Poupança ou LCI e LCA? Onde investir

Hoje vamos comparar a Poupança com dois títulos privados chamados de LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio). O objetivo é ajudar aqueles que só sabem investir na poupança e querem aprender como obter rentabilidade maior, mantendo a mesma proteção da poupança que é oferecida pelo Fundo Garantidor de Créditos.

Estes títulos privados são emitidos por bancos que buscam captar recursos dos poupadores/investidores para que possam financiar o setor imobiliário e agrícola (saiba mais). Como você já deve saber, o dinheiro que o banco empresta nunca é dinheiro do próprio banco, sempre é dinheiro de um terceiro (você). Uma das funções básicas dos bancos é intermediar este movimento de recursos entre quem tem dinheiro sobrando e quem não tem.

Quando você investe em LCI ou LCA, não está depositando seu dinheiro em uma conta no banco, como faz com a poupança. Você não terá uma Conta LCI/LCA da mesma forma que possui uma Conta Poupança. A operação que você fará é a de compra de um título, ou seja, você irá comprar um papel (um título privado) e na data de vencimento o banco “recomprará” este papel por um valor maior. Hoje não existe o papel, pois tudo que fazemos no banco são registros eletrônicos. Até o dinheiro que você possui no banco deixou de ser papel e passou a ser registros eletrônicos. O mesmo acontece com títulos públicos, títulos privados, ações, etc.

No momento em que você compra um título LCI ou LCA, você já sabe qual será a regra adotada pelo banco para pagar os juros que você receberá por estar emprestando seu dinheiro ao banco. Por este motivo LCI e LCA são investimentos de renda fixa.

Pessoas físicas que investem em LCI ou LCA  estão isentas de imposto de renda sobre os rendimentos, como ocorre com a poupança. Esta isenção pode tornar uma LCI/LCA mais vantajosa que o CDB e até mais vantajosa que títulos públicos como a LFT.  Com as novas regras da poupança, a rentabilidade da LCI ou LCA sempre tende a ser maior que a poupança. Tudo depende de qual percentual do CDI o banco está disposto a te pagar.

Rentabilidade

A rentabilidade da LCI, oferecida pela maioria dos bancos, é divulgada como um percentual da Taxa DI (CDI). A taxa DI atual é divulgada diariamente pelo site www.cetip.com.br. No momento em que escrevo este artigo a taxa DI está em 10,84%. Se o banco oferece uma LCI que paga 80% do CDI ao ano, você pode calcular esta rentabilidade facilmente fazendo 10,84 x 80%. Se a sua calculadora não possui cálculo com %, você pode transformar 80% em 0,80 e fazer o cálculo assim: 10,84 x 0,80 = 8,67%. Desta forma uma LCI ou LCA que paga 80% do CDI ao ano, está pagando 8,67%.

Quando existe uma expectativa de alta nos juros básicos da economia (Taxa Selic), a Taxa DI divulgada no site da Cetip tende a subir. Isto já produz um impacto positivo na rentabilidade do seu investimento. Como a LCI e LCA tem rentabilidade diária, você já sente a alta na rentabilidade no momento em que ocorrer uma variação na taxa DI. Quando a expectativa é de baixa na Selic, a taxa DI tende a baixar junto. A rentabilidade da sua LCI e LCA  acompanhará a queda. O mesmo acontece com outros investimentos pós-fixados como o CDB pós, fundos de renda fixa DI, título LFT, etc. A própria poupança tem queda na rentabilidade quando o governo reduz a taxa Selic.

Investimento Mínimo:

A maior desvantagem da LCI e da LCA é a exigência de investimento mínimo. Quanto maior a rentabilidade oferecida pelo banco, maior tende a ser o investimento mínimo que eles exigem. Na poupança, você pode investir qualquer pequeno valor. Em títulos LFT também é possível fazer investimentos iguais a 10% do valor de um título (pouco mais de R$ 600,00).

Um dos poucos bancos grandes que oferecem LCI para quem tem investimento inicial pequeno (R$ 1.000,00) é o Banco do Brasil. Eles também oferecem uma carência de 60 dias, ou seja, depois de 2 meses você pode fazer o resgate total ou parcial do que investiu antes da data de vencimento do título. Você vai perceber que a maioria dos bancos não oferecem a possibilidade de antecipar o resgate. Você precisa esperar até o vencimento para receber seu dinheiro de volta + juros.

Bancos grandes costumam oferecer LCI e LCA que rendem entre 80% e 85% da taxa DI (CDI). Bancos pequenos oferecem rentabilidade maior, entre 90% e 98% do CDI.

Exemplo real da corretora:

Quando você tem quantias maiores (acima de R$ 20 mil) e pode esperar entre 1 e 2 anos para receber seu dinheiro de volta com os juros, existem diversos bancos menores que oferecem rentabilidades maiores. O investimento em bancos de menor porte pode ser feito através de corretoras e assim você não precisa abrir conta em diversos bancos. Para ilustrar, veja a imagem que tirei da página restrita, de uma corretora (XP), onde os clientes podem comprar LCI pela internet.

