Calcular a rentabilidade real da poupança

Você vai aprender neste artigo como calcular a rentabilidade real da caderneta de poupança. Baixe a planilha e faça o cálculo de forma simples e rápida.

A conta errada

Para descobrir a rentabilidade real precisamos descontar a inflação da remuneração da poupança que você recebe mensalmente. Muita gente acredita que basta subtrair a taxa de inflação da taxa de remuneração da poupança. Se você fizer isto o resultado estará incorreto. Isto significa que se a poupança rendeu 6% ao ano e a inflação foi de 5% a rentabilidade real não será de 1%. A conta 6% – 5% não é 1%. O valor real seria 0,95% ou mais precisamente 0,9523%.

A fórmula para descobrir a taxa de juros real descontando a inflação é a seguinte:

Fórmula:

taxa real = ( (1 + remuneração da poupança) / (1 + taxa de inflação) ) – 1

Onde encontrar a remuneração da poupança

No passado era muito fácil entender a remuneração da poupança. Com as últimas mudanças a coisa ficou mais complicada. Você deve visitar o site do Banco Central (clicando aqui) para consultar taxa de “remuneração da poupança”. Você encontrará uma tabela atualizada com a remuneração. Para entender como funciona leia primeiro meu artigo chamado “Rendimento da Poupança“. Você vai aprender que na verdade a poupança é remunerada de duas formas diferentes. A primeira é a TR (Taxa Referencial) que é variável. Esta taxa é calculada pelo Banco Central. Quando a taxa Selic está muito baixa a TR pode ser igual a zero como ocorreu em diversos meses de 2012 e 2013. Ela sempre é igual ou maior que zero, nunca é negativa.

Leia também

A outra remuneração é chamada de “remuneração adicional” sendo composta por uma taxa fixa de 0,5% ao mês quando a taxa Selic for superior a 8,5%. Quando a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% a poupança renderá 70% da taxa Selic. Isto permite que esta remuneração adicional fique abaixo de 0,5% ao mês. Esta regra é válida apenas para aquele dinheiro que você guardou na poupança no dia 04/05/2012 em diante. Para depósitos anteriores continua valendo os 0,5% fixos. Para saber qual é a remuneração total que devemos usar na fórmula basta olhar a coluna “Remuneração Total” na tabela “Depósitos a partir de 04.05.2012 (*)” se você pretende calcular a remuneração de valores depositados na poupança depois desta data. Se o objetivo é calcular a remuneração de depósitos anteriores consulte a coluna “Depósitos até 03.05.2012”. Para saber qual é a taxa Selic atual clique aqui. Você também encontrará a taxa Selic e a remuneração da poupança no canto direito superior da página do Banco Central em http://www.bcb.gov.br/

Onde encontrar a taxa de inflação

Todo mês o IBGE divulga um índice chamado IPCA que significa (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Este índice mede a inflação ou o quanto os preços dos produtos e serviços subiram no último mês. Existem vários índices que medem a variação de preços. O IPCA é o índice oficial do governo. Quando ocorre inflação o seu dinheiro perde poder de compra. O que você podia comprar com R$ 100,00 hoje não poderá comprar no mês seguinte com os mesmos R$ 100,00. Podemos dizer que as coisas tendem a valer mais com o passar do tempo e o dinheiro tende a valer menos. Por este motivo se você está com seu dinheiro guardado na poupança é importante saber se a remuneração recebida foi suficiente para não permitir que seu dinheiro perca valor. Todos desejam poder comprar no futuro as mesmas coisas que podiamos comprar no passado com o dinheiro que ficou aplicado na caderneta de poupança.

