretora em outro banco pequeno, diferente do Fibra, com um rendimento melhor que o do BB.
Outra coisa, já que a LCA do BB é de liquidez imediata e rendimento diário eu também poderia repassar praticamente tudo da poupança para a LCA e quando precisar realizar um resgate.
Se possível gostaria de suas considerações sobre essas ideias.
Desde já agradeço.

Flávio
Visitante
Flávio

Parabéns, Leandro. Ótimo artigo.

Rosana
Visitante
Rosana

Olá Leandro, primeiramente parabéns pelo site, tem sido muito esclarecedor!
A minha dúvida é a seguinte: estou apenas iniciando nessa etapa de poupadora, não tenho dinheiro guardado, pelo contrário, tenho o financiamento da minha casa para pagar, mas agora estou conseguindo poupar 2 mil por mês na poupança. Fiz uma simulacao e seriam necessarios 4 anos e meio pra juntar os 120 mil necessarios pra quitar o financiamento. É possível ir investindo mês a mês assim como na poupança nessas outras opções que vc nos tem mostrado? Como isso funcionaria?

Rosana
Visitante
Rosana

Com certeza Leandro, estou bastante focada em aprender cada vez mais, e o site tem me ajudado bastante. Obrigada pelo comentário.

Victor
Visitante
Victor

Leandro, primeiro quero agradecer e parabenizar pelo artigo. Aprendi muito, inclusive lendo as dúvidas e suas respostas aqui nos comentários.

Me aproveitando disso, me permita tirar uma dúvida mais específica sobre a sua corretora XP.
Minha grande dúvida era, aplicar direto com a instituição ou com uma corretora? Vi a vantagem de na corretora você ter todas as informações e opções de uma vez só, e achei interessante a taxa de 6,90. Porém lendo um pouco mais no site vi uma taxa de 0,30% ao ano sobre o valor do título. No caso me interesse pela LCI e esse 0,30% pra mim seria mais de 500 reais. É isso mesmo? Você também paga essa taxa? Porque estava feliz de apenas ter o compromisso de 6,90 ao mês, mas agora desanimei.

marcus
Visitante
marcus

Leandro, excelente explicação, Confesso que sou leigo no assunto e, após leitura, consegui entender bem esses investimentos. Estou com 89 mil para investir e preciso saber uma coisa, quais bancos oferecem melhores condições de LCI? O BB paga 80% CDI, Bradesco acho que 83%, gostaria de saber se a caixa é mais vantajosa.
Outro ponto,como faço para ter contato com corretoras confiáveis? Sou de São João Del Rei-MG e não conheço nenhuma, estava pensando em aplicar o dinheiro no tesouro p´re fixado mas estou a procura de alguma corretora que não cobre taxa administrativa. Falando nisto, o BB cobra 0,5% de taxa para cadastrar para aplicar em tesouro, este valor é descontado dos rendimentos ou do montante final? Abraços

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