Na imagem aparecem dois bancos pequenos chamados Banco Pine e Banco Rodobens. Eles pagam entre 93% e 98% do CDI (taxa DI) ao ano. Veja que quanto maior o prazo que você está disposto a esperar para ter seu dinheiro de volta maior é a rentabilidade oferecida ao ano. Este prazo está na coluna “vencimento”.

O campo chamado de “Rating” exibe a nota de risco dos bancos. Recomendo a leitura do artigo sobre classificação de risco. Bancos quebram e os bancos menores quebram com mais facilidade e por isto é importante que você entenda como funciona o rating para saber quais bancos são mais seguros que outros. Também é importante que você entenda que você tem a mesma proteção da poupança quando investe em LCI/LCA, mesmo nos bancos pequenos. Leia o artigo sobre o Fundo Garantidor de Créditos. A coluna “Rating” mostra a nota e o campo “Agência” mostra qual agência de risco deu a nota. No artigo sobre classificação de risco você vai entender o que significa cada nota.

Na coluna “QTD Mínima” você pode ver a quantidade mínima de LCI que você deve comprar para fazer o investimento. No exemplo existem quantidades entre 20 e 30 títulos. Na coluna “Preço” você sabe quanto custa cada título. Desta forma se a quantidade mínima é 20 e o preço de cada um é R$ 1000,00 você terá que fazer um investimento mínimo de R$ 20 mil.

Eu também recomendo que você leia o artigo onde eu mostro a relação entre opções rentáveis, seguras e líquidas de investimento. Você vai aprender que você só pode escolher duas destas características, pois não existe um investimento com as três. Leia o artigo “Investimento rentável, líquido e seguro.

Conclusões e dicas:

Antes de investir é importante comparar a rentabilidade da LCI/LCA com outras opções de investimento que você possui acesso. Para comparar com a poupança é importante entender a remuneração dela aqui. Para saber quanto rende o título LFT você precisa ler este artigo aqui onde ensino como usar a calculadora da LFT.  Também recomendo a leitura do meu artigo que compara Poupança x LFT.

Como você viu, LCI e LCA são opções de investimento menos acessíveis para o pequeno investidor. A maioria dos bancos que oferecem boa rentabilidade exigem investimentos iniciais maiores. O título público chamado LFT acaba sendo a alternativa acessível para quem tem pouco para investir inicialmente e procura uma opção de renda fixa pós-fixada. Não existe nenhum problema em fazer os pequenos investimentos na poupança e quanto estiver com valores maiores acumulados, partir para opções mais rentáveis e que exigem investimentos maiores. É assim mesmo que deve ser.

Nunca invista mais de R$ 250 mil no mesmo banco, pois o que passar disto estará fora da proteção do Fundo Garantidor de Créditos. Isto é importante quando você optar por investir em bancos pequenos através de corretoras.

Separe seu dinheiro com base no prazo. Aquele dinheiro que você pode precisar com urgência, não pode ficar em uma LCI que você só poderá sacar depois de 2 anos. Investimentos como LFT (título público) só pode ser resgatado 1 vez por semana (quarta-feira) e como existe a cobrança de IR, seu custo com IR será maior quando você deixar o dinheiro investido por menos tempo veja como funciona aqui.

A poupança pode ser sacada todo dia (liquidez diária) e o problema é que ao sacar dinheiro da poupança, você perde a rentabilidade do mês do dinheiro sacado. Pouca gente percebe este detalhe quando usa a poupança como reserva de emergência.

Lembre-se que a rentabilidade de investimentos pós-fixados pode aumentar ou diminuir dependendo da alta ou queda dos juros. Vamos supor que você fez o cálculo e descobriu que se comprar LCI hoje receberá 9% de juros ao ano. No final de 12 meses a sua rentabilidade final provavelmente não será os 9% iniciais. Se durante o ano a Taxa DI subir, a sua rentabilidade será maior que 9%. Se a Taxa DI cair a sua rentabilidade será menor. Perceba que na poupança a situação é exatamente a mesma, observe que todos os meses a rentabilidade da poupança sobe ou desce. Por este motivo que a poupança, LCI e LCA são investimentos pós-fixados, eles rendem diariamente e dependendo do dia a rentabilidade pode ser maior ou menor.  Você pode constatar isto na poupança através desta página do Banco Central.

Por isto mesmo que a LCI, LCA, LFT, CDB pós e até a poupança oferecem melhores rendimentos quando existem perspectivas de que os juros da economia vão subir no futuro. A rentabilidade destes investimentos tendem a subir junto com os juros básicos da economia. Por este motivo os investimentos pós-fixados são os mais conservadores.

Planilha

Segue aqui uma planilha que pode ajudar na comparação entre poupança, LCI/LCA e CDB.

Simulador mostra quanto você teria se…

Veja o artigo que escrevi onde mostro como usar uma ferramenta que permite simular quanto você teria hoje se tivesse investido em LCI, LCA ou CDB no lugar da poupança, visite aqui.

