Preparei um passo a passo sobre como comprar títulos públicos através do site do Tesouro Direto. Você verá que não existe nenhuma dificuldade. O mais difícil não é aprender a comprar ou vender títulos, o mais difícil é escolher os títulos certos para você. Isto é mais trabalhoso, pois além de conhecer as características de cada título você precisa definir um plano, um objetivo para o seu dinheiro.
Cada pessoa possui necessidades diferentes e planos diferentes para o dinheiro que guarda. Por isto, não existe um título público melhor do que o outro, da mesma forma que não existe um investimento perfeito que ofereça a maior rentabilidade, a maior liquidez e a maior segurança ao mesmo tempo. Mostrei, neste outro artigo aqui, que você precisa aprender a fazer escolhas e se responsabilizar por elas.
Na verdade, o melhor investimento que conheço se chama educação. Quando você investe tempo se educando financeiramente, passa a tomar suas próprias decisões sobre o seu dinheiro sem depender da opinião dos outros. As suas decisões, quando feitas de forma consciente, são melhores do que as opiniões de qualquer especialista, pois só você sabe o que é melhor para a sua vida.
Existem títulos com características diferentes, ou seja, possuem vantagens e desvantagens ou pontos fortes e fracos que você precisa conhecer para decidir. Existem títulos que são melhores quando os juros estão subindo (taxa Selic), outros que são melhores quando os juros estão caindo. Existem bons títulos para aquele dinheiro que você pode guardar por muitos anos ou até muitas décadas e existe aquele título público que é melhor para ser vendido a qualquer momento. Existem títulos que pagam juros semestrais, outros onde os juros e o que você investiu só ficam disponíveis no vencimento do título. Uns pagam juros prefixados, outros juros pós-fixados e outros remuneram a inflação + juros. Existem títulos que custam mais de R$ 6.000,00 e títulos que custam pouco mais de R$ 500,00. Existe um universo de opções que você precisa conhecer.
O objetivo deste artigo não é ensinar como funciona cada título. Isto você encontrará em outros artigos que já escrevi e publiquei aqui no site na categoria Tesouro Direto. Os leitores que possuem e-mail cadastrado aqui no Clube dos Poupadores (é gratuito) sempre recebem recomendações de cursos que podem ajudar aqueles que possuem pouco tempo e precisam acelerar o processo de aprendizado.
Passo 1
Você precisa ter um CPF e uma conta corrente aberta em algum banco. Não pode ser conta poupança, precisa ser uma conta corrente. Existem bancos que oferecem conta corrente sem custos, já escrevi sobre isto em outro artigo. Não faz sentido, nos dias de hoje, você não ter uma conta corrente.
Passo 2
Você precisa se cadastrar em uma corretora (Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários) que será o seu “Agente de Custódia” no Tesouro Direto. Você pode usar a corretora do banco onde você abriu sua conta, para isto verifique junto ao banco quais procedimentos deve fazer.
Outra possibilidade (que eu prefiro) seria abrir uma conta em uma corretora independente (corretora que não está nas costas de um grande banco). A vantagem é que as corretoras cobram taxas menores. As corretoras dos grandes bancos cobram até 5 vezes mais caro de quem pretende investir em títulos públicos. O motivo desta diferença é simples de entender. Eles não querem oferecer uma opção de investimento mais rentável que os fundos de investimento e planos de previdência privada. Estes dois produtos são grandes fontes de lucros para os grandes bancos. Através destes dois produtos os bancos cobram taxas muito elevadas para investirem o seu dinheiro nos mesmos títulos públicos, títulos privados e ações que você poderia investir sem depender deles. Tudo isso você pode aprender a fazer com custos menores e de forma mais eficiente e independente através das corretoras.
Você encontrará a lista de corretoras que trabalham com o Tesouro Direto visitando aqui. As duas maiores corretoras (em números de clientes) são a XP e a Rico que cobram 0,10% ao ano. As corretoras do Itaú e Bradesco que são os dois maiores bancos privados do Brasil cobram 0,50% (5 vezes mais). Entre os maiores bancos públicos, a Caixa cobra 0,40% e o Banco do Brasil cobra 0,50% ao ano. (estas taxas eram válidas no dia que escrevi este artigo).
Pergunte para a corretora que você pretende abrir conta se ela permite comprar títulos diretamente no site do Tesouro Direto. Por experiência própria a XP permite e a corretora do Itaú não permite. Quando não permite, você só pode comprar e vender títulos através do site da corretora. Se for este o seu caso, o tutorial abaixo não terá muita utilidade, pois mostro os passos para comprar através do site do Tesouro Direto.
O processo de abertura de uma conta em corretora é muito simples. Costuma ser tão simples que as pessoas até se assustam, pois esperam a mesma burocracia que teriam abrindo uma conta em um banco. Isto não ocorre, já que a corretora não vai te emprestar dinheiro, não vai fornecer cartão de crédito ou cheque especial. Por isto, eles não fazem muitas exigências. Você vai preencher um formulário no site da corretora. Algumas exigem que você imprima um contrato, assine e envie uma foto dos seus documentos por e-mail. Com estes dados eles possuem meios de verificar se são verdadeiros. Algumas corretoras, durante o processo, ligam para o telefone que você informou para confirmar se o número existe e para conversar pessoalmente com você. É responsabilidade da corretora verificar seus dados e abrir sua conta na BM&FBOVESPA.
Vale destacar que o Tesouro Direto é o resultado de uma parceria entre a BM&FBOVESPA (Bolsa de Valores) com o Tesouro Nacional. Nenhum dos dois prestam atendimento direto para as pessoas físicas. Por isto que existe a figura da corretora que faz o papel de agente de custódia. Ela que cuida do cadastro, presta atendimento, recolhe impostos e taxas, presta informações para o investidor, tira dúvidas, oferece uma conta de onde partem os recursos para o Tesouro e para onde o Tesouro envia recursos quando você vende seus títulos ou quando eles vencem. Por isto, não existem meios de investir em títulos públicos sem ter uma conta aberta em alguma corretora, mesmo quando você opta por investir através do site do Tesouro Direto.
Passo 3
Se entrar em contato com a corretora, no procedimento de abertura da conta, deixe claro que está abrindo com o objetivo de investir em títulos públicos. Eles vão providenciar seu cadastro no sistema. Se surgir algum funcionário da corretora querendo te prestar consultoria (dizer onde você deve investir) seja educado, agradeça e diga que você não precisa de recomendações (leia este artigo para entender). Fale que você está estudando por conta própria (cursos, livros, leituras) e que pretende investir sozinho e sem ajuda. É claro que para isto é importante que você realmente se prepare antes de investir. Se não fizer isto é possível que esta pessoa não saia do seu pé. Da mesma forma que os bancos possuem gerentes que ficam olhando seu saldo para recomendar produtos, nas corretoras também existem especialistas que querem influenciar suas decisões de investimento. Nos dois casos estes profissionais são comissionados quando você toma decisões. Eles são melhor comissionados quando as decisões que você toma são compatíveis com as metas que estabeleceram para ele bater naquele mês.
Se der tudo certo com o seu cadastro, você receberá uma senha provisória da BM&FBOVESPA para o primeiro acesso à área restrita do Tesouro Direto, em que são realizadas as operações de compra e venda, assim como consultas a saldos e extratos. É importante que você informe o seu melhor e-mail durante o cadastro, pois é através deste e-mail que você receberá a sua senha provisória. O tempo que demora entre se cadastrar na corretora e receber a senha depende de cada corretora. Pergunte para a corretora que você escolheu.
O endereço da área restrita é https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/
Se for o seu primeiro acesso informe o número de seu CPF. Depois informe a senha provisória enviada pela BM&FBOVESPA por e-mail. Logo no primeiro acesso, você deverá efetuar a troca da senha provisória por uma nova, de sua preferência, obedecendo as regras: Sua nova senha deverá conter no mínimo oito (8) e no máximo dezesseis (16) dígitos. Deverão ser usados caracteres especiais (! @ # $ % / * – + ?), letras e números (exemplo: [email protected]#34). A senha não poderá ser igual às últimas 6 senhas utilizadas anteriormente. Recomendo que anote e guarde em um local seguro.
Veja a foto da tela de entrada do https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/
Passo 4
Se você fez tudo certo entrará na área restrita da sua conta no Tesouro Direto. O visual da página é parecida com a foto abaixo. No primeiro quadro você verá um gráfico que mostra como você distribuiu seu dinheiro entre os títulos das três principais categorias: Tesouro IPCA, Tesouro Prefixado e Tesouro Selic.