Para saber o IPCA do mês passado visite o site a página do IBGE (clicando aqui) e clique no link “Índices de Preços ao Consumidor-IPCA/INPC”. Se preferir pode baixar a série completa com a  inflação em cada cidade, cada grupo e para diversos tipos de produtos (clicando aqui)

Uma inflação para cada família

É interessante observar que existe um IPCA geral e existe um IPCA para algumas capitais do Brasil. Você pode usar o IPCA geral ou se preferir adotar o índice que mediu a inflação da capital onde você mora. Quando estava escrevendo este artigo a inflação medida pelo IPCA em Porto Alegre foi de 0,63% no mês de setembro. Em Salvador no mesmo mês o IPCA foi de apenas 0,03%. Em Fortaleza o IPCA foi de -0,11 indicando deflação nos preços. Você também pode observar a variação de preços de diversos grupos como alimentos, vestuário, educação, transportes, etc. Logo vai perceber que o impacto da inflação no seu bolso é diferente no bolso de outras pessoas. Onde você mora e o que consome pode interferir na inflação que impacta sua família. Se o IPCA do mês sofreu pressões devido ao aumento do preço da carne as famílias vegetarianas não sentirão a mesma inflação nas compras do supermercado. Já se o preço das verduras e legumes subirem o poder de compra do dinheiro desta família vegetariana será mais afetado.

Simulador da Caderneta de Poupança

Você pode simular suas aplicações na poupança utilizando o nosso simulador de poupança clicando aqui. Você pode informar a remuneração atual da poupança ou se preferir pode calcular a remuneração real já descontando a inflação. Também temos uma ferramenta online que permite saber quanto você teria hoje se tivesse investido na poupança no passado. Este simulador que corrige valores pela rentabilidade da poupança faz uso de dados históricos fornecidos pelo Banco Central.

Calcular sem usar fórmula

Vamos imaginar que você aplicou R$ 1000,00 na poupança no início do ano. No final do ano você verificou que a rentabilidade anual da poupança foi de 6,5% e a inflação no mesmo período foi de 5,0%. Se a rentabilidade foi de 6,5% então os seus R$ 1000,00 se transformaram em R$ 1065,00 já que 1000 x 6,5% = 65. Só que durante o ano estes R$ 1000,00 perderam 5% do seu valor que equivale a R$ 50,00 já que 1000 x 5% = 50. Podemos dizer que R$ 1050,00 no final do ano tem o mesmo valor ou poder de compra de  R$ 1000,00 no ano passado já que todos os preços subiram. Podemos afirmar que 1000 ontem é igual a 1050 hoje.

Na prática você só ganhou R$ 15,00 já que 65 – 50 = 15. Apesar de ter R$ 1065,00 na poupança o poder de compra só aumentou em R$ 15,00 por causa da inflação. Podemos agora fazer uma regra de três: Se R$ 1050,00 é 100%, quantos porcento é R$ 15,00 ? Você encontra a resposta fazendo 15 / 1050 = 1,428%. Agora podemos dizer que a rentabilidade real foi de 1,428% e não 1,5% que podemos encontrar calculando 6,5 – 5,0 = 1,5. No longo prazo esta pequena diferença se torna importante.

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Sobre o Autor:

Leandro Ávila criou o Clube dos Poupadores por acreditar que o conhecimento é uma riqueza que se multiplica quando dividida. Compartilhando o que sabemos, criamos um mundo melhor. Conheça os livros que ele escreveu sobre educação financeira, investimentos financeiros e imobiliários.

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EdwLucasLeone MartinsDayvsonMatheus Recent comment authors
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Daniela
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Daniela

Leandro,

Qual é a dedução dessa fórmula da rentabilidade real da poupança?
Não entendi porque não é a subtração simples das rentabilidades…

Muito obrigada!
Daniela

Antonio Carlos
Visitante
Antonio Carlos

Leandro, boa noite.
Estou começando a gostar muito das suas explicações do tesouro direto, mas o que não consigo entender direito é: Quanto o agente de custodia vai cobrar por ano ou pelo tempo de aplicação?
Vai cobrar na hora da compra, vai cobra na hora da venda + imposto de renda será que vale a pena no final? Gostaria se puder dar um exemplo quanto realmente vou receber em uma aplicação.
Muito obrigado!

Antonio Vinnie dos Santos Silva
Visitante
Antonio Vinnie dos Santos Silva

Olá, Leandro!

Gostaria de saber…

Por exemplo, tenho 3 mil reais…

Situação 1: deposito os 3 mil de uma só vez na poupança.