Quem investiu em renda fixa após o Plano Real (que completou 20 anos em 2014), ganhou mais do que os que investiram nas ações do Índice Bovespa (quem investiu e esqueceu). O CDI acumulou 631,70% de variação acima da inflação (IPCA), calculado até 31 de maio de 2014. Já o Índice Bovespa, no mesmo período, subiu 221,11% acima da inflação. A poupança rendeu no período 103,20% e o ouro, 69,03% acima da inflação. Já o dólar oficial ficou 51,97% abaixo da inflação do IPCA no período. (fonte)

Isto mostra que é muito importante aprender a investir em outras modalidades de investimento de renda fixa que são tão seguras quanto a poupança. Infelizmente o Brasil é o pais com as maiores taxas de juros do planeta. Lá fora é mais vantajoso se tornar sócio das empresas (comprando ações na bolsa) ou abrindo seu próprio negócio, pois os juros são muito baixos. Aqui a coisa é inversa e para piorar a situação o brasileiro não sabe disso. No lugar de aproveitar para ganhar juros, prefere não poupar, não investir e comprar tudo que pode financiado (pagando os juros mais elevados do mundo).

Chegou o momento de você começar a investir na sua educação financeira. Observe que a falta de conhecimento é sempre a opção mais cara.

Dia da sorte...

Muita gente acredita que ter sucesso na vida financeira depende de um tipo sorte. Descobri uma forma de aumentar essa sorte: quanto mais você estudar sobre ganhar, poupar e investir dinheiro, mais sorte terá na sua vida financeira. Escrevi uma série de livros que vão ajudar você a aumentar esse tipo de "sorte" rapidamente:Clique aqui para conhecer os livros.

Sobre o Autor:

Leandro Ávila acredita que o conhecimento é uma riqueza que precisa ser dividida para ser multiplicada. É formado em administração de empresas e se especializou em educação financeira e de investimentos. Escreveu livros sobre Independência Financeira, Investimentos em CDB, LCI e LCA, Investimentos em Títulos Públicos e em Imóveis.
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Thiago
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Thiago

Olá Leandro, estou sempre acompanhando seus bons artigos. Principalmente agora que pretendo investir em LCIs ou LFTs. Bem, já dei o primeiro passo que é buscar o conhecimento e o segundo que foi me cadastrar em uma corretora que segundo minhas pesquisas é de boa reputação.

Minha dúvida é a seguinte, a corretora oferece LCIs com boas taxas de rendimento sobre o CDI que vão desde 92% a 115% dependendo do banco, valor mínimo investido ou vencimento. Porém a maioria dos bancos não se enquadram naquela margem segura de Rating que você citou , por exemplo variam entre Ba3 a AA-.

Considerando que irei investir menos de 250mil e que estou coberto pelo FGC posso investir sem medo nestes bancos com classificação de grau especulativo a médio baixo ?? Outra coisa, a corretora cobra 0,1% de Taxa de adm sobre o investimento, e descobri hoje que esse valor é descontado a cada 90 dias. Por ex, se eu investir 30 mil por 180 dias pagarei 60 reais à corretora. Mesmo assim ainda é viável?

Victor Maia
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Victor Maia

Leandro, obrigado por mais um artigo!

Comecei a investir em LCA neste mês e estou muito satisfeito. Estou investindo pelo Banco Sofisa que não exige aporte mínimo. O plano que escolhi paga 90% do CDI como liquidez de 2 meses. Estou realmente feliz com isso e foi através do seu blog que conheci a opção LCI/LCA de investimento.

Quanto ao que disse nos últimos parágrafos sobre aqui termos altas taxas de juros e por isso a renda fixa ser mais vantajosa que a variável, isso é algo sobre o que venho pensado muito nesses últimos tempos. Preciso estudar muito ainda sobre Investimentos no geral e mais ainda sobre Renda Variável, mas me parece necessário investir em Renda Variável se eu quiser que meu patrimônio cresça. Na renda fixa é impossível, ou quase, se obter rendimentos superiores a 1% ao mês, enquanto na Renda Variável não existe um limite ( nem de perdas nem de ganhos…).

Espero ter contribuído ao debate.

Um abraço!

Victor Maia.

Thiago
Visitante
Thiago

Leandro, só para ressaltar, quando a gente fica bem informado à respeito das coisas percebemos com clareza a furada em que podemos nos meter. Hoje fui à minha agência perguntar ao gerente quais as taxas de rendimento que o banco pagava sobre o CDI e ele falou que era 84% porém a partir disto só me respondia o que eu perguntava sem se aprofundar em nada. Como estava apressado falei que retornaria depois para me informar sobre outros investimentos e ele me perguntou se eu já conhecia os Títulos de Capitalização já me dando o panfleto e falando dos prêmios sorteados todo mês. Ele relutou mais respondeu com um “Não” desconfiado quando eu perguntei se isto rendia mais que a poupança. Fiquei com vontade de dizer que eu queria investir e não apostar na mega-sena, mas apenas agradeci saí do banco com aquele sentimento bom de que tenho poder de fazer minhas próprias escolhas agora.