Este gráfico e os percentuais são muito úteis se você já aprendeu a utilizar a estratégia da alocação de ativos. O botão verde escrito “acesse aqui” serve para acessar um questionário. Várias perguntas serão feitas e o site vai te indicar o melhor título para o seu perfil. É uma ferramenta interessante, só que você não deve investir antes de aprender o funcionamento de cada título. No final da página existe uma tabela com o nome e informações de todos os títulos públicos que você pode comprar. É a mesma tabela desta outra página aqui.
Passo 5
Clique na opção “Comprar e Vender” no menu horizontal superior e depois clique em “Comprar” como mostra a figura:
Passo 6
Agora você deve selecionar a opção “Comprar” e selecionar o nome da sua corretora como mostra a próxima figura:
Passo 7
Chegou o momento de escolher quais títulos você pretende comprar. Cada título possui características diferentes, vantagens e desvantagens. Não existe o melhor título, existe o título mais adequado para cada necessidade. Aqui no Clube dos Poupadores temos diversos artigos que ensinam como investir em títulos públicos. Você pode acelerar sua aprendizagem através de livros e cursos que recomendo, visite aqui.
Observe que para comprar basta informar a quantidade de títulos que pretende adquirir e clicar no botão verde “Continuar”. Para escolher a quantidade de títulos existem duas formas. Você pode preencher o campo “Quantidade Desejada” ou se preferir, pode digitar o campo “Valor Desejado” com quanto deseja investir.
Quando você preenche um destes campos o outro será preenchido automaticamente. Se você digitar 1,00 no campo de quantidade, vai aparecer o preço de um título no campo valor desejado. Se você digitar 0,50 no campo de quantidade vai aparecer a metade do preço do título no campo de valor desejado. Se digitar 0,10 estará comprando 10% de um título. Se digitar 0,31 estará comprando 31% de um título. Se digitar 1,50 estará comprando um título e meio. A quantidade mínima de título que você pode comprar é 0,01 que equivale a 1% do título. O valor mínimo não pode ser menor que R$ 30,00. O valor da taxa de custódia depende da corretora. No nosso exemplo a corretora XP cobra a taxa de 0,10%. Veja a lista de corretoras visitando aqui.
Passo 8
Agora você deve confirmar sua compra. Você poderá ver os títulos que selecionou para comprar, suas informações e o total que será investido. Este valor total precisa estar disponível na sua conta na corretora. Desta forma, antes de comprar os títulos é importante transferir o dinheiro para a sua conta na corretora. Se não existir dinheiro suficiente no momento da liquidação da compra você receberá uma advertência ou suspensão do Tesouro Direto. Por fim, esta página ainda conta com a opção para editar a compra e cancelar a compra.
Passo 9
A figura abaixo mostra a tela de sucesso que exibe o número do protocolo. Este protocolo vai demorar 2 dias úteis a partir das 17h para ser liquidado. Utilizando o número do protocolo você pode consultar o andamento do processo. Irei mostrar como fazer mais na frente.
Passo 10
Você pode imprimir o comprovante da compra que acaba de fazer. Veja logo abaixo uma imagem que mostra como seria este comprovante:
Passo 11
Para consultar todos os protocolos de compra e venda de títulos públicos siga os passos abaixo.
Passo 12
Para acessar o extrato dos seus títulos basta clicar na opção “Consultar” e depois em “Extrato consolidado”. Veja um exemplo na figura abaixo. Clicando na lupa que fica do lado de cada título é possível ter acesso a informações detalhadas sobre cada investimento feito.
Passo 13
No final dos 2 dias úteis o seu protocolo será liquidado. A BM&FBOVESPA enviará um e-mail para você confirmando o sucesso da operação.
Passo 14
É muito importante que você entenda o funcionamento dos títulos públicos antes de investir. As vezes recebo mensagens de pessoas que compraram títulos prefixados como o Tesouro Prefixado (LTN) ou o título Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) assustadas. Elas compram o título e depois percebem no extrato que o saldo é menor do que o valor que investiram, ou seja, ficam desesperadas acreditando que perderam dinheiro. Isto é uma demonstração de que compraram o título sem entender o funcionamento.
O valor total de todos os títulos que você possui, exibido no seu extrato no Tesouro Direto, mostra quanto você teria se resolvesse sacar seus títulos antecipadamente, ou seja, antes do vencimento. Lendo o artigo que escrevi sobre o Tesouro Prefixado (LTN) você verá que ao desistir de esperar até o vencimento você terá que aceitar o preço de mercado do título, ou seja, quanto o governo está disposto a pagar por ele antes do vencimento. Você verá no artigo que dependendo do comportamento dos juros o preço do título sofre variações. Elas podem ser boas ou ruins para quem pretende antecipar a venda. Já se você aguardar até o vencimento o seu dinheiro será remunerado pelos juros que você aceitou receber no ato da compra.
Até o título Tesouro Selic (LFT) possui uma diferença entre o preço da compra e o preço da venda do título. Por isto, imediatamente depois da compra é natural que o seu saldo seja inferior do valor investido já que este saldo representa quanto vale o título se você vendesse ele hoje. Você pode fazer uma analogia ao dólar ou ações. O dólar possui um preço de compra e um preço de venda. O mesmo ocorrm com ações. Você sempre compra por um preço maior e caso queira vender imediatamente sempre irá de deparar com um preço menor. Por isto, estude antes de investir. No caso do Tesouro Selic (LFT), o preço do título tende a subir diariamente e em poucos dias o saldo será maior do que o valor que foi investido. Existe ainda a questão das taxas que devem ser consideradas.
Por tudo isto, só invista depois de entender o que está fazendo. Até a Caderneta de Poupança possui suas regras, e como você pode ver neste artigo, são regras bem confusas que as pessoas normalmente não entendem, mas que deveriam entender.
O conteúdo desse artigo é apenas uma pequena demonstração de tudo que você pode aprender através da série de livros sobre investimentos e reeducação financeira do Clube dos Poupadores. Clique aqui e baixe seus livros agora mesmo.
Livro recomendado: Como investir em títulos públicos.
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Excelente passo a passo Leandro. Vai facilitar os investidores iniciantes! Parabéns!
Obrigado Edson
Ola Leandro, quero agradecer pelo que tem repassado a nós principiantes e aproveitar e tirar uma dúvida, li no site do Edson que a operadora XP cobra uma taxa mensal de R$6,90 alem da 0,1% da taxa de administração Reli seu artigo sobre a corretora XP e fala somente sobre a taxa anual, existe mesmo essa taxa mensal ? Muito obrigado.
Oi Roney. Eles me cobram R$ 6,90 mensais, mas isto pelo fato de ter investimento em título privado (LCI, CDB, etc). A taxa de 0,10% é anual e referente aos títulos públicos que comprei por eles.
Então os R$ 6,90 mensais não serão cobrados se eu investir apenas em títulos públicos? Agradecido
Oi Luciano. Creio que não.
Ola Leandro, obrigado por suas dicas. Moro no Japão e gostaria de saber como abrir uma conta em operadora no Brasil para futuros investimentos. Obrigado.
Oi Felipe, a abertura de conta em corretora pode ser feita pela internet. Entre em contato com alguma corretora e pergunte sobre o procedimento para investir estando fora do Brasil.
Muito obrigado, já estava maluco valeu mesmo
Mas uma vez.
Boa tarde Leandro,
Uma dúvida: Se por exemplo eu comprar 1 LFT, em dado momento posso vender somente uma fração dela? Por exemplo quero vender 0,5 da mesma e deixar a outra metade rendendo por mais algum tempo..
obrigado
Oi Ericsem, sim, você pode comprar e vender frações do título.
Essa taxa da BM&FBovespa é cobrada quando? Onde tem que está o dinheiro para ela ser cobrada? Na conta da corretora?
Oi Emerson. Existem 3 custos quando você investe em títulos públicos. Uma taxa de BM&FBOVESPA que é fixa e custa 0,30%, a taxa da corretora onde cada corretora tem a sua e o custo com o imposto. Para entender como funciona leia um dos artigos que escrevi sobre os títulos. No final do artigo existem detalhes sobre os custos. Exemplo: Tesouro Selic (LFT)
A taxa de BM&FBOVESPA não é 0,03% a.a.?
Oi Giovanni. A taxa é 0,30% e não de 0,03%. Estou colocando aqui o conteúdo do site do Tesouro Direto que fala sobre as taxas:
Há cobrança de taxas? Sim. São 2 as taxas cobradas no Tesouro Direto.