Situação 2: deposito em 3 partes de 1 mil em dias diferentes durante o mês.

O que é melhor para fim de rendimento na poupança? Ou tanto faz?

Rafael Botelho
Visitante
Rafael Botelho

Boa noite Leandro!

Estou tentando baixar a sua planilha para fazer cálculos de rendimentos da poupança e não consigo.
Já realizei o cadastro do meu e-mail como solicitado, porém, não chega nada em meu e-mail e nem consigo achar link aqui no seu site para obter a planilha.

Qual seria o procedimento correto para obter as planilhas?

Fio no aguardo de uma resposta sua.

Att.

Rafael Botelho

Rubem
Visitante
Rubem

Não entendi como se chega a 0,95% fazendo a conta
taxa real = ( (1 + 6) / (1 + 5 ) ) – 1
taxa real = ( 7 / 6 ) – 1
taxa real = 1,16666666667 – 1
taxa real = 0,16666666667

preciso de um professor de matemática, desculpe minha ignorância, mas onde estou errando ou o que estou deixando de fazer nesta conta?

Rubem
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Rubem

Desculpe pela pergunta descobri que a conta na verdade é está:
taxa real = ( (1 + 6/100 ) / (1 + 5/100 ) ) – 1

André
Visitante
André

Também estava errando, descuidos kkk

Edw
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Edw

Tive que ver em outro site porque tb não encontrava.

Sidney
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Sidney

Afinal, qual a melhor aplicação de dinheiro a curto prazo (6 meses a 1 ano)? Onde aplicar considerando que possa precisar utilizar dentro desse período?

Vanusia
Visitante
Vanusia

Ola! Leandro…no simulador de independecia financeira…o sr. fala que:Exemplo: Se neste mês você investiu R$ 100,00 e a inflação foi de 0,5% você deveria investir R$ 100,50 no próximo mês. Estes R$ 0,50 representam a inflação e com isto o valor investido manterá seu poder de compra….Isso quer dizer que posso ter a rentabilidade da poupança( 6,17%)..sem perder o poder de compra por esse metodo?

Luciano
Visitante
Luciano

Olá estava pensando se existe uma planilha onde você posso colocar os dados do seu plano de privada e comparar com outras aplicações como: poupança, CDB, Títulos Públicos etc. Seria interessante uma planilha que pudéssemos ver como seria, no longo prazo, o comportamento da previdência privada.

Alex
Visitante
Alex

Olá Leandro

tenho uma grana guardada, quero juntar mais para comprar minha casa daqui 1 ou 2 anos.

Até lá quero ver se invisto meu dinheiro em algo seguro.

Seu site já está no meus favoritos

Abraços

Alex
Visitante
Alex

Leandro, desculpe te incomodar

Atualmente tenho 17mil reais na poupança, pra chegar nesse valor graças aos depósitos de diferentes valores que fui fazendo do final de 2012 até o momento.

o último depósito que fiz foi de 4000 de uma vez só, semanas atrás, seria mais viável eu ter feito esse deposito em 4 ou até mais partes.

Seria viável eu transferir para conta corrente esse valor de 17mil e voltá-lo para a poupança, já que minhas contas são vinculadas no Itaú.

Obrigado

Alex

Eduardo
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Eduardo

Bom dia Leandro,

leio com muita atençâo suas publicaçoes que me ajudam muito.
Como estamos falando de poupança vai ai uma pergunta.
Tenho uma parte do meu dinheiro em LCI e a outra metada em poupança você acha que o melhor é colocar uns 90% desse dinheiro da poupança em LCI?

Obrigado

Alex
Visitante
Alex

Boa noite Leandro

Tenho uma dúvida, creio que seja simples, mas não encontrei a resposta ainda

depositei 4000 na poupança no primeiro aniversário já rendeu 0,6% dando 24 reais

minha dúvida é:

Caso no próximo aniversário renda 0,6% de novo, vai ser sobre o valor de 4000 ou sobre o valor de 4024?