LAP
Visitante
LAP

Boa tarde, Leandro!
Gosto muito dos seus textos e o parabenizo pelo trabalho de conscientização do povo brasileiro sobre investimentos que vem realizando nos últimos anos.
Concordo com quase tudo que você colocou no artigo. A exceção que faço (até porque você já expôs sua opinião em outros artigos) é sobre os investimentos em renda variável, quando você afirma que o investimento no IBOV foi bem inferior ao rendimento da renda fixa. Na verdade, o IBOV é um péssimo índice para comparação, pois esse índice é apenas um conjunto de ações de várias empresas, principalmente em função da liquidez dessas ações. Aliás, o IBOV contém muitas empresas ruins, como continha, por exemplo, as empresas do grupo X. E não é assim que se investe em ações. Investir em ações é selecionar boas empresas, fazendo um gerenciamento adequado do risco. Não é nada arriscado ou complicado. Arriscado é fazer algo que a gente não sabe fazer. Nessas condições, qualquer coisa torna-se arriscado. Investir em ações requer apenas estudo, planejamento e estratégia. Nessas condições, mesmo se o investidor tivesse esquecido o dinheiro na carteira há 20 anos, a realidade seria bem diferente. Aliás, vivemos em um mundo capitalista e não é razoável que o capital produtivo possa render menos que o capital estocado, parado na renda fixa. O dia em que isso acontecer (pode ser em qualquer lugar do mundo) pode ter certeza que o capitalismo já era. Investir em renda fixa é muito importante sim e devemos conhecer todas essas modalidades que comentou. O que não concordo é apenas com a comparação simplista entre a renda fixa e o IBOV, pois isso afugenta as pessoas da renda variável, o que é muito ruim para o país também. Um país que não tem uma bolsa forte dificilmente irá crescer de forma sustentável. O grande problema é que existe muita informação não verdadeira na midia sobre a bolsa. Muita informação sobre tubarões e sardinhas, entre outras coisas. Quem tinha uma carteira equilibrada e com boas empresas há 20 anos, pode ter certeza que está sorrindo a toa!
Um forte abraço!

Tiago
Visitante
Tiago

Um dos fatores que difere CDBs e Títulos Públicos da LCI/LCA é que ambos podem fazer aportes mensais ou quando quiser enquanto LCI/LCA não pode, correto?

Diego
Visitante
Diego

Caros, não quero fazer propaganda de banco nenhum, mas para compor a reserva de emergência, a LCA do BB foi a única LCA que já encontrei sem carência, ou seja, tem liquidez diária, e paga melhor que a LCI deles, 84% do CDI. Infelizmente o investimento mínimo é 30000 reais, maior do que de muitos desses bancos menores que pagam muito mais. Não rende uma maravilha, mas para ter liquidez diária é a única opção que conheço (Se alguém souber de outra que renda mais compartilha aqui ;)).

Rose
Visitante
Rose

Boa noite, só a título de informação, a partir de maio/15 as regras para investimento em LCA no banco citado não tem mais liquidez diária e sim 90 dias.

Obrigada!

msria lucia dos santos
Visitante
msria lucia dos santos

Tenho grande vontade de investir fora da poupança , mas o desconhecimento e a insegurança nessa área nao me permite, pois sou uma pequena poupadora. Gostaria muito de aprender com eficácia.

Edneu
Visitante
Edneu

Boa tarde, Leandro.

sou grato pelas orientações, tenho apreendido muito com seus artigos.

abraços.

charles
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charles

Olá Leandro sou Empresário… Papelaria…não tenho investimento em Banco.. Pelo contrário as vezes pego dinheiro emprestado no banco.. Para investir na Empresa. Concordo com você em ser empreendedor. Vejo que a minha postura de investir no produto certo com venda certa, combinando e brigando por desconto.. Tem sido um bom investimento.

Rafael
Visitante
Rafael

Muito bom Leandro…o único problema do LCI/LCA é o investimento inicial, tenho conta na spinelli, o investimento inicial é de 20 mil…vou me informar no BB, já que nosso colega comentou que vale à pena.
Na spinelli estou, aos poucos, fazendo investimentos no tesouro direito, a maior parte na selic. Alguma informação sobre a corretora ou dicas, eu aceito.

Manoel Graciano
Visitante
Manoel Graciano

Boa tarde Leandro,

Já estudei muitos livros de planejadores financeiros, nunca encontrei leituras tão esclarecedoras quanto a suas, é simplesmente espetacular, usando um termo Aristotélico, você é um escritor virtuoso.

Parabéns!