I – Há uma taxa de custódia da BMFBOVESPA de 0,30% ao ano sobre o valor dos títulos, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos, que é cobrada semestralmente, no primeiro dia útil de janeiro ou de julho, ou na ocorrência de um evento de custódia (pagamento de juros, venda ou vencimento do título), o que ocorrer primeiro. Essa taxa é cobrada proporcionalmente ao período em que o investidor mantiver o título, e é calculada até o saldo de R$1.500.000,00 por conta de custódia. No caso em que, no semestre, a soma do valor da taxa de custódia da BMFBOVESPA e da taxa do Agente de Custódia for inferior a R$10,00, o valor das taxas será acumulado para a cobrança no semestre seguinte, no primeiro dia útil de janeiro ou de julho, ou na ocorrência de um evento de custódia (pagamento de juros, venda ou vencimento do título), o que ocorrer primeiro.
II – Os agentes de custódia também cobram taxas de serviços livremente acordadas com os investidores. As taxas cobradas pelas instituições estão disponíveis para consulta no sítio do Tesouro Direto. O investidor deve confirmá-las no momento da contratação.
Assim, no momento da operação de compra o investidor pagará o valor da transação (preço unitário do título vezes a quantidade adquirida) mais a taxa do Agente de Custódia referente ao primeiro ano de custódia. Caso o título tenha vencimento inferior a uma ano, a taxa do agente de custódia será proporcional ao prazo do título. A taxa de custódia da BMFBOVESPA (0,3% ao ano) será provisionada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+2).
As compras feitas antes de 06/04/2009 continuam com a regra anterior de cobrança das taxas, ou seja, na venda, ou no pagamento de juros, ou no encerramento da posição do investidor. Porém, a partir dessa data, o investidor também será beneficiado com a redução da taxa utilizada no cálculo diário sobre compras feitas há mais de uma ano, que passa de 0,40% para 0,30% ao ano.
Boa tarde Leandro !
Lendo comentário do dia 07/05/2015 19h16 sobre taxa de custódia de 0,30% da BM&FBovespa, fiquei em dúvida sobre ela ser “calculada até o saldo de R$ 1.500.000,00 por conta de custódia” conforme consta em sua transcrição.
Minha dúvida é a partir desse valor. O cliente tem uma taxa maior, menor, obtém isenção?
Oi Horácio, se você tivesse 10 milhões de reais pagaria uma taxa equivalente a de quem tem 1.5 milhões.
Boa tarde.
No meu período de ferias anual, eu tenho o habito de deixar o todo o meu salario+ferias na poupança e retira-lo somente no mês seguinte, a nível de informação vale a pena comprar Tesouro Selic (LFT) e vende-lo 30 dias depois, eu ganho da inflação? Pois na poupança sei que vou perder.
Sou nova nesse assunto e o seu site tem me ajudado muito para meu planejamento.
Obrigada por compartilhar seu conhecimento.
Oi Thays, o prazo é muito curto. Eu recomendo aprender a investir em títulos públicos pensando naquele dinheiro que você pretende usar depois de 2 anos ou mais, para ajudar em projetos como viagens, compra de carro, compra de casa, aposentadoria e até independência financeira.
Boa tarde Leandro, parabéns pelo artigo!! Contudo, gostaria, se possível, de um esclarecimento: qual modo de comprar seria mais vantajoso, comprar títulos públicos diretamente no site do Tesouro Direto ou no mercado secundário no site da corretora? As corretoras geralmente dizem que as taxas quando se compra diretamente pela corretora são menores que as cobradas na compra direta pelo site do Tesouro Direto. Será que é isso mesmo, confesso que fico com um pé atrás, uma vez que os agentes autônomos de investimento além de possuírem metas para cumprir, também desejam obter as maiores comissões possíveis sobre os produtos de investimento ofertados. Comissões essas que podem estar saindo do nosso bolso. Desde já agradeço. Abraço!!
Olá Samuel. Algumas corretoras permitem que você compre títulos no mercado secundário, ou seja, são títulos à venda que já foram de outras pessoas ou até são títulos comprados pela corretora. Algumas corretoras oferecem isenção das taxas para quem compra esses títulos. Estes títulos não ficam custodiados na BM&FBOVESPA, ou seja, os títulos são seus mas ficam custodiados na corretora e por isto você não tem o custo de 0,30% da BM&FBOVESPA. Se você confia na sua corretora, não tem problema. Se você prefere não confiar na sua corretora o melhor seria comprar títulos emitidos do Tesouro Direto e manter estes títulos fora da corretora, depositados na CLBC que é da BM&FBOVESPA. Eu nunca comprei títulos no mercado secundário, sendo que a corretora que uso oferece essa possibilidade. Qualquer dia vou comprar para ter a experiência e poder comparar e observar as diferenças na prática. Quem sabe depois escrever sobre isso.
Oi Leandro, obrigada pelo trabalho desenvolvido nesse site que com certeza foi e ainda é um instrumento muito importante na minha educação financeira. Você tem uma didática muito bacana em todos em seus artigos. Obrigada por todos ensinamentos!
Obrigado Charlenne!
Leandro…sou uma investidora que está começando agora, inclusive nos estudos. Qual a vantagem de comprar direto do site do Tesouro se de qualquer forma precisa da corretora? Obrigada!
Oi Priscilla. Não existe vantagem ou desvantagem. Como meu objetivo era ensinar um leigo a comprar títulos e como sei que cada corretora possui um site diferente, a melhor forma seria usar como exemplo o site do Tesouro Direto, já que a maioria das corretoras permitem que você compre das duas formas, pelo tesouro ou pelo site da corretora.
Olá Leandro,
Graças as suas informações e vídeos que assisti, enfim fiz minha primeira aplicação no Tesouro Direto (rs), via corretora Rico, que me agradou mais entre outras 2 que me cadastrei para testar. O que estranhei e motivou minha volta ao seu blog para pesquisar, é que ao entrar no site do Tesouro Direto, não consigo fazer uma compra porque ele exibe a seguinte mensagem: “Investidor, você foi habilitado por seu Agente de Custódia a realizar agendamentos, compras e vendas de títulos por intermédio do próprio Agente. Para realizar seus agendamentos, compras ou vendas entre em contato com o seu Agente de Custódia por meio dos telefones, sites e endereço.”
Pergunto-lhe, esse procedimento é normal ?
Grato
Oi Marco. Existem corretoras onde você só pode fazer o investimento pelo site da corretora.
Quem garante que o governo não vai dar o calote? Em outras oportunidades isto já aconteceu.
Olá Nilton. É importante entender que existe diferença entre calote da dívida externa e calote da dívida interna. A primeira é paga em dólares, moeda que o país não pode imprimir e que não pode arrecadar através de impostos. A segunda é paga em reais, moeda que pode ser produzida gerando inflação, moeda que pode ser tomada da população através do aumento dos impostos. Recomendo a leitura do artigo que escrevi sobre o risco de investir em títulos públicos.
Olá Leandro! Parabéns pelo excelente artigo! A corretora EasyInvest não cobra taxa. Você a recomenda? Muito Obrigado!
Oi Marcos. Não sou cliente da Easyinvest, não tenho informações sobre eles. Mas sei que vários leitores do Clube são clientes.
Ola Leandro,
Uma dúvida: consigo comprar os titulos do tesouro direto pelo site da corretora ou direto pelo site do tesouro, teria alguma diferença entre estas 2 formas?
Obrigado,
Oi Saulo. Se você já compra os títulos no site da sua corretora, pode continuar comprando. Não faz diferença. Como cada corretora tem um site diferente, não seria possível para mim mostrar os passos de como comprar em cada corretora. Por isto fiz o tutorial ensinando como comprar direto no site do Tesouro. Normalmente as corretoras permitem que você compre das duas formas. Já para acompanhar os protocolos e visualizar o extrato, o site do Tesouro é melhor do que a corretora que uso.
Que bom eu já estava pirando meu saldo eu 15.700,00 depois foi para 15.490,00 mas uma vez
Muito obrigado.
Olá Evandro. Estes 15.490,00 é o quanto Tesouro aceita para para recomprar seu títulos antecipadamente e você desistir esperar até o vencimento. Se você esperar até o vencimento irá receber os juros prometidos no momento da compra. Por isto é tão importante comprar o título com aquele dinheiro que você pode investir até a data de vencimento. Por isto também é importante ter uma reserva para emergências, de tal forma que você não precise usar os seus títulos prefixados e título que remunera pelo IPCA para cobrir imprevistos.
Oi Leandro. Me esclarece uma dúvida? Estou escolhendo uma corretora pra investir e quando você escreveu “Pergunte para a corretora que você pretende abrir conta se ela permite comprar títulos diretamente no site do Tesouro Direto… Quando não permite, você só pode comprar e vender títulos através do site da corretora… “, fiquei confusa. Qual a diferença entre comprar no site do TD ou do site da corretora? O home broker da corretora é o que nos dá acesso direto ao site do TD?