Nivaldo Correia
Visitante
Nivaldo Correia

Boa noite Leandro, tenho uma dúvida..Se eu fizer um depósito na minha poupança de 1000,00 reais no dia 01/10 e mais outro de 500,00 R$ no dia 15/10 isso quer dizer que receberei no dia 01/11 os juros referentes aos 1000,00 investidos e no dia 15/11 recebo os juros referente ao 500,00?. Seria esse tipo de poupança conhecida como Multi-datas? Tenho poupança na Caixa, ela se enquadra nesse tipo de poupança?

Obg, e Parabéns pelo site!!

Helio Paz
Visitante
Helio Paz

Olá Leandro, parabéns pelo site.
Minha dúvida é a sefuinte: vou poupar 1000 a partir de 1 de janeiro todo mês durante 3 anos, quanto terei ao final e como funciona essa poupança multidadas?
Muito obrigado!!

Livônios
Visitante
Livônios

Bom dia, Leandro
Tenho investimento em LCA no BB (liquidez diária, sem carência ou IOF). Posso utilizar essa mesma fórmula para avaliar o quanto poderia sacar mensalmente deixando em conta a parcela de inflação para não perder o poder de compra?
Abraço

Laércio
Visitante
Laércio

Boa noite! Leandro, estou com uma duvida,tem 3000 na poupança da caixa e todo mês deposito 250 reais,ser eu investir os 3000 no CDB.Ele manterá seu poder de compra…

Fábio
Visitante
Fábio

Ola Leandro! Possuo cerca de 100 mil reais na poupança. Mesmo sabendo que estou perdendo dinheiro neste investimento, e achando os preços de imóveis e bem de consumo estão muito altos para investir neste momento, ainda prefiro deixar na poupança mas querendo ou estudando novos investimentos mais rentáveis.
Gostaria de saber se você acredita na possibilidade por parte de governo de confiscar a poupança no caso de se instaurar uma crise econômica agora em 2015?
Att

Andre
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Andre

Boa tarde Leandro .

Quero ajudar um amigo meu . Pois ele é do Haiti .
Ele manda dinheiro para sua esposa que esta lá , e de 500,00 Reais ele paga 60,00 de taxa .
Minha pergunta é : Não tem como ele pagar menos ou talves taxa nenhuma ?
Desde já te agradeço

Daniel
Visitante
Daniel

Oi, Leandro!
Quando que descontam o Imposto na Poupança? A cada mês? No fim do ano?
Não sei se o meu raciocínio está certo, mas na poupança eu teria um rendimento médio anual real de 1,5% e em LCI 10%? É tão discrepante assim?
E eu não entendi como se faz o cálculo mensal do LCI. Poderia me orientar com algum exemplo, por favor?

Dayvson
Visitante
Dayvson

Bom dia Leandro,

Tenho uma duvida, gostaria de saber se realmente é uma boa fazer uma aplicação de longo prazo em uma PREVIDÊNCIA PRIVADA. No atual cenário até quanto compensa pagar de taxa administrativa e de carregamento. Minha pretensão é depositar mensalmente um determinado valor que começaria na faixa de 400,00 e ao tempo iria aumentando durante um período minimo de 25 anos.

Att.

Leone Martins
Visitante
Leone Martins

Obrigado Leandro !!

Gostei de aprender e também trabalhar em suas planilhas.
Espero que você consiga em breve chegar ao seu objetivo,obrigado !!

Lucas
Visitante
Lucas

Leandro boa tarde,
estou fazendo um trabalho sobre a poupança nos seus últimos 35 anos, estava vendo o quanto ela rendeu nesses últimos anos, mas como tivemos muitas trocas de moeda e a inflação, o meu resultado final não ajudou em muita coisa.
depois de ler muitas coisas na internet, resolvi achar um acumulado da poupança nos últimos 35 anos baseado na taxa de 0,5% ao mês que a poupança rende, mas a minha pergunta e a seguinte,

ESSES 0,5% AO MES VEM DESDE QUANDO ?? pois conforme disse, estou fazendo o calculo desde 1980, e gostaria de saber se desde essa época, a poupança ja tinha essa taxa 0,5% ao mês.
fico no aguardo, obrigado.

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