Ricardo
Visitante
Ricardo

Prezado Leandro,
você teria algum artigo sobre Letras de Câmbio? Caso negativo, haveria a possibilidade de falar um pouco sobre elas?
Obrigado.
Ricardo

Deivson de Jesus
Visitante
Deivson de Jesus

Leandro, vi em um de seus comentários sobre cobrança de taxa pela corretora. Ainda sobre esse assunto, por exemplo, se eu investir R$10.000 numa LCI e a corretora cobrar 0,10% = R$10, a rentabilidade será em cima dos R$10.000, ou será em cima de R$9.990? E no Tesouro Direto? É em cima do valor que comprei o título ou já em cima do valor com o desconto da corretora?

Ah, estou mandando seus links para amigos e estão gostando do que estão lendo, na verdade se surpreendendo, assim como acredito que está sendo com muitos aqui. Mais uma vez parabéns pela forma como explica sobre cada assunto.

Abraço.

Atapoã Feliz
Visitante

Prezado Leandro
Conforme você adverte, não se deve aplicar mais de R$250.000,00 no mesmo banco.
No entanto, conversando com a gerente, ela disse que esse teto é por produto. Em outras palavras, pode-se investir, por exemplo, R$250.000,00 em LCI e mais R$250.000,00 em LCA que não haverá problema com a cobertura do FGC. É isso mesmo ou está “furada” essa interpretação?
Grande abraço

gabriela
Visitante
gabriela

Leandro, vc merece uma medalha por ser um dos maiores educadores financeiros. Além dos ótimos textos,são muito explicativos e com linguagem fácil. A partir do seu site tenho estudado e aprofundado em vários sites alguns indicados por vc. Tb a sua prontidão em responder todas as dúvidas. 1. vc sabe qual a taxa q o BB paga na LCI citada no texto? 2. Ao final do período em que o dinheiro fica aplicado na LCI ele tem resgate automático? 3. Quando vc escreverá sobre fundos imobiliários X fundos de índices?

Carolina
Visitante
Carolina

Gabriela, atualmente o BB está oferecendo 80% do CDI para o dinheiro aplicado em LCI.

Concordo com tudo o que você disse, também tenho aprendido bastante aqui no Clube dos Poupadores. Então aproveito esse espaço também para agradecer ao Leandro.

Michel
Visitante
Michel

Leandro, obrigado por todos estes artigos publicados, com certeza é de grande valia para todos os brasileiros. Gostaria de saber se estes títulos LCI e LCA rendem a juros compostos?
E gostaria de saber também quais os investimentos de renda fixa ou variada que também rendem a juros compostos?

Danilo
Visitante
Danilo

Boa noite Leandro, vejo que presta um grande serviço de Informação financeira a todos que buscam esses conhecimentos. Vejo, também, que sempre nos aconselha a buscar conhecimento para tomarmos as nossas decisões quanto ao tipo e maneira de investir. Sinto em você uma grande vontade, verdade e sinceridade no trato com o próximo. Obrigado. Fiz, ontem, um cadastro na XP Investimentos, falta apenas o envio da documentação, o que devo fazer nesta semana. Este tipo de cadastro (via net) é mesmo seguro? Após a efetivação do cadastro, posso realmente confiar em fazer as aplicações com a XP? Obrigado mais uma vez.

Rosana
Visitante
Rosana

Olá Leandro!
Parabéns pelo site!
Gostaria da sua opinião. Tenho um recurso aplicado na poupança e estou negociando com o banco para investi-lo em LCI. A taxa é 101% do CDI. Pelo que li, essa taxa é bem atraente. Devo aplicar todo o valor nesse investimento, ou você acha mais vantajoso diversificar o investimento?
Abraços

Adriano
Visitante
Adriano

Olá Leandro, quero agradecer pelo seu belo trabalho. Foi lendo seus artigos que eliminei várias dúvidas sobre investimento, te acompanho desde agosto/14. Muito mais importante que as informações e orientações, é a sua responsabilidade e vontade em responder todas as perguntas, dúvidas e comentários dos leitores. Nunca vi isso, muitos sites simplesmente não te retornam. Fico honrado em ler seus artigos e todas perguntas/dúvidas/respostas. Uma observação, tenho uma conta na Rico e eles tb cobram 0,10% a cada 90 dias tempo do investimento. Mas esse valor é descontando no ato da compra. Ex.: comprei R$ 24.000 em LCA com prazo de 180 dias, paguei na hora da compra R$ 48,00, sendo cobrado os 180 (90+90) dias de uma única vez. Não sabia disso e fiquei muito revoltado. Na primeira compra, foram R$ 30.000,0 em LCI com prazo de dois anos, como tinha um saldo a mais na conta e estava tenso, não percebi que paguei por 720 (90+90+90+90+90+90+90+90) dias de uma única vez, ou seja R$ 240,00. Quando me cadastrei nesta corretora não fui informado que seria assim a cobrança, me sinto lesado, mas sei que nada vai mudar. Se for colocar na ponta do lápis, meu rendimento não foi como imaginado. Agora sei que nessa corretora não coloco mais meu dinheiro, vou tentar me cadastrar na XP. Grande abraço e continue assim.