Ah! Parabéns pelos artigos. Cada dia aprendo um pouquinho mais com sua ajuda. Muito obrigada.
Oi Patrícia. A única diferença é que se a corretora só permitir comprar títulos pela corretora o tutorial que escrevi não terá utilidade para você. Cada corretora possui um site próprio, um home broker próprio.
Olá, Leandro
Mais uma vez, Parabéns.
Nunca investi no Tesouro Direto, mas quero iniciar.
Como é feito o controle de investimentos mensais?
É semelhante à poupança? Ou é melhor fazer um aporte maior em um ou mais títulos em vez de aportes menores e mensais?
Abs
Olá Marcelo. Você pode acessar extratos dos seus títulos onde é possível ver os títulos que você já comprou e o valor atual de cada título. Isto pode ser feito no site do Tesouro Direto, como mostrei no artigo, ou no site da corretora. O ideal seria estudar e entender o funcionamento dos títulos e diversificar dependendo do objetivo que você definiu para seu dinheiro. Com relação a fazer pequenas compras é importante só verificar o custo que você terá transferindo dinheiro entre o seu banco e a corretora. Se for uma operação sem custos, tanto fazer pequenas compras mensais ou grandes compras de tempos em tempos.
Leandro, boa noite.
Olhando a lista de corretoras, vi que algumas como, por exemplo, a Tulett Prebon ou a CORVAL CVM S.A. não cobram nenhum tipo de administração.
Sendo assim, qual a vantagem de investir através de uma corretora como a XP ou de um grande banco, se por lá há cobranças de taxas?
Seria a confiabilidade da instituição?
Caso alguma corretora venha a abrir falência, o investidor pode ser prejudicado?
Obrigada
Olá Gabriela. A Corval está em processo de liquidação, ou seja, ela foi fechada pelo Banco Central por irregularidades contra aqueles que investiam em títulos públicos através dela. Eu pessoalmente não gosto da ideia de investir através de uma corretora que não cobra nada, principalmente corretoras de pequeno porte que utilizam este artifício para atrair clientes (como uma estratégia de marketing). Já pude ver outras corretoras que ofereciam o serviço com taxa zero que utilizaram esta estratégia para crescer a carteira de clientes até o momento que os donos venderam a corretora para outra corretora. Por isto eu recomendo aquilo que eu faço. Se existe um serviço sendo prestado, é bom que você possa pagar por ele para que possa exigir um serviço de qualidade. Existem corretoras que são as maiores em número de clientes, existem corretoras que não são tão grandes mas que existem há muitas décadas. Sobre a falência das corretoras estou colando aqui a orientação do próprio Tesouro Direto sobre o assunto: “Os títulos adquiridos no Tesouro Direto ficam registrados no nome do investidor, sempre sob responsabilidade de um Agente de Custódia (corretora). Caso seja decretada a falência, a liquidação extrajudicial ou a concordata da instituição contratada como Agente de Custódia, os títulos registrados no nome do investidor junto ao Agente de Custódia permanecerão na propriedade do investidor, não sendo tais títulos destinados ao pagamento de credores da massa falida. O investidor poderá, ainda, contratar outro Agente de Custódia para a administração de seus títulos. Finalmente, esclarecemos que as transferências dos títulos adquiridos pelo investidor são efetuadas somente mediante sua autorização.”
Só estava faltando essa peça do quebra cabeças pra eu criar coragem para investir,um exemplo prático que dá muita segurança já que o site por se só gera um pouco de insegurança, fiquei mais inseguro ainda no xp pró acho que vou comprar somente pelo site do tesouro.Abraços e obrigado!!
Oi Winicius. O software XP PRO não é muito amigável. É o mesmo software utilizado por quem investe na bolsa de valores pela XP, foi desenvolvido para investidores profissionais. Já este novo site do Tesouro Direto ficou mais simples e com isto você se sente mais seguro devido a simplicidade.
Seus artigos são muito esclarecedores. Mas me surgiu uma dúvida: posso investir no TD através de mais de uma corretora?
Sim Antonio, você pode ter conta em várias corretoras.
Olá Leandro, Agradeço pelo seu tutorial.(Excelente).Já lí vários de seus artigos/livro sobre imóveis assim como o seu material TD também.Bem, Várias empresas da área financeira relatam o baixo risco dos investimentos em TD.(é óbvio, cada um quer vender seu produto ou serviço e receber por isso), Porém uma coisa gostaria que fosse discutida/esclarecida. Já sabemos que teoricamente o TD é um investimento “seguro” de baixo risco e como você já escreveu, quem garante o investimento é o Povo Brasileiro(Caixa do Tesouro Nacional).Também sabemos que existem agências classificadoras de risco internacionais p/ os investimentos/risco país,(até no site do TD tem informações sobre o grau do risco/país porém nós não sabemos o grau de honestidade dessas classificações e o que anda por trás destas indicações mediante ao jogo de interesses no mercado financeiro e principalmente governamental. Já tivemos em gov. passados, mais preciso o gov.do Collor em que o gov. confiscou o $ de muita gente. Nem quero relembrar esta maldição(me desculpem a colocação) Sabemos que o atual Gov. está com baixa credibilidade e mesmo assim pratica a irresponsabilidade em não respeitar a Lei de Responsabilidade Fiscal e usa de toda forma de mascaramento da VERDADE da nossa economia.( Não dá pra confiar em relatórios/ indices de inflação relatada pelo gov., pois sabemos que o INTERESSE POLÍTICO é mais forte do que qualquer projeto para a nação. Infelizmente somos explorados e ainda pagamos a peso de ouro toda esta máquina político-administrativa, com baixíssimo retorno p/ a sociedade. Uma máquina ineficiente, ineficaz e extremamente cara.)
Gostaria que nós escreve a respeito de qual garantia teríamos em receber a devolução dos investimentos a LONGO PRAZO(Retirar a Previdência Privada do Banco e comprar títulos a LP no TD), no caso de haver um colapso geral da nossa economia, se o Tesouro Nacional LEGALMENTE poderia reter o $ a mando do Gov.( Basicamente um Confisco temporário/ou não dos investimentos no TD).
1-Existe alguma proteção do FGC para os investimentos em TD ?
2- A CVM estipula alguma proteção para os investidores em TD ?
3- Existe dentro da nossa Legislação uma garantia de receber o $ de volta no caso ocorrer algo do tipo ?
Grato se puder me esclarecer sobre esta dúvida.
Oi Marcelo. A Secretaria do Tesouro Nacional, que é a responsável pelo Tesouro Direto, é um órgão do Ministério da Fazenda. É um órgão muito superior ao Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que é uma entidade privada sem fins lucrativos onde os banco são associados. Desta forma, não faz sentido o FGC oferecer garantia para um braço da entidade máxima do sistema financeiro que é o Ministério da Fazenda. O que ocorre é justamente o contrário. Se um grande banco, no futuro, enfrentar problemas é provável que o Ministério da Fazenda tenha que socorrer este banco para evitar que o problema se espalhe pela economia. A CVM é uma autarquia ligada ao Ministério da Fazenda Veja o organograma. O poder de ação de quem controla o sistema financeiro é muito maior do que o FGC. Por isto que o investimento em títulos públicos, em qualquer país, é tido como o mais seguro, já que nenhum banco privado, nenhuma instituição financeiro tem o poder do Governo sobre a economia. Sobre o risco político. O Brasil é composto de três poderes, um não pode fazer aquilo que bem entende sem os outros poderes concordarem com isso. O objetivo do partido político que hoje se encontra no poder é de transformar radicalmente o sistema em que vivemos hoje, transformando o Brasil em um pais socialista como você pode ler neste documento aqui que se encontra no oficial site deles. Depois da página 28 existem palavras de ordem do tipo “Abaixo a política de austeridade! Anulação das Privatizações! Não Pagamento da Dívida! Fora os capitalistas do governo!”. No decorrer da leitura do documento fica claro que eles não estão conseguindo fazer o que querem por existir falta de apoio da sociedade, apoio do congresso, senado, meios de comunicação e justiça. Existe uma enorme diferença entre o que o atual governo deseja fazer e o que ele pode fazer. Por este motivo, eu pessoalmente invisto minhas economias no Tesouro Direto pensando na minha aposentadoria. Não acredito que exista espaço para qualquer iniciativa que tenha como resultado quebrar o sistema financeiro, quebrar bancos, dar calote na dívida, etc. Fica bem claro que o que o partido deseja fazer é uma coisa e o que a presidente mandou o Joaquim Levy fazer é o contrário. Quem planeja a aposentadoria só com o INSS está em uma situação de risco, como mostrei aqui. Quem confia em planos de previdência privada, está pagando caro para que eles invistam em títulos públicos. Quem confia em fundos de pensão pode ter problemas sérios no futuro. O que escapa atualmente são os títulos públicos e os investimentos em bancos dentro dos limites de proteção do FGC para cada banco que você investir. Ações, Debêntures e Fundos Imobiliários são investimentos de risco, não possuem nenhuma garantia ou proteção e exige mais estudo do investidor. Os riscos políticos sempre existiram e vão continuar existindo já que não temos a mínima ideia de quem irá nos governar nas próximas décadas. Se um dia no futuro a sociedade e todos os poderes estiverem de acordo sobre algum assunto, isto pode virar lei ou pode transformar as leis. Até mesmo uma nova constituição pode ser feita do zero anulando a atual caso a sociedade apoie e os políticos no poder queiram fazer. Sempre existe algum nível de risco. O que devemos avaliar são as probabilidades. É interessante ler o artigo que escrevi sobre o risco de investir em títulos públicos.
Nossa Leandro, adorei, porque estou começando agora e me tirou as dúvidas que tinha mesmo acompanhando seus artigos. Aprender sem praticar não adianta nada. Admiro demais o seu trabalho.
Gratidão pelas suas dicas e por nos auxiliar..
Deus te ilumine!
Obrigado Rita, fico feliz por ter ajudado.
Parabéns pelos seus artigos Leandro! Foi através deles e de outras pessoas de boa vontade como você que venho estudando muito sobre investimentos em geral, e finalmente criei coragem e abri uma conta na corretora Rico e já comecei a abandonar a poupança….Só lembrando que o ideal seria abrir uma conta em uma corretora que possua conta no mesmo banco que o seu, facilitando assim as transferências(E evitando gastar com DOC ou TED).
Oi Gilmar. É verdade. No caso da corretora que uso a transferência é feita por DOC ou TED. Isso é ruim para quem não possui conta corrente que ofereça pelo menos alguns DOCs ou TEDs por mês gratuitos. Sei que existem corretoras com contas em diversos bancos.
Boa Noite Leandro,
Tenho 21 anos, e é a primeira vez que ouvi falar nesta coisas, sem querer cliquei no seu site (ontem), inacreditável, achei interessante e percebi que um pouco mais de informação iria me ajudar…
Aprendi muitas coisas importantes na minha vida, mas uma delas marcou, foi numa palestra
de economia, não me lembro o nome do palestrante, mas era japonês… Ele disse assim, deixe o dinheiro trabalhar por você e não você trabalhar por ele, mas pra isso precisa obter conhecimento e Entender como se Fazer isto…
Quero parabenizar pelo seu trabalho que eu pude ver até o momento… vou mergulhar ainda mais…
Se Deus quiser vou começar investir no LCI, percebi lendo seus artigo uns dos mais certos de iniciar… já falei com o gerente do Banco (BB) sei que conforme você diz no artigo que por ser um banco Seguro a rentabilidade será menor, mas mesmo assim melhor do que a poupança… Eu pesquisei no site do banco q o LDI rende 80% do CDI, pelo meus cálculos daria acima de 10.4% a.a e ao mês 0.85% mais ou menos. quero uma posição sua sobre isto e seu eu consigo negociar este aumento da % do CDI…
Oi Mário. Esse que você chamou de japonês é o Robert Kiyosaki. Ele é autor de muitos livros de educação financeira, veja aqui. Normalmente eles oferecem taxas maiores quando você tem valores maiores para investir e taxas menores quando você tem pouco para investir. Como a taxa DI atual é de 13,13% (www.cetip.com.br) então 80% disso seria 10,50%. Convertendo isso para uma taxa mensal seria 0,8355 usando a ferramenta que temos em http://www.clubedospoupadores.com/conversor-de-taxas-de-juros-anual-para-mensal Se você observar a taxa que a poupança está pagando aqui verá que os 80% do CDI já garantem uma rentabilidade superior a da poupança. Pode ser uma boa oportunidade de fazer seu primeiro investimento ganhando da poupança e tendo essa nova experiência. No futuro você vai querer aprender mais, vai querer ter novas experiências e poderá encontrar outras opções com rentabilidades maiores, vai se interessar por buscar estas rentabilidades em outros bancos ou em outras modalidades de investimento. O importante é que você aprenda aos poucos e comece a ter suas experiências.
Leandro,
Seus artigos impressionam pela clareza, simplicidade e didática. Digo, sem demagogia, que o considero o melhor educador independente. Seu site me esclareceu muitos detalhes que outros não explicam e através dele perdi o medo de diversificar meus investimentos. Te desejo muita saúde para continuar realizando esse trabalho magnífico.
Muito obrigado Jairo
Leandro, na consulta do extrato (consolidado ou analítico) não consegui achar a data de vencimento. Eu não costumo imprimir o recibo na hora da compra. Você tem alguma ideia de como descobrir a data de vencimento? Obrigado.
Olá Abilio, no extrato consolidado aparece o nome de cada título, está até na cor verde. Anote o nome e depois retorne para a primeira página onde aparece a lista de títulos e todas as suas características. Exemplo: Se você comprou o título Tesouro IPCA+ 2019 (NTNB Princ) verá que ele possui o vencimento 15/05/2019. Outra forma de ver os vencimentos é nessa tabela aqui.
Como de costume, mais um texto exemplar! Você é grande inspiração para quem procura levar educação financeira à população que teve menos acesso a informação. Parabéns pelo excelente trabalho!
Você poderia comentar sobre o caso de troca de títulos pois me perdi uma vez com isto: posso resgatar um e investir o valor resgatado em outro no mesmo dia? Como funcionam os prazos de liquidação do Tesouro Direto? Que cuidados devo ter com os horários? E com o imposto de renda sobre o resgate? É mais seguro fazer isto diretamente no site do Tesouro Direto, sem passar pela corretora, que pode ter outros prazos?
Grato, vou na mesma toada do Jairo: sucesso e muita saúde!
Oi Acir. Na área restrita do tesouro direto é possível agendar o reinvestimento, ou seja, quando chegar o vencimento do título você já deixa programado para ser reinvestido em outro título. Não vejo diferença em fazer isto pelo site do tesouro ou no site da corretora. A figura abaixo mostra o fluxo da compra.
Parabens Leandro, excelente passo a passo. Tenho lido diversos artigos seu e cada um melhor do que o outro.
Apenas uma duvida, a transferencia do recurso do meu banco para corretora se faz normalmente com um TED de conta para conta?
Grato.
Olá Abinadabe. Depende da corretora. Existem corretoras onde é possível fazer TED ou DOC, existem outras que possuem contas em diversos bancos, neste caso basta transferir o dinheiro para a conta que a corretora tem no seu banco, com isto não existe taxa.
Artigo ótimo.
Já vi sites que cobravam para apresentar esse tipo de conteúdo.
Parabéns por seu trabalho que nos ilumina e nos instiga a aprender cada vez para
sermos independentes.
Sucesso em sua jornada.
Obrigado Marcos
Oi Leandro, tudo bem?
Como sempre seus artigos são muito bons
Leandro, sou sócio de tres corretoras: da walpires, da easyinvest e da XP. Gostaria de saber a sua opinião sobre elas. Na Walpires concentro meus rendimentos em ações, na easyinvest, tenho apicações em tesouro e quero comecar a aplicar em renda fixa e na xp tenho uma aplicação em Tesourio Direto.
Com relação a Walpires e a XP eu tenho algumas referências positivas, mas gostaria de saber sua opinião sobre a Easyinvest,
Obrigado
Oi Flávio, eu não tenho como emitir opinião sobre as corretoras pois não as conheço como cliente. Atualmente sou cliente da XP. Para ter opinião seria necessário testar várias corretoras, por isto não tenho como recomendar nem a XP, pois para fazer isto seria necessário ter como referência os serviços prestados pelas outras.
Olá, prof. Leandro. Ótimo artigo! Fui seu aluno na UFRGS, parabéns pela iniciativa do site! Abraço!
Oi Vinicius, com certeza eu não sou seu professor da UFRGS, pois ainda fui convidado para dar aula lá. 🙂 De qualquer forma obrigado e um abraço!
Bah, é verdade! Confundi com Leandro Vieira, do site administradores.com.br.
De qualquer jeito, são ótimos sites! Obrigado e parabéns!
Olá Leandro td bem?Gosto muito do seu trabalho. Gostaria de saber se no caso de morte como um familiar consegue resgatar o dinheiro…Obrigada,um abraço.