Sione
Visitante
Sione

Ola, graças ao seu blog já me ingressei nos titulos publicos, agora ja estou gerando aporte para aplicar em LCI/LCA…aos poucos vou aprendendo!!
Obrigada

Jocélio
Visitante
Jocélio

Leandro, seu trabalho é muito bom. Me educa muito. Gostaria de ler seu comentário sobre os bancos. São imprescindíveis para o pequeno/médio investidor? E por quê? Qual você indicaria?

Rosélia Reis
Visitante
Rosélia Reis

Olá Leandro, te parabenizo pelo excelente trabalho.
Gostaria de saber se é necessário aderir a uma corretora para investir no LCI e se não, é necessário ter uma conta corrente no banco ao qual será adquirido o investimento?

Jair
Visitante
Jair

Boa noite professor. Inicialmente quero parabenizá-lo pela iniciativa em compartilhar o seu conhecimento sobre educação financeira sem cobrar nada por isso.Acompanho seu site há quase três meses e você tem contribuído muito para minha educação financeira. No tocante a esse artigo tenho a seguinte dúvida, existe alguma outra diferença entre LCI e LCA além do fato de que uma é usada para financiar o setor imobiliário e a outra o setor agrícola, já que ambas tem sua rentabilidade calculada sobre um percentual da taxa DI? Pretendo abrir minha conta na XP Investimentos e como notei que o Sr. também é cliente gostaria de saber se me indica o plano Express, em que o investimento em renda fixa eu pago uma taxa de administração de 0,10% ao ano, pago na compra e depois de 1 ano, cobrado semestralmente pro rata, ou o plano Private, em que eu pago R$ 6,90 por mês. Qual o mais indicado para iniciantes como eu? O fato de eu comprar via assessor ou portal faz a diferença? O plano Private por gerar um custo de R$ 82,80 por ano já não comprometeria a rentabilidade dos meus investimentos?

Luis
Visitante
Luis

Leandro,

Boa noite !

Fiquei atônito com a explicação dos títulos de capitalização…

Na minha humilde opinião, acredito que os bancos deveriam ser proibidos de enganar os menos instruídos (de fato, a maior parte da sociedade), pois se o rendimento é negativo, como eles podem vender? E pior: o título chama-se “capitalização” !! Ou seja, capitalizar é “incorporar juros ao capital aplicado” o que é contrário ao que realmente acontece.

Ainda bem que podemos estudar !

Abraços e até !!

José Augusto
Visitante
José Augusto

Olá…O BB oferece LCI a 80% do CDI…Não é uma boa taxa neh???…vc recomenda alguma corretora e banco???….abc

Marisa
Visitante
Marisa

Olá, Leandro.
Parabéns pelo site, que venho acompanhando e considero bem explicativo.

Pretendo ampliar meus investimentos em renda fixa e depois de pesquisar as principais diferenças entre corretoras que oferecem boa diversidade de títulos, decidi abrir conta na XP.

Antes, contudo, gostaria de confirmar meu entendimento sobre o resgate dos rendimentos no vencimento de uma aplicação: para transferir o valor para sua conta bancária o cliente XP paga pelo TED (R$ 8,90), é isso mesmo ?

Um abraço e, desde já, obrigada.

josé
Visitante
josé

Leandro bom dia
após estudar bastante com seus artigos e outras formas de estudo, tomei coragem (rs) e resolvi ampliar o leque e sair do habitual poupança+previdência privada, mas como iniciante que sou, ainda um investimento conservador… e resolvi procurar um banco para inventir em lci. Procurei um grande banco, por ser o que já tenho conta … e o percentual de cdi conseguido foi de 84 % (30 mil em 1 ano) … e ai esbarrei num valor que acabei me decepcionando porque em todos os seus artigos que li o cálculo era de no mínimo 85%. E agora ?! o que faço … procuro aqueles bancos menores, mas com “maiores” riscos (apesar do fgc) ou junto a praticidade e a segurança de um investimento no meu próprio banco … p.s. já li também o artigo que não se deve pedir auxilio aos investidores…rs
obrigado e parabéns pelo ótimo trabalho !

Eric
Visitante
Eric

Primeiramente, gostaria de dar os parabéns pelo site.O Sr. realmente tem uma didática de fácil compreensão para quem não é familiarizado com os mundo financeiro. Tenho aprendido muito ao ler seus artigos.

Gostaria de tirar uma dúvida, se possível: Quando o sr. diz que a rentabilidade da LCI / LCA é um percentual do CDI e esse valor é divulgado no site http://www.cetip.com.br, vejo que o valor encontrado lá é de 11,57%, entendo que esse é um valor anualizado. Já o índice dos últimos 12 meses é de 10,71%. Qual índice devo levar em conta para efetuar o cálculo da minha rentabilidade ?

Obrigado pela atenção e mais uma vez parabéns pelo excelente site que tanto nos ajuda !

Eric
Visitante
Eric

Obrigado por esclarecer minha dúvida. Mais uma vez parabéns pelo site e por compartilhar informações tão úteis.

Rafael.
Visitante
Rafael.