Oi Adriana, a família consegue resgatar da mesma forma que consegue resgatar o dinheiro que o falecido deixou no banco, poupança e qualquer outro investimento, ou mesmo imóveis, veículos etc. Tudo é feito pelo inventário. A família de qualquer falecido precisa fazer um documento no cartório chamado inventário e através dele é que todos os bens são repartidos. Com este inventário, os familiares que possuem direitos sobre a herança entram em contato com os bancos e corretora e solicitam a transferência da sua parte da herança para o próprio nome.
Bom dia Leandro! Agradeço a você pela oportunidade de aprender sobre tantos temas interessantes e essenciais para a nossa sobrevivência financeira. Sei muito pouco sobre isso e seus artigos têm me ajudado bastante. Contudo, gostaria de lhe pedir uma orientação sobre a administração de 170 mil reais, fruto da venda de uma casa da minha família. Faz 20 dias que o valor foi depositado em uma poupança da Caixa e até hoje, não consegui ainda passar da teoria à prática. A decisão da minha família foi pagar um aluguel durante 3 anos e, depois disso, dar uma entrada para a compra do imóvel alugado que custa mais ou menos o dobro do que conseguimos. Dos 170 mil, pensei em separar 15% para uma reserva de emergência e deixar o restante aplicado visando à futura compra. Entre LCI, LCA e Títulos públicos, qual é o mais adequado para o médio prazo? E a melhor aplicação para a reserva de emergência? Desde já agradeço a sua atenção e desejo sucesso ao seu maravilhoso projeto.
Oi Fernando. Tenho um artigo que fala sobre reserva de emergência, visite aqui. Tenho artigo que compara LCI e LCA com a Poupança. Também tenho que compara o título público LFT com a Poupança
Boa tarde Leandro,
Antes de mais nada, parabéns pelo site claro e conciso, com informações tão úteis e explicadas de forma tão didática. Pretendo ler tudo que puder para melhor me educar financeiramente e aprender mais sobre títulos públicos.
Ocorre o seguinte: tenho um valor aplicado em CDB pós fixado em um banco privado, com rendimentos crescentes de CDI, que aumentam de acordo com o tempo investido até o vencimento ( começou em 90% e atualmente recebo 94% do CDI e assim sucessivamente até 100% ). Esse foi meu primeiro investimento em renda fixa e estou guardando visando a aposentadoria, logo não pretendo mexer nele até o vencimento.
Estou estudando a possibilidade de resgatar todo esse valor para investir em NTN-B Principal, apostando que irei receber juros referentes a inflação e SELIC no vencimento, contra apenas o CDI que receberei pelo CDB. Minha pergunta é: como posso verificar se este procedimento vale a pena e ver se estarei realmente ganhando mais a longo prazo ?
Desde já obrigado !
Olá Vinicius. Você pode fazer simulações usando a calculadora do tesouro. Eu falo sobre isso no artigo que escrevi sobre NTN-B
Boa tarde Leandro,
Gosto muito dos seus artigos e após ler vários deles começo a entender um pouco sobre o assunto relacionado ao Tesouro Direto. Ainda tenho algumas dúvidas em relação a questão da corretora (Agente de Custódia). Como não pretendo usar o meu banco (devido a taxas mais altas) vou falar mais especificamente da XP que verifiquei ter uma taxa de 0,10% e verifiquei no site deles a cobrança de manutenção de conta de R$ 6,90 (pelo que entendi seria o plano mais simples). No meu caso eu não terei interesse inicialmente em outras aplicações (ações por exemplo), e mesmo no caso de operar somente para títulos do tesouro direto esta taxa de manutenção também costuma ser cobrada ? Este valor no caso é debitado mensalmente do saldo em minha conta corrente na corretora ? A taxa de custódia, taxa anual de 0,30% sobre o valor dos títulos, também é cobrada do saldo da minha conta corrente na corretora ? Vi que ela é cobrada por semestre (Janeiro e Julho), mas é proporcional aos meses em que tenho o título ? Digo no caso de eu comprar em Maio, em Junho já ocorrerá uma cobrança ? Eu recebo alguma notificação antecipada (alguma previsão na consulta na minha conta) destas cobranças por parte da corretora ? Alguma destas cobranças eu tenho a opção de relacionar ao momento do vencimento ou venda antecipada dos títulos ? Resumindo, como existem taxas fixas e variáveis e com vencimentos distintos, pois uma taxa é mensal, outra é anual dividida em 2 semestrais, outras é no momento do vencimento, minha dúvida é em relação ao valor que tenho que manter em minha conta corrente (valor não aplicado) para cobrir estas taxas. Minha intenção é ter este conhecimento para não ficar com valores parados na conta corrente e também não ficar necessitando realizar TEDs para ficar cobrindo estas taxas da corretora.
Oi Leandro, eu pago essa taxa de R$ 6,90, mas acredito que seja pelo fato de ter outros investimentos em renda fixa. Eles debitam mensalmente. A taxa de custódia também é debitada do saldo da conta. Os 0,30% são proporcionais, os 0,10% do primeiro ano é pago no ato do investimento. Eu não recebo notificação por email que a taxa será debitada. Por isto deixo uma quantia na conta da corretora para que estes débitos futuros ocorram. Como são taxas previsíveis é possível calcular e deixar um valor mínimo parado na corretora. Nesta página aqui do tesouro direto, existe um bloco de perguntas e respostas chamado “Quais os custos envolvidos na aplicação (impostos e taxas)?” Logo abaixo existem respostas sobre os custos de forma bem detalhada, mostrando exatamente como eles ocorrem. Com estes dados é possível prever seus custos.
Leandro, muito esclarecedor o seu novo artigo.
Parabéns pelo excelente trabalho!
Obrigado Suellen
Leandro boa tarde,
Seguindo seus ensinamentos me cadastrei em uma corretora e hoje fiz minha primeira aplicação em LCI com taxa de 99% em 360 dias, a minha custódia já apareceu no site da corretora, mas para que eu consulte do site da CETIP pelo que entendi demorará cerca de 01 mês, minha dúvida é se apenas quando eu conseguir consultar no site da CETIP terei certeza de que o investimento está no meu CPF, ou estando no site da corretora na minha custódia já é possível ter essa certeza.
Grato
Oi Luís. O extrato da CETIP é mensal. A probabilidade da corretora ter te passado é perna é muito pequena, as corretoras e os bancos não ficam cometendo crimes a todo momento. O fato da corretora ser cadastrada no CETIP Cerifica, que é o serviço que permite esse registro com o fornecimento do relatório mensal já é um bom sinal. Se a corretora não estiver mentindo informações (cometendo crimes) o fato de aparecer o investimento no site da corretora já significa que a operação foi realizada com sucesso. O extrato da CETIP vai apenas confirmar.
Oi Leandro. No caso da XP a taxa de 6,90 é cobrada quando vc mantém alguma aplicação em renda fixa, independente se apenas 1 ou mais de uma. Minha pergunta anterior foi no sentido de eu me proteger contra alguma possível fraude, como a que ocorreu no passado com uma corretora. Se eu fizer aportes em uma corretora pra fazer investimentos em CDB, debêntures, etc, eu tenho alguma garantia caso a corretora entre em processo de falência ou cometa alguma fraude?
Na dúvida do nosso amigo anterior quando ao pagamento de TED´s ou DOC´s há a possibilidade de se abrir uma conta eletrônica no banco. Assim não há cobrança da taxa de TED ou DOC. Digo isso pois sou cliente do Banco do Brasil e mudei recentemente a minha conta para eletrônica em virtude das transferências que faço para as corretoras. No caso da conta eletrônica as transações devem ser feitas exclusivamente por meio eletrônico (Internet, telefone, auto-atendimento). Todas as operações que forem feitas dentro da agência bancárias são cobradas. Na conta eletrônica, pelo menos no Banco do Brasil, não há taxa de manutenção mensal, o que em si já é uma vantagem.
Flávio
Olá Flávio. Corretoras são intermediárias, ficam no meio entre você e onde o dinheiro será investido. Quando você investe em CDB por corretora, eles só fazem a intermediação entre você e o banco que oferece o CDB, o mesmo vale para LCI, LCA, debêntures, o mesmo vale para os títulos públicos, ações negociadas na bolsa, etc. Se a corretora quebrar o seu dinheiro continua investido em diversas instituições e você transferir para outra corretora. Você só não deve manter muito dinheiro parado na conta da corretora. Sempre que possível invista o dinheiro rapidamente. Podemos comparar com uma agência de turismo. Se você compra passagens da TAM pela Agência X, não vai acontecer nada se a agência quebrar. O problema só ocorre se a TAM quebrar. Se você investir no CDB do Banco Pine através da corretora e a corretora quebrar, não vai acontecer nada com seu investimento. Você só terá problemas se o Banco Pine quebrar, e ai sim existe a garantia do Fundo Garantidor de Créditos. Debêntures não possuem garantia se a empresa que emitiu a debênture quebrar.
Ola Leandro, primeiramente gostaria de parabeniza-lo e agradecer pelo site e pela clareza das explicações, tem me ajudado muito ja que sou leigo no assunto…
a minha duvida e se posso investir no tesouro direto como pessoa juridica ou existe alguma maneira indireta de fazer este investimento? muito obrigado desde ja
Olá Alexandre, o tesouro direto é para pessoas físicas. Como pessoa jurídica você pode investir em títulos públicos de forma indireta, através de fundos de investimento. Os fundos DI costumam investir grande parte dos recursos do fundo em Tesouro Selic (LFT). Os fundos Renda Fixa costumam investir em Tesouro Prefixado (LTN). Já os fundos de inflação investem em Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal).
Mas Leandro com todas estas taxas não é melhor a poupança??? Apesar de render pouco eu não pago taxa nenhuma!!! A poupança não sairia na frente no final das contas com todas estas taxas ???
Oi Gilson. Coloque na ponta do lápis e compare. Você vai entender por qual motivo o Tesouro Direto está batendo recordes de novos investimentos (fonte) enquanto a poupança está batendo recordes de saques (fonte). No simulador que existe no site do Tesouro Direto é possível saber a rentabilidade líquida, já excluindo taxas e impostos (endereço do simulador). Nos artigos que já escrevi sobre os títulos também ensino a usar o simulador. Neste outro artigo faço uma comparação entre poupança e LFT. Outra opção que ganha da poupança e bate recorde de investimentos é a LCI e LCA. O problema é que a maioria das pessoas sente uma enorme preguiça de aprender a investir em outras modalidades, pois são obrigadas a entender as taxas, são obrigadas a fazer escolhas entre títulos, são obrigadas a estudar. Normalmente estudar é uma coisa relacionada a uma chateação, aprender uma coisa nova pode te forçar a sair da zona de conforto que é a Poupança e isso produz o medo do novo, uma enorme resistência de tentar, uma enorme insegurança ao ter que tomar decisões, e com isto vamos procurando justificativas para não avançar.
Olá Leandro.Quero parabeniza-lo por este passo a passo para os novos investidores e tb para os antigos.( como eu), estava vendo muitas mudanças no cenário da apresentação do site, ficou mais fácil visualiza o tipo de TD.
Muito obrigado pela ajuda pois desde que achei este site estou a cada momento aprendendo mais.
Agradeço por tudo.
Obrigado Misael
PELO QUE EU ENDENDI SE EU APLICAR R$ 1.000,00 NO TESOURO DIRETO SELIC, PELA CORRETORA. VOU PAGAR 1.000,00 MAIS TAXAS, OU SEJA 0,3% AA, SERIA ENTÃO 1003,00 A PAGAR, SE VENDER NO MESMO DIA POR EXEMPLO, VOU RECEBER QUANTO?
É SEMPRE O QUE PAGUEI MAIS A SELIC, OU O QUE PAGUEI NADA TEM HÁ VER, OU SEJA VOU RECEBER O PREÇO DE MERCADO.
AGRADECO ESCLARECER, POIS NO CASO DE AÇÕES É FÁCIL: O QUE FOI PAGO NADA TEM COM O PREÇO DE VENDA, DEPENDE DA COTAÇÃO NO DIA DA VENDA, OU SEJA MAIS OU MENOS DO QUE SE PAGOU.
NO TESOURO DIRETO PAGA-SE UM VALOR E ESSE VALOR PARA RECEBER NO CASO DE VENDA PODE SER MENOR? PORQUE? QUANDO SE PAGA A COMPRA O VALOR ORÇADO JÁ INCLUI OS JUROS FUTUROS? NESSE CASO O QUE SE GANHA NA APLICAÇÃO?
ENFIM NÃO ENTENDI A APLICAÇÃO NO TESOURO DIRETO, OU SEJA QUANTO PAGO E O QUE SE GANHA?
Oi Rogério, se você comprar e vender no mesmo dia terá prejuízo. Os títulos não foram feitos para investimentos de curto prazo. Se você visitar a tabela de preços no site do tesouro depois das 18 horas verá o preço de compra e o preço de venda do título. Existe uma diferença entre um e outro. Fora isto, no momento da compra existe a taxa. Se você vender o título antes de 30 dias existe a ocorrência de IOF e o IR na maior alíquota. Leia o artigo que escrevi sobre Tesouro Selic e aprenda a fazer as simulações no site do Tesouro Direto. Leia também este outro artigo aqui.
Muito claro e util. Obrigado!!!
Obrigado Marcos
Leandro,
Segundo a própria XP, ao comprar os títulos no mercado secundário, os títulos ficam custodiados na Cetip pelo seu CPF , como são feitos em todos os investimentos em renda fixa. E não custodiado na corretora conforme comentou acima.
Também tenho essa dúvida, mas creio que estão corretos. Poderia ser confirmado entrando antes em contato com a Cetip, ou então fazer uma compra e depois consultar o registro.
Abraço!
Olá Igor. A informação que tenho é a seguinte. As corretoras podem ter uma conta Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) que é o mesmo tipo de conta que a CBLC / BM&FBOVESPA possui na Selic. Quando você compra o título emitido pelo Tesouro Direto ele fica em seu nome na conta Selic da CBLC/BM&FBOVESPA vinculado ao seu nome e CPF e por isto que te cobram a taxa de 0,30% de custódia. Outra possibilidade seria guardar esses títulos na conta Selic da corretora, onde ela pode te cobrar por isto ou pode não te cobrar (tornando a opção atrativa). Isto permite que a corretora transfira (venda) os títulos que já foram do Joaquim ou do Antonio para você. A corretora Corval foi fechada por usar má fé ou fraudar este sistema. Ela usava os títulos dos clientes como garantia para operações na bolsa sem que eles soubessem (como você pode ver nesta reportagem). Eu não sei como funciona a operação por meio da CETIP. Como falei, em breve pretendo comprar títulos nesta condição para ter a experiência e ver como funciona. Acredito que o ideal seria comprar o título do tesouro e manter o mesmo na conta da CBLC da BM&FBOVESPA, pagando os 0,30% e tendo a segurança de manter os títulos fora do controle total da corretora. Se no futuro você se decepcionar com sua corretora basta abrir conta em outra e pedir a portabilidade. Os títulos continuam na CBLC, mas agora você terá outro agente de custódia.
Sou bem conservador, e a poupança tem um histórico até internacional. O Japão se reergueu da 2ª Guerra Mundial graças a poupança. Andei fazendo cálculos de alguns investimentos e percebi que a rentabilidade real acima da poupança girava em torno de 200 a 500 reais dependendo do valor investido. e principalmente as taxas aplicadas conjugadas ao IR. Qualquer pessoa declinaria de investir em outra coisa sabendo que no final de um prazo teria apenas 200 ou 500 reais a mais. Seria se expor ao perigo a toa, porque esse valor de rentabilidade não deixa ninguém melhor ou pior.
Alguns anos atrás investi em ações e perdi muito dinheiro, e nos fundos DI pelo Banco do Brasil, a rentabilidade foi superior a poupança, mas ganho real muito pequeno. Desde sempre ouvi em diversificar as carteiras. Então minha pergunta é: Quando é o momento em que devo alterar os valores das carteiras diversificadas? Tirar de um e colocar no outro? Depois das perdas eu acabei investindo por um período,num fundo,depois retirava o dinheiro c/rentabilidade e colocava de volta na poupança, mas isso parece coisa de louco. Mas não tem como correr risco com valores que ultrapassam 50 mil reais. Suei muito para conquistá-los. O que me diz. Desde já muito obrigado.
Olá Alexandre. Ações é um investimento de renda variável como o dólar, ouro, etc. Não faz sentido comparar ações com renda fixa. Ações se você comprar na alta do preço e vender na baixa vai perder dinheiro. Quem ganha dinheiro na bolsa faz justamente o contrário, compra quando os preços estão baixos e vende quando estão altos. Para saber o que é uma boa ação que está barata é necessário algum estudo e preparo. Os fundos DI investem o seu dinheiro em títulos públicos, principalmente no Título Tesouro Selic. A rentabilidade dos fundos é muito baixa já que os bancos ficam com grande parte dos ganhos já que cobram taxas administrativas muito elevadas. A diferença de rentabilidade entre a poupança e o título público mais conservador que é o Tesouro Selic (LFT) é muito grande atualmente, mesmo depois de descontado as taxas. Leia o artigo Tesouro Selic (LFT) e faça as simulações na calculadora do tesouro, como ensino no artigo. Também tenho um artigo onde fiz comparações entre Poupança x LFT e também outro sobre Poupança e LCI.