Leandro, boa tarde. As LCI’s e LCA’s deixaram de ser isentas do Imposto de Renda?

Adolpho
Visitante
Adolpho

Caro Leandro, investi R$ 93.000,00 em LCI no Banco do Brasil. Em meu extrato bancário há uma referência a “com resgate”. MInha dúvida: Se antes de 02 anos resolver resgatar tudo, perco alguma coisa?

Adolpho
Visitante
Adolpho

Ainda outra dúvida: Decorridos 02 anos, caso eu não reaplique aquele valor, ele retornará para minha conta corrente, é isto?

Erik
Visitante
Erik

Caro Leandro, parabéns pelo site e os excelentes artigos. Recentemente (há dois dias) migrei da poupança para investir em LCI no meu banco o BB, por impulso e completamente desinformado (confiando no gerente!). Inteirando-me melhor do assunto, principalmente no seu site, percebo que me precipitei, especialmente porque a LCA no BB, conforme os comentários, oferece uma taxa de juros mais vantajosa de 84% do CDI. Daí a pergunta: conforme a sua experiência, ainda seria possível alterar esse investimento de LCI para LCA (mesmo já tendo aderido ao regulamento do banco). Ou precisarei esperar o fim da carência de 60 dias para resgatar o montante e aplica-lo novamente? Um abraço!

juarez
Visitante
juarez

Gostaria de aplicar r$ 240.000,00 no LCA no BB é bom negócio, todavia com a intenção de retirar os rendimentos mensais. O que você me diz Leandro e obrigado pela gentiliza

Jean
Visitante
Jean

Prezado Leandro, boa noite!
Dar os parabéns pelo artigo é chover no molhado.
Estou com a seguinte dúvida, vou aplicar uma quantia em LCI de um grande banco e me ofereceram 87,5% do CDI para aplicação de 1 ano.
Hoje a taxa DI está em 12,08, ou seja, o rendimento que me propuseram é de 10,57% a.a, o que dá aproximadamente 0,88% a.m.
Digamos que nos próximos 6 meses a economia fique como está e a selic permaneça em 12,25% a.a, com isso a taxa DI tende a permanecer como está. Vamos imaginar uma catástrofe e que nos últimos 6 meses do período que o dinheiro está aplicado a selic caia para 6% a.a. e a taxa DI fique em 5,9% a.a.
Quando for resgatar a minha aplicação, recebo 6 meses com um rendimento próximo a 0,88% a. m e 6 meses com rendimento próximo a 0,43% a.m ou o rendimento que recebo é baseado no dia que o título será pago?
Entendeu minha pergunta ou não fui claro na esplanação?
Obrigado pelo apoio.

winicius alves
Visitante
winicius alves

ola leandro possuo 600000 em lci da caixa gostaria de saber como calculo o juro composto por exemplo se eu permanecesse com esta grana por 10 anos considerando uma taxa media de Di de 12.08.qual seria a taxa real de juros mensal se eu pegasse todo o valor de rendimento liquido no final deste período e dividisse pela quantidade de meses,claro desprezando o fator inflação.

winicius alves
Visitante
winicius alves

Ok vou dar uma olhada,parabens pelo artigo e obrigado pela atenção.Abraço

winicius alves
Visitante
winicius alves

Vou lhe fazer uma pergunta se for inconveniente ou inapropriada por favor não responda;porem se não lhe perguntaram, talvez seja por acanhamento; então vamos lá.
Vc confia no calculo elaborado pela caixa quando nos manda o extrato mensal de rentabilidade?
Estou lhe perguntando pois com essa variação de de selic e consequentemente de Taxa di, ando meio perdido nestes calculos ;quais as garantias de que não estou sendo passado para traz?Grande abraço!!

winicius alves
Visitante
winicius alves

Valeu leandro sua opinião é de grande valia pra nós todos.obrigado!

JFerreira
Visitante
JFerreira

Leandro, peguei uma reserva que estava na poupança (300 k) e apliquei em lci de um grande banco… foi a primeira vez que sai da poupança.
A rentabilidade proposta foi de 86,5% para 6 meses; acompanho diariamente a taxa DI e agora estou vendo o quanto perdi deixando na poupança.
Gostaria de lhe fazer 2 perguntas:
1) Essa taxa de 86,5% para 300k durante 6 meses foi boa ou dava pra conseguir mais?
2)Deixei uma pequena reserva na poupança (20k); Teria outra aplicação com liquides diária e que rende mais que a poupança?
Um abraço

Nailson
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Nailson

Gostaria de saber se com o prazo de 2 meses terminado eu preciso resgata o dinheiro na conta ou pode deixa ele la que ira render do mesmo jeito, grato..

Victor Maia
Visitante
Victor Maia

Leandro, bom dia.

Estou com uma dúvida quanto aos juros de LCA e LCI. Li aqui que eles são compostos.