Gostaria de saber se ao invés de colocar por mês um valor na poupança, eu posso comprar mais do mesmo títulos ou se pra cada operação por mês seriam títulos diferentes. Como fica a rentabilidade?
Parabéns pela didática dos seus artigos.
Olá Erick, as taxas podem mudar todos os dias. Para cada compra de título você terá uma rentabilidade diferente. Para saber mais visite aqui.
Leandro, seus artigos são sempre ótimos, através deles criei coragem e conhecimento para investir em TD. Ocorre que temos que sempre aprender mais e tem uma coisa que eu não consigo achar resposta.
O que ocorreria com um titulo indexao pela inflacao se ocorre-se uma deflacao? Hoje eles pagam mais de 6% + IPCA, mas se o IPCA for -5% significa que será remunerado por 1%? ou 6%?
Esta minha pergunta é devido aos titulos terem opções de longo prazo e por mais que seja improvável não é impossível. Com nosso governo louco cortando investimento, sabe-se lá quais serão os próximos capítulos.
Olá Marcelo. Em caso de deflação você receberá só os juros.
Olá Leandro,
Gostaria que você esclarecesse sobre a BM&FBovespa, que é uma empresa privada, cotada em bolsa e sujeita como outra qualquer (bancos e corretoras) a ser vendida, entrar em recuperação judicial, falência e liquidação.
O que acontece com os ativos como títulos públicos (tesouro direto), ações, F II, etc, e o papel da CBLC com esses ativos?
Oi Marco. A BM&FBovespa é a bolsa oficial do Brasil. Não sei se o estado permitiria qualquer situação que levasse a bolsa a uma falência. É um negócio difícil, para não dizer impossível de gerar prejuízos. Eles lucram quando alguém compra, guarda ou vende ações e outros papéis. Não importa se a economia passa por crise ou se a economia está crescendo, eles ganham em todas as situações. Acredito que se você comprou ações, elas continuam sendo suas. Se comprou FII, títulos públicos e a BM&FBovespa falir todos os papéis continuam sendo seus. Você não terá dinheiro na BM&FBovespa, sempre terá ativos que não desapareceriam com a falência da BM&FBovespa. Você teria meios de provar que comprou estes ativos e que são seus.
Boa noite Leandro!
Sempre ouvimos falar das vantagens de investimento do Brasil em relação a outros paises em relação a taxas de juros altas etc.
As NTNBs parecem estar entre as melhores opções de renda fixa para o longo prazo, num momento de juros altos. No entanto, analisando uma suposta taxa de 6.5% a.a., fiz algumas simulações para viver com a renda acima da inflação (claro, uma situação hipotética) utilizando a opção de juros semestrais. Com 300k reais investidos, eu teria um renda “vitalícia” próxima de R$1.600 reais. Fiquei um pouco decepcionado com o resultado, devo admitir. Hoje, tendo um custo mensal em torno de R$3.500, percebi que para me “aposentar”, eu precisaria de uma quantia em torno de 700k.
Dado esse cenário, qual sua opnião em relação a essa “facilidade” de investimentos num país de juros altos? Penso que seria mais interessante e fácil investir na Bolsa se eu vivesse num país mais estável economicamente. Manter o capital numa boa empresa pagadora de dividendos etc.
Oi Lucas. O problema é que vivemos em um país de economia instável, graças a uma população sem educação financeira, sem educação política, que vota em políticos populistas, aqueles que fazem muitas promessas sem dizer de onde irão tirar o dinheiro. O resultado é que investindo na bolsa de valores você sempre estará correndo grandes riscos. Faz poucos anos que a Petrobras era divulgada como uma empresa forte, estável, promissora com seu pré-sal. Veja a situação daqueles que acreditaram, veja o que o governo fez com a Petrobras. Quanto mais incompetente for o governo, maior a instabilidade e maiores serão as taxas de juros dos títulos públicos e da renda fixa (infelizmente, por um lado)
Leandro, ainda persiste uma dúvida: caso eu compre, digamos, 10 títulos do tesouro com vencimento em 2021 e mais 10 títulos com vencimento em 2025, e daqui a uns 4 meses aconteça algum imprevisto e eu precise sacar o equivalente a 1 título, como se dá essa operação?
A dúvida é, num caso desses é necessário sacar tudo o que se comprou para cada vencimento? Por exemplo, se eu optar por sacar o valor de 1 título será sacado 10 títulos e posteriormente reaplicados os 9 títulos restantes com uma nova data de início de aplicação?
Ou apenas é retirado 1 título e os outros 9 permanecem aplicados como se eu não tivesse mexido neles?
Olá. Você vai informar para o Tesouro Direto se deseja vender o título que vence em 2021 ou o que vence em 2025. São títulos diferentes. Se você tem 10 títulos e vender 1 título antecipadamente você ficará com 9 títulos.
Olá Leandro,
Seus ensinamentos nos trazem altas taxas de retorno. São isentos de IR ? ..rs..rs…
Sobre os NTNB, a queda na taxa de venda desses títulos nos últimos dias tem relação com a alta o IPCA esperado para 2015 ?
Grato,
Oi Denny, títulos públicos não são isentos de IR. Existe uma tabela regressiva.
Olá Leandro. Seus artigos são ótimos eu mesmo tinha muito MEDO de investir em outras aplicações fora a poupança, agora vi que perdi muito dinheiro comecei investindo no Tesouro Selic (LFT) por ele ser o mais conservador e enquanto aprendo mais sobre os outros títulos e essa forma mais pratica que você escreveu esse artigo resolve parte desse medo das pessoas de sair da poupança, outra coisa que acabei de fazer também foi alterar minha conta corrente para conta eletrônica graças a seu outro artigo, agora vou economizar ainda mais cerca de R$ 540,00 ao ano com a iconta do Itaú e ted e doc são de graça via internet ou caixa eletrônico.
Uma pergunta quando um título vence eu não preciso fazer nada o valor automaticamente vai para minha conta na corretora? E em quantos dias?
Obrigado meus parabéns valeu!
Grato!
Uilson
Oi Uilson. Quando o título vence você não precisa fazer nada. O dinheiro cai na sua conta na corretora, normalmente em 2 ou 3 dias.
Olá Leandro.
o senhor e o seu site estão de parabéns. Devo muito ao seu ótimo trabalho.
Tentei sanar minha dúvida lendo a dos meus colegas, mas não deu certo. Então ai vai a minha:
Há uma taxa de 0,30% sobre o valor do título.
Agora para eu entender. Vamos explicar por meio de exemplos, por favor.
Ficaria assim: compro títulos totalizando 100 mil reais e pago a taxa anual de 300 reais?
Agora surgiu uma segunda dúvida:
a taxa da XP de 0,10% é sobre o valor do título também?
Sim Artur, as duas taxas são sobre o valor dos títulos. As duas acabam reduzindo a rentabilidade do investimento.
Leandro, bom dia
Estava analisando as taxas atuais de remuneração do Tesouro IPCA, e verifiquei que quanto maior o prazo de vencimento, menor a valor de remuneração que eles oferecem. Isto é uma política padrão ou estes valores podem mudar com o tempo? Parece que desta forma eles estão incentivando que façamos investimentos com menor prazo, mas será que vai ser sempre mais vantajoso investir no título que vence em 2019 ao invés do que vencerá em 2024 por exemplo?
Olá Cláudia, estas diferenças entre as taxas dependem das expectativa do mercado sobre o futuro dos juros e inflação. Taxas menores para o futuro significa que o mercado espera que estas taxas sejam vantajosas no futuro por acreditarem que a inflação e os juros devem diminuir. Já no curto prazo se espera inflação elevada e por isto taxa mais elevada. Estas expectativas podem mudar no futuro.
Parabéns pelo texto. Sempre esclarecedor.
Leandro, venho investindo desde o começo do ano em títulos e tenho dúvidas sobre como operar a calculadora de “venda antecipada” que o site do tesouro oferece.
Você já escreveu algum texto sobre isso? Se não que tal pensar nisso em um próximo texto.
Abraço
Olá. No site do tesouro, na calculadora deles é possível simular a venda antecipada. No artigo que escrevi sobre LTN mostro como usar a calculadora.