Darei um exemplo para demonstrar melhor minha dúvida. Suponhamos que hoje (dia 1) eu tenha investido R$1000,00. Amanhã (dia 2), como os juros são diários, suponhamos que eu tenha em minha conta R$1010,00. Os juros que serão depositados em minha conta depois de amanhã (dia 3), farão referência ao montante do dia 1 (R$ 1000,00) ou ao montante do dia 2 (R$ 1010,00)?

Muito obrigado!

Victor Maia.

Victor
Visitante
Victor

Obrigado pela resposta, Leandro.

Apenas para confirmar, então seguindo o exemplo da primeira pergunta, o banco, no dia 3, me remuneraria pelo valor que possuo no dia 2, e não no dia 1?

Eu pergunto isso porque costumo dividir minhas aplicações em diversas LCIs e LCAs.

Se for deste modo como lhe pergunto, do cálculo ser feito sobre o montante que possuo no dia anterior, e não o montante inicial investido, creio que será mais vantajoso fazer uma única aplicação com todo o valor que possuo.

Muito obrigado por seu trabalho.

Um abraço!

Victor.

Victor
Visitante
Victor

Obrigado, Leandro!

Um abraço!

Victor Maia.

winicius alves
Visitante
winicius alves

Ola ! lendo seus artigos sobre investimentos pairaram duas duvidas.Imaginemos um cenário hipotético que em 10 anos a taxa de DI e inflação permanecesse do jeito que esta atualmente; um investimento em LCI 88% do cdi seria mais vantajoso que a compra de títulos do tesouro especificamente ntn-b principal 6.01% +IPCA ( onde o valor e o período das aplicações e/ou compras de títulos fossem iguais)?
Considerando que eu tenha um valor disponível para investimento a longo prazo(10 anos), hoje estou com este investimento em LCI da cef em 88.16% do cdi se vc estivesse no meu lugar sairia deste investimento para uma ntn-b principal ?Qual seria pra vc o momento de migrar ,existe um valor expresso em porcentagem para os juros reais ao ano( valor liquido obtido em LCI a.a subtraído do IPCA a.a ) que sinalize o momento de investir em ntn-b principal?? obrigado

winicius alves
Visitante
winicius alves

Ola leandro realmente não existe Lci com prazo de 10 anos eu me expressei mal no caso da comparação de 10 anos de lci seria com resgates e reinvestimentos de 2 em dois anos.Na verdade a duvida é porque as ntn-b principal ,assim como os outros titulos do tesouro, possuem algumas taxas e mais IR no resgate; por isso quis criar um cenário “hipotético” para que os dois fossem comparados.Mais ja estou lendo o livro tesouro direto ,quem entende investe estou gostando muito.Abraço e obrigado pela atenção!!

winicius alves
Visitante
winicius alves

obrigado leandro!! terminei de ler o livro que citei acima utilizei os simuladores e tbem cheguei a esta conclusão.Estou muito feliz pois estou realmente aprendendo muito com seus artigos e livros.Mais uma vez muito obrigado por compartilhar seu conhecimento tão generosamente!!!

Fabi
Visitante
Fabi

Olá Leandro,
Em um de seus comentários você fala: “O estrago na economia seria tão grande, que antes desta possibilidade se aproximar o governo (utilizando recursos públicos) certamente iria ajudar estes bancos de grande porte. Isto evitaria uma catástrofe econômica. O mesmo não acontece com os bancos pequenos…” Por esta razão, estou pensando em resgatar minhas aplicações em LCA no BB, pois receio que este já não seja um investimento de baixo risco, dado o cenário da nossa economia, a falta de idoneidade dos nossos governantes e a crise no setor agrícola. Estou considerando investir em um plano de previdência do Santander (um banco sólido, e internacional). O plano que me ofereceram possui taxa de administração de 0,9% a.a. e com performance média de 98,55% do CDI nos últimos 12 meses – com variação de 61% (set/14) a 136,7% (fev/14). Tenho ciência da carência de resgate (60 dias) e custos de carregamento (2%), saída (0% após 24 meses) e IR, mas acho que mais do que rentabilidade, estou buscando a proteção dos meus investimentos. Você acha que estou exagerando? Considerando todos esses custos e rentabilidade que mencionei, você acha que um plano de previdência pode ser uma boa alternativa?
Abç,

Sige
Visitante
Sige

Ola Leandro, falta adicionar as contas as taxas de intermediação das corretoras para compra de LCI/LCA que reduzem significativamente a rentabilidade dos titulos dos bancos pequenos, em comparação a compra direta da própria instituição financeira.

rafael
Visitante
rafael

boa tarde,
Prezado Leandro, o BNDES esta emitindo uma LCA por meio de uma corretora (XP) no valor de 50 mil pagando 93% do CDI que segundo a cetip atual (13,13) renderia 12,21% a.a liquido, já que não incide IR,tendo vencimento em MAI/16. devido a credibilidade do emissor (AAA) e da boa margem do CDI, posso considerar seguro investir um montante desse porte durante esse período?
é meu primeiro investimento e tenho um certo receio.
não terei precisão desse dinheiro durante esse prazo.
poderia me aconselhar